Vad är aktivitetsförhållanden?

Aktivitetsförhållanden är finansiella mått som används för att mäta hur effektivt ett företags verksamhet är. Termen kan innehålla flera förhållanden som kan gälla hur effektivt ett företag använder sitt kapital eller sina tillgångar.

Aktivitetsförhållanden

Aktivitetsförhållanden är användbara för att jämföra hur ett företags resultat utvecklas över tid i en horisontell uttalandeanalys eller hur ett företags resultat går mot sina kamrater i jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag. De är också kända som omsättningsförhållanden eller driftseffektivitetsförhållanden.

Kategorier av aktivitetsförhållanden

Aktivitetsförhållandena klassificeras i tre huvudkategorier:

1. Rörelsekapital

Rörelsekapital, även kallat rörelsekapital, är överskottet av omsättningstillgångarna Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta ett företags likviditet. över kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . Nivån på rörelsekapital ger en inblick i företagets förmåga att möta kortfristiga skulder när de förfaller. Det är viktigt att uppnå ett positivt rörelsekapital.dock bör rörelsekapitalet inte vara för stort för att inte kunna binda kapital som kan användas någon annanstans.

Det finns tre huvudkomponenter i rörelsekapitalet:

  1. Fordringar
  2. Lager
  3. Skulder

De tre kontona är användbara vid bestämning av kontantomvandlingscykeln Kontantomvandlingscykel Kontantomvandlingscykeln (CCC) är ett mått som visar hur lång tid det tar ett företag att konvertera sina investeringar i lager till kontanter. Formeln för kontantomvandlingscykeln mäter hur lång tid, i dagar, det tar för ett företag att förvandla sina resursingångar till kontanter. Formel, ett viktigt mått som mäter tiden i dagar då ett företag kan konvertera sitt lager till kontanter.

Fordringar

Kundfordringens omsättning mäter hur effektivt ett företag kan hantera sin kreditförsäljning och konvertera sina kundfordringar till kontanter.

Omsättning för fordringar = Intäkter / genomsnittliga fordringar

En hög fordran omsätter signalerar att ett företag kan omvandla sina fordringar till kontanter mycket snabbt, medan en låg fordran omsätter signalerar att ett företag inte kan konvertera sina fordringar så snabbt som det borde.

The Days of Sales Outstanding (DSO) mäter antalet dagar det tar att konvertera kreditförsäljning till kontanter.

Dagar med utestående försäljning = antal dagar i period / fordringar

Lager

Lageromsättning mäter hur effektivt ett företag kan hantera sitt lager.

Lageromsättning = kostnad för sålda varor / genomsnittlig lager

Ett lågt lageromsättningsförhållande är ett tecken på att lagret rör sig för långsamt och binder kapital. Å andra sidan kan ett företag med högt lageromsättningsförhållande flytta lager i snabb takt; om lageromsättningen är för hög kan det dock leda till brist och tappad försäljning.

Days of Inventory on Hand (DOH) mäter antalet dagar det tar att sälja lagerbalansen.

Lagerdagar till hands = Antal dagar i period / lageromsättning

Skulder

Leverantörsomsättningen mäter hur snabbt ett företag betalar sina konton till borgenärerna.

Omsättning för betalningar = Kostnad för sålda varor / Genomsnittlig betalning

En låg omsättningsskuldsomsättning kan antingen indikera lindriga kreditvillkor eller en oförmåga för ett företag att betala sina borgenärer. En hög leverantörsomsättning kan indikera att ett företag betalar fordringsägare för snabbt eller att det kan dra nytta av rabatter vid tidig betalning.

Days of Payables Outstanding (DPO) mäter antalet dagar det tar att betala borgenärer.

Antal utestående dagar = Antal dagar i period / omsättning

Kontantomvandlingscykel

Som nämnts tidigare är kontantomvandlingscykeln ett viktigt mått för att bestämma hur effektivt ett företag kan konvertera sina lager till kontanter. Företagen vill minimera sin konverteringscykel så att de får kontanter från försäljning av lager så snabbt som möjligt. Mätvärdet anger den totala effektiviteten i ett företags rörelsekapital / driftstillgångar.

Kontantomvandlingscykel = DSO + DIH - DPO

2. Anläggningstillgångar

Anläggningstillgångar är långfristiga tillgångar och är påtagliga långsiktiga tillgångar som inte är drifts, dvs inte används i dag till dag verksamheten i ett bolag. Anläggningstillgångar avser vanligtvis materiella tillgångar som förväntas ge en ekonomisk fördel i framtiden, såsom materiella anläggningstillgångar (PPE), möbler, maskiner, fordon, byggnader och mark.

Omsättning för anläggningstillgångar mäter hur effektivt ett företag använder sina anläggningstillgångar.

Omsättning av anläggningstillgångar = Intäkter / genomsnittliga nettotillgångar

En hög andel indikerar att ett företag kan behöva investera mer i investeringar (capex), och en låg andel kan indikera att för mycket kapital är bunden i anläggningstillgångar.

3. Totala tillgångar

Totala tillgångar avser alla tillgångar som redovisas i ett företags balansräkning, både operativa och icke-operativa (nuvarande och långsiktiga). Total omsättning är ett mått på hur effektivt ett företag använder sina totala tillgångar.

Omsättning totalt = intäkter / genomsnittliga totala tillgångar

Ett högt förhållande indikerar att ett företag använder sina totala tillgångar mycket effektivt eller att det till att börja med inte äger många tillgångar. En låg andel indikerar att för mycket kapital är bunden i tillgångar och att tillgångar inte används effektivt för att generera intäkter.

Relaterade avläsningar

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:

  • Kreditanalyskvoter Kreditanalyskvoter Kreditanalysförhållanden är verktyg som hjälper kreditanalysprocessen. Dessa förhållanden hjälper analytiker och investerare att avgöra om individer eller företag kan uppfylla ekonomiska skyldigheter. Kreditanalys involverar både kvalitativa och kvantitativa aspekter.
  • Finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som hämtas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag
  • Hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflöde. Excel-mall
  • Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022