En pitchbook är en försäljningsbok som används av investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch att sälja produkter och tjänster samt att sätta potentiella kunder. Syftet med en pitchbook är att säkra en affär med potentiella kunder. Det ger en översikt över företaget, inklusive historisk information, finansiell styrka. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre centrala uttalanden är invecklade och tjänster tillgängliga för potentiella kunder.Läs mer i Finance PowerPoint & Pitchbooks Course!
Innehållsförteckning - Finance's Pitchbook-mall för investeringsbanker
Om pitchbooken används av investeringsrådgivare kan den innehålla deras biografiska information som erfarenhet, utbildningskvalifikationer, licenser Toppfinansieringslistor över de bästa finanscertifieringarna. Få en översikt över de bästa ekonomiska certifieringarna för yrkesverksamma runt om i världen som arbetar inom området. Den här guiden jämför de sex bästa programmen för att bli en certifierad finansanalytiker från olika programleverantörer som CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA och branschpriser. En investeringsbanks säljteam använder informationen i pitchbook för att sälja sina tjänster till potentiella kunder.
Typer av pitchböcker
Det finns flera typer av pitchbooks. De inkluderar:
General Pitchbook
En allmän pitchbook ger en allmän översikt över företaget och innehåller viktig information som tidigare framgångsrika investeringar, senaste trender på marknaden, aktuella erbjudanden och information om vinster. Den innehåller också information om organisationen, såsom företagets nyckelchefer, företagets storlek, global närvaro och företagshistoria.
En annan komponent i en allmän pitchbook är en tidigare kundlista. Den innehåller en sektorsspecifik kundlista med respektive tjänster som tillhandahålls dem. Slutligen kan pitchbooken också innehålla detaljer om företagets tävling. Den innehåller en översikt över företagets huvudkonkurrenter, deras prestanda och företagets marknadsposition gentemot sina konkurrenter.
Deal Pitchbook
En prishäfte för affärer utarbetas för specifika affärer med fokus på hur värdepappersföretaget kan leverera tjänster som tillgodoser kundens ekonomiska behov. Till exempel, om pitchbooken är för en börsintroduktion (IPO) är en börsintroduktion den första försäljningen av aktier som utfärdats av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är, den kommer att beskriva hur erbjudandet kommer att gynna den potentiella kunden. Det kommer också att visa jämförbara börsintroduktioner som investeringsbanken hanterade under det senaste förflutna inom kundens bransch.
I affärspitchbooken används diagram för att visa företagets översikt, marknadspriser, trender och värderingsöversikt. Eftersom tonboken fokuserar på specifika erbjudanden, innehåller den en lista över potentiella köpare, finansiella leverantörer, förvärv och en kort översikt. Affären pitchbook ger också en sammanfattning av förslag och rekommendationer för att uppnå kundens mål.
Ledningspresentationer
Ledningspresentationer används för att sätta potentiella investerare efter att företaget nått en affär med potentiella kunder. Presentationen innehåller information om kundens företag, dess investeringsbehov, finansiella nyckeltal, finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden hämtade från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag och detaljer om projektet som behöver finansieras. Specifika uppgifter inkluderar de produkter och tjänster som erbjuds av kunden, marknadsöversikt, viktiga företagsledare, en historia av ekonomiska resultat och framtida tillväxtutsikter.
För att ledningspresentationer ska vara omfattande måste investeringsbanken arbeta direkt med sina kunder för att se till att tonhöjden innehåller så många detaljer om företaget som möjligt.
Säljsidan M&A Pitchbooks
Säljsidan M&A pitchbooks är mer populära bland investeringsbanker. De skapas när en kund närmar sig en investeringsbank som letar efter potentiella köpare. Kunden kan vara ett stort företag som vill sälja en avdelning eller del av verksamheten, eller ett företag som letar efter en partner för att förvärva det av strategiska skäl.
Huvudsyftet med en säljsides M&A pitchbook är att övertyga kunden varför de ska välja investeringsbanken för att hantera transaktionen. Den innehåller en lista över potentiella köpare av kundens verksamhet, värderingsöversikt, rekommendationer, en lista över bankens framgångsrika affärer i kundens bransch och en bilaga.
Komponenter i en Pitchbook
En typisk pitchbook innehåller följande avsnitt:
Bankintroduktion
Banken använder detta avsnitt för att presentera vem de är och varför de är bäst i branschen. Den ger en översikt över de transaktioner som den har hanterat framgångsrikt och några av de branschpriser som den vann tidigare. Den innehåller också information om hur den rankas i branschen jämfört med sina konkurrenter. Bankintroduktionen innehåller också en biografi om de teammedlemmar som är inblandade i transaktionen och beskriver deras erfarenheter, utbildning, kvalifikationer och varför de är de bästa personerna för jobbet.
Marknadsuppdatering
Marknadsuppdateringsavsnittet används för att visa det aktuella läget på de finansiella marknaderna. Kunden kommer att vara intresserad av detta avsnitt för att se bankens tankar om inriktningen på de finansiella marknaderna. För att banken ska ligga före konkurrenterna måste den visa ett smart perspektiv på marknaden och ge övertygande skäl till varför det är bästa tiden att investera. Avsnittet kan innehålla diagram och diagram för att beskriva aktuella trender och marknadsposition i kundens bransch.
Transaktionsstrategi
Transaktionsavsnittet innehåller detaljer om den strategi som banken kommer att använda för att tillgodose kundens behov, beroende på om kunden vill utfärda en börsintroduktion, sälja ett företag eller hitta en strategisk partner. Banken ger information om de potentiella köparna i en M & A-transaktion, hur mycket kapital banken kan samla in, avgiften som ska debiteras och tidpunkten för transaktionen.
Värderingsmetoder
Banken visar de värderingsmetoder den använde för att nå vissa slutsatser. Till exempel kan banken använda jämförbar analys för att jämföra kundens verksamhet mot andra liknande företag på sin marknad. Det erhåller siffrorna med försäljnings-, intäkts- och värderingsmultiplar som PE och handelsmultiplar. Andra värderingsmetoder som kan användas inkluderar ekonomisk modellering och DCF-analys.
Bilaga
Bilagavsnittet innehåller information om säkerhetskopiering av informationen som lämnas i pitchbookens kropp. Den läggs till som det sista avsnittet i pitchbooken och innehåller information om antagandena som används vid beräkning av framtida prognoser, finansiella rapporter, WACC-beräkningar etc.
Vem förbereder en pitchbook?
Pitchbookförberedelsen involverar många parter, inklusive verkställande direktören, vice presidenten, medarbetare och analytiker. Vanligtvis kommer seniorbankirerna (främst verkställande direktör och VP) med en översikt över pitchbooken, baserad på den ekonomiska lösningen som kunden letar efter. Konturen kommer sedan att skickas till medarbetare och analytiker för att göra analysen och komma med siffror relaterade till kundens bransch.
Investeringsbankirerna måste se till att de använder den senaste branschinformationen för att förbereda planen för att slå konkurrensen och övertyga kunden att de är de bästa i branschen. Pitchbooken innehåller ofta ett antal utkast som genomgår flera ändringar för att se till att de är perfekta och utan typografiska fel.
Läs mer i Finance PowerPoint & Pitchbooks Course!
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
- Företagsstruktur Företagsstruktur Företagsstruktur avser organisationen av olika avdelningar eller affärsenheter inom ett företag. Beroende på ett företags mål och bransch
- Finansiella analyskvoter Ordlista Finansiella analyskvoter Ordlista Ordlista med termer och definitioner för vanliga finansiella analyskvoter. Det är viktigt att ha förståelse för dessa viktiga termer.
- Nyckelspelare på kapitalmarknaderna Nyckelspelare på kapitalmarknaderna I den här artikeln ger vi en allmän översikt över nyckelaktörerna och deras respektive roller på kapitalmarknaderna. Kapitalmarknaderna består av två typer av marknader: primära och sekundära. Den här guiden ger en översikt över alla större företag och karriärer på kapitalmarknaderna.
