Det finns fyra huvudtyper av prognosmetoder som finansanalytiker Finansanalytiker Jobbbeskrivning Finansanalytens jobbbeskrivning nedan ger ett typiskt exempel på alla färdigheter, utbildning och erfarenheter som krävs för att anställas för ett analytikerjobb vid en bank, institution eller företag . Utför finansiell prognos, rapportering och operationell statistikspårning, analysera finansiella data, skapa finansiella modeller som används för att förutsäga framtida intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de intäkter som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. , kostnader och kapitalkostnader för ett företag.Även om det finns ett brett utbud av ofta använda kvantitativa verktyg för budgetprognoser fokuserar vi i den här artikeln på de fyra bästa metoderna: (1) rak linje, (2) glidande medelvärde, (3) enkel linjär regression och (4) multipel linjär regression.
| Metod | Använda sig av | Matematik inblandad | Data behövs |
|---|---|---|---|
| 1. Rak linje | Konstant tillväxttakt | Minsta nivå | Historisk data |
| 2. Glidande medelvärde | Upprepade prognoser | Minsta nivå | Historisk data |
| 3. Enkel linjär regression | Jämför en oberoende med en beroende variabel | Statistisk kunskap krävs | Ett urval av relevanta observationer |
| 4. Multipel linjär regression | Jämför mer än en oberoende variabel med en beroende variabel | Statistisk kunskap krävs | Ett urval av relevanta observationer |
# 1 Raklinjemetod
Den linjära metoden är en av de enklaste och lätt att följa prognosmetoderna. En finansanalytiker använder historiska siffror och trender för att förutsäga framtida intäktsökning.
I exemplet nedan kommer vi att titta på hur linjärprognoser görs av en detaljhandel som antar en konstant försäljningstillväxt på 4% de närmaste fem åren.
- Det första steget i linjärprognoser är att ta reda på försäljningstillväxt som kommer att användas för att beräkna framtida intäkter. För 2016 var tillväxttakten 4,0% baserat på historiska resultat. Vi kan använda formeln = (C7-B7) / B7 för att få detta nummer. Förutsatt att tillväxten kommer att förbli konstant i framtiden kommer vi att använda samma hastighet för 2017 - 2021.
2. För att prognostisera framtida intäkter tar du föregående års siffra och multiplicerar den med tillväxttakten. Formeln som används för att beräkna 2017 års intäkter är = C7 * (1 + D5).
3. Välj cell D7 till H7 och använd sedan genvägen Ctrl + R för att kopiera formeln hela vägen till höger.
# 2 glidande medelvärde
Rörliga medelvärden är en utjämningsteknik som tittar på det underliggande mönstret för en uppsättning data för att fastställa en uppskattning av framtida värden. De vanligaste typerna är 3-månaders- och 5-månaders glidande medelvärden.
- För att utföra en rörlig genomsnittlig prognos bör intäktsdata placeras i den vertikala kolumnen. Skapa två kolumner, 3-månaders glidande medelvärden och 5-månaders glidande medelvärden.
2. Det 3-månaders glidande genomsnittet beräknas genom att ta genomsnittet av de nuvarande och de senaste två månaderna. Den första prognosen bör börja i mars, det vill säga cell C6. Formeln som används är = GENOMSNITT (B4: B6), som beräknar den genomsnittliga intäkten från januari till mars. Använd Ctrl + D för att kopiera formeln till december.
3. På samma sätt förutspår det 5-månaders glidande genomsnittet intäkter som börjar den femte perioden, dvs. maj. I cell D8 använder vi formeln = GENOMSNITT (B4: B8) för att beräkna den genomsnittliga intäkten för januari till maj. Kopiera formeln med hjälp av genvägen Ctrl + D.
4. Det är alltid en bra idé att skapa ett linjediagram för att visa skillnaden mellan faktiska och MA-prognostiserade värden i intäktsprognosmetoder. Observera att 3-månaders MA varierar i större utsträckning, med en betydande ökning eller minskning av historiska intäkter jämfört med 5-månaders MA. När man bestämmer tidsperioden för en glidande genomsnittsteknik, bör en analytiker överväga om prognoserna ska vara mer reflekterande av verkligheten eller om de skulle utjämna de senaste fluktuationerna.
# 3 Enkel linjär regression
Regressionsanalys är ett allmänt använt verktyg för att analysera sambandet mellan variabler för förutsägelseändamål. I ett annat exempel på metoder för intäktsprognoser kommer vi att titta på sambandet mellan radioannonser och intäkter genom att köra en regressionsanalys på de två variablerna.
- Välj radioannonser och intäktsdata i cell B4 till C15 och gå sedan till Infoga> Diagram> Scatter.
2. Högerklicka på datapunkterna och välj Format Data Series. Ändra färgen till önskad under Marknadsalternativ och välj ingen gräns.
3. Högerklicka på datapunkter och välj Lägg till trendlinje. Välj Linjär linje och markera rutorna för Display Ekvation i diagrammet och Visa R-kvadratvärde i diagrammet. Flytta ekvationsrutan till under raden. Öka linjebredden till 3 pt för att göra den mer synlig.
4. Välj ingen fyllning och ingen gräns för både diagramområdet och tomtområdet. Ta bort vertikala och horisontella rutnät i diagrammet.
5. Gå till Lägg till diagramelement i designfältet och infoga titlar på både horisontell och vertikal axel. Byt namn på den vertikala axeln till "Intäkter" och den horisontella axeln till "Antal radioannonser." Ändra diagramtitel till "Förhållandet mellan annonser och intäkter."
6. Förutom att skapa en linjär regressionslinje kan du också prognostisera intäkterna med hjälp av prognosfunktionen i Excel. Till exempel släpper företaget 100 annonser under nästa månad och vill prognostisera sina intäkter baserat på regression. I formeln C20 använder du formeln = PROGNOS (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). Formeln hämtar data från kolumnerna Radioannonser och intäkter för att skapa en prognos.
7. En annan metod är att använda ekvationen för regressionslinjen. Lutningen på linjen är 78,08 och y-skärningen är 7930,35. Vi kan använda dessa två siffror för att beräkna prognostiserade intäkter baserat på ett visst x-värde. I cell C25 kan vi använda formeln = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26 för att ta reda på intäkter om det finns 100 radioannonser.
# 4 Multipel linjär regression
Ett företag använder multipel linjär regression för att förutsäga intäkter när två eller flera oberoende variabler krävs för en projektion. I exemplet nedan kör vi en regression på reklamkostnader, reklamkostnader och intäkter för att identifiera förhållandet mellan dessa variabler.
- Gå till fliken Data> Dataanalys> Regression. Välj D3 till D15 för ingång Y-område och B3 till C15 för ingång X-område. Markera rutan för etiketter. Ställ in utmatningsområde vid cell A33.
2. Kopiera den allra sista tabellen från sammanfattningen och klistra in den i cell A24. Med hjälp av koefficienterna från tabellen kan vi prognostisera intäkterna med tanke på kampanjkostnaden och reklamkostnaden. Om vi till exempel förväntar oss att kampanjkostnaden ska vara 125 och annonseringskostnaden ska vara 250 kan vi använda ekvationen i cell B20 för att förutsäga intäkter: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27 ).
Fler resurser
Tack för att du läser den här guiden till de bästa metoderna för inkomstprognoser. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Guide till finansiell modellering Gratis ekonomisk modelleringsguide Denna finansiella modelleringsguide täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer
- 3 Redovisningsmodell 3 Statementsmodell A 3-rapportmodell länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide
- Prognoser för resultaträkningsresultat Projicera resultaträkningsrader Vi diskuterar de olika metoderna för att projicera resultatposter. Projicerade resultaträkningsrader börjar med försäljningsintäkter och sedan kostnad
- Prognoser för balansräkningsposter Prognoser för balansräkningsposter För projektering av balansposter ingår analys av rörelsekapital, PP&E, aktiekapital och nettoresultat. Denna guide beskriver hur man beräknar
