Vad är ett syndikerat lån?

Ett syndikerat lån erbjuds av en grupp långivare som arbetar tillsammans för att ge kredit till en stor låntagare. Låntagaren kan vara ett företag Corporation Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare i syfte att verka för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. , ett enskilt projekt eller en regering. Varje långivare i syndikatet bidrar med en del av lånebeloppet och de delar alla i utlåningsrisken. En av långivarna fungerar som förvaltare (arrangerande bank), som administrerar lånet för de andra långivarna i syndikatet. Syndikatet kan vara en kombination av olika typer av lån,var och en med olika återbetalningsvillkor som överenskommits under förhandlingar Förhandlingstaktik Förhandling är en dialog mellan två eller flera personer i syfte att nå enighet om en fråga eller frågor där konflikt finns. Bra förhandlingstaktik är viktigt för förhandlingsparterna att veta för att deras sida ska vinna eller skapa en vinn-vinn-situation för båda parter. mellan långivarna och låntagaren.

Syndikerat lån

Lånsyndikering inträffar när en enskild låntagare kräver ett stort lån (1 miljon dollar eller mer) som en enskild långivare kanske inte kan tillhandahålla, eller när lånet ligger utanför ramen för långivarens riskexponering. Långivarens toppbanker i USA Enligt US Federal Deposit Insurance Corporation fanns det 6 799 FDIC-försäkrade kommersiella banker i USA från och med februari 2014. Landets centralbank är Federal Reserve Bank, som uppstod efter passagen av Federal Reserve Act 1913 bildade sedan ett syndikat som gör det möjligt för dem att sprida risken och dela med sig av den ekonomiska möjligheten. Varje långivares ansvar är begränsat till deras andel av det totala lånet. Avtalet för alla medlemmar i syndikatet ingår i ett låneavtal.

För att lära dig tekniker för hur man analyserar ett företags ekonomi, kolla in Finansens grundläggande kurs för finansiell analys.

Deltagare i ett syndikerat lån

De som deltar i lånesyndikering kan variera från en affär till en annan, men de typiska deltagarna inkluderar följande:

1. Ordna bank

Arrangörsbanken är också känd som huvudansvarig och har i uppdrag av låntagaren att organisera finansieringen baserat på specifika avtalade lånevillkor. Banken måste förvärva andra utlåningspartier som är villiga att delta i utlåningssyndikatet och dela utlåningsriskerna. De finansiella villkoren som förhandlats mellan den ordnande banken och låntagaren finns i termbladet Term Sheet Template Ladda ner vårt exempel på mall för mallblad. Ett termblad beskriver de grundläggande villkoren i ett investeringsmöjlighet och ett icke bindande avtal.

Terminbladen beskriver lånebeloppet, återbetalningsplan Schuldschema Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och ränta. Vid finansiell modellering, räntekostnadsflöden, räntesats, lånets varaktighet och andra avgifter relaterade till lånet. Arrangörsbanken innehar en stor del av lånet och ansvarar för att fördela kassaflöden mellan de andra deltagande långivarna.

2. Agent

Agenten i ett syndikerat lån fungerar som en länk mellan låntagaren och långivarna och är skyldig en avtalsenlig skyldighet för både låntagaren och långivarna. Agentens roll till långivarna är att förse dem med information som gör det möjligt för dem att utöva sina rättigheter enligt det syndikerade låneavtalet. Agenten har dock ingen förvaltningsplikt och är inte skyldig att ge råd till låntagaren eller långivarna. Agentens skyldighet är huvudsakligen administrativ.

3. Förvaltare

Förvaltaren ansvarar för att hålla låntagarens tillgångar på långivarnas vägnar. Syndikerade lånestrukturer undviker att bevilja säkerheten till de enskilda långivarna separat eftersom praxis skulle vara dyrt för syndikatet. I händelse av fallissemang är förvaltaren ansvarig för att säkerställa säkerheten enligt instruktionerna från långivarna. Därför har förvaltaren endast en förvaltningsplikt gentemot långivarna i syndikatet.

Fördelar med ett syndikerat lån

Följande är de största fördelarna med ett syndikerat lån:

1. Mindre tid och ansträngning involverad

Låntagaren är inte skyldig att träffa alla långivare i syndikatet för att förhandla om lånevillkoren. Snarare behöver låntagaren bara träffa den ordnande banken för att förhandla och komma överens om villkoren för lånet. Arrangören gör sedan det större arbetet med att inrätta syndikatet, ta med andra långivare och diskutera lånevillkoren med dem för att avgöra hur mycket kredit varje långivare kommer att bidra med.

2. Diversifiering av lånevillkor

Eftersom ett syndikerat lån bidragit till av flera långivare kan lånet struktureras i olika typer av lån och värdepapper. De olika lånetyperna erbjuder olika typer av räntor, till exempel fasta eller rörliga räntor. Rörlig ränta En rörlig ränta avser en rörlig ränta som ändras under skuldförpliktelsens löptid. Det är motsatsen till en fast ränta. , vilket gör det mer flexibelt för låntagaren. Dessutom skyddar låntagning i olika valutor låntagaren från valutarisker till följd av externa faktorer som inflation och statliga lagar och policyer.

3. Stor mängd

Lånsyndikering gör det möjligt för låntagare att låna stora belopp för att finansiera kapitalintensiva projekt. Ett stort företag eller regering kan låna ett enormt lån för att finansiera leasing av stor utrustning, fusioner och finansieringstransaktioner inom telekommunikation, petrokemi, gruvdrift, energi, transport etc. En enda långivare skulle inte kunna samla in pengar för att finansiera sådana projekt, och därför Att få flera långivare att tillhandahålla finansieringen gör det enkelt att genomföra sådana projekt.

4. Positivt rykte

Deltagandet av flera långivare för att finansiera en låntagares projekt är en förstärkning av låntagarens goda marknadsimage. Låntagare som framgångsrikt har betalat syndikerade lån tidigare får ett positivt rykte bland långivare, vilket gör det lättare för dem att få tillgång till kreditfaciliteter från finansinstitut i framtiden.

Relaterade avläsningar

Tack för att du läser Finance förklaring av ett syndikerat lån. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:

  • Debt Covenant Debt Covenants Skuldcovenants är begränsningar som långivare (borgenärer, skuldinnehavare, investerare) sätter på låneavtal för att begränsa låntagarens (gäldenärens) handlingar.
  • Juniortransch Juniortransch En juniortransch är en osäker skuld som rankas lägre i återbetalningsprioritet än andra skulder vid fallissemang. Kallas även förlagslån
  • Åtagandebrev Åtagandebrev En åtagandebrev är ett formellt bindande avtal mellan en långivare och en låntagare. Den beskriver villkoren för lånet och det potentiella lånets karaktär. Det fungerar som avtalet som initierar en officiell lånelåningsprocess.
  • Senior- och förlagsskuld Senior- och förlagsskuld För att förstå senior- och förlagsskulder måste vi först se över kapitalstapeln. Capital stack prioriterar olika finansieringskällor. Senior- och efterställda skulder avser deras rang i ett företags kapitalstapel. I händelse av en likvidation betalas seniorskulden först ut

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022