Vad är volymvägd justerat pris (VWAP)?

Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är, som namnet antyder, genomsnittspriset för ett aktie vägd med den totala handelsvolymen. VWAP används för att beräkna genomsnittspriset för en aktie över en tidsperiod.

Volymvägd justerat pris

Det volymvägda genomsnittspriset hjälper till att jämföra aktiens aktiekurs med ett riktmärke, vilket gör det lättare för investerare att fatta beslut om när de ska gå in och ut på marknaden. Dessutom kan VWAP hjälpa investerare att bestämma deras inställning till ett aktie (aktivt eller passivt) och göra rätt handel vid rätt tidpunkt.

Hur man beräknar volymvägd genomsnittspris

Det volymvägda genomsnittspriset beräknas för varje dag. Det börjar när marknaderna öppnas och slutar när marknaderna stänger för dagen. Eftersom det görs varje dag använder beräkningen intradagdata. Formeln för beräkning av VWAP är följande:

Volymvägd justerat pris - formel

Provberäkning

Det första steget är att beräkna det typiska priset för aktien. Det är genomsnittet av det höga priset, det låga priset och det slutliga priset för aktien för den dagen. Med formeln [(H + L + C) / 3], om H = 20, L = 15 och C = 18, skulle aktiens genomsnittliga pris vara:

Typiskt pris = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Därefter måste du multiplicera det typiska priset med volymen. Om V = 20, då:

17,67 * 20 = 353,33

Du kan hålla en löpande summa av volymen när de samlas genom dagen för att ge dig den kumulativa volymen. Den kumulativa volymen är i vårt exempel 78 .

Använd därför VWAP-formeln ovan:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Det volymvägda genomsnittspriset kan beräknas för varje period för att visa VWAP för varje datapunkt i aktiediagrammet. Hur man läser aktiekart läs aktiediagram. Även handlare som huvudsakligen använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder ofta fortfarande teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifikt köp och försäljning, aktiekartläggning. Resultaten av VWAP representeras i aktiediagrammet som en linje. En investerare behöver inte alltid beräkna VWAP; det görs automatiskt på handelsprogramvaran. Näringsidkaren behöver bara ange önskat antal perioder som ska beaktas i VWAP-beräkningen.

Betydelsen av volymvägd genomsnittspris

Det volymvägda justerade priset är det verkliga genomsnittspriset för aktien och påverkar inte dess slutkurs. VWAP-beräkningen, liksom det glidande genomsnittet Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) utvecklades av den amerikanska kvantitativa finansiella teoretikern Perry J. Kaufman 1998. Tekniken började 1972 men Kaufman presenterade den officiellt för allmänheten genom sin bok "Handelssystem och metoder." Till skillnad från andra glidande medelvärden upplever en fördröjning eftersom den är baserad på historiska data, vilket gör den bättre lämpad för intradagshandel. VWAP är ett populärt verktyg bland investerare av många anledningar:

1. Det kan indikera om marknaden är baisseartad eller hausse

Marknaden är hausseartad när priset är lägre än VWAP och baisseartat om priset är över VWAP. Under en hausseartad marknad kommer köpkursen att öka och trendlinjen i diagrammet kommer att röra sig uppåt. Men under en baisseartad marknad är det mer tryck att sälja aktien, vilket leder till en nedåtgående trend i aktiediagrammet.

2. Du vet när du ska sälja eller köpa

Investerare som använder VWAP som teknisk analys Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde. verktyget kommer inte att köpa ett lager när det finns en signal att göra det. Istället väntar de på ett förmånligt pris. En näringsidkare som betalar för en aktiehandel under VWAP-linjen kommer inte att betala mer än aktiens genomsnittliga pris.

Men handlare som använder VWAP-linjen som en indikator kommer att kunna köpa till ett lågt pris och därmed göra mer vinster när de säljer aktien. VWAP hjälper investeraren att fatta mer välgrundade beslut vid köp av aktier.

3. Det är ett bättre verktyg än det glidande genomsnittet

VWAP används också av pensionsplaner som vill ta en större del av marknaden. Det gör att de kan inta en annan position utan att störa marknaden för mycket. Med day trading Day trading Det huvudsakliga inslaget i day trading är att köp och försäljning av värdepapper sker inom samma handelsdag. Det innebär att alla handelspositioner likvideras i slutet av dagen. De viktigaste målen för dagshandel är att upptäcka och utnyttja kortfristiga ineffektiviteter på marknaden. , timing är det viktigaste elementet, och VWAP låter investerare veta rätt tidpunkt för att komma in eller ut på marknaden och inte bara följa den allmänna trenden.

VWAP är en bra indikator när du väljer vilka aktier som ska köpas, men det ger större värde när det används med andra handelsstrategier. Det är en formel som kan berätta mycket om aktiens aktuella och framtida tillstånd för både långa och korta positioner. VWAP kan hjälpa investerare att göra mer utbildade affärer.

Ytterligare resurser

Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:

  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten.
  • Kapitalvägt index Kapitalvägt index Kapitalvägt index (cap-weighted index, CWI) är en typ av aktiemarknadsindex där varje komponent i indexet vägs i förhållande till dess totala börsvärde. I ett kapitaliserat viktat index har företag med större börsvärde en större inverkan på indexvärdet.
  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), även kallad "Dow Jones" eller helt enkelt "Dow", är en av de mest populära och allmänt erkända aktiemarknadsindex
  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.

Rekommenderas

Vad är en hinderfrekvens?
Vad är ABSOLUTE-funktionen i Excel (ABS)?
Vad är hot mot revisors oberoende?