Vad är ett skuldschema?

Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid. Det används vanligtvis av företag för att konstruera en kassaflödesanalys. Som framgår av bilden nedan flödar räntekostnader i skuldschemat in i resultaträkningen Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat och resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. , den utgående skuldsaldot flyter till balansräkningen Balansräkningen Balansen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna.Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + Eget kapital och återbetalningar av huvudflöden genom kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys Ett kassaflödesanalys (officiellt kallat kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. (finansieringsaktiviteter).och huvudsakliga återbetalningar flödar genom kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys Ett kassaflödesanalys (officiellt kallat kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. (finansieringsaktiviteter).och huvudsakliga återbetalningar flödar genom kassaflödesanalysen Kassaflödesanalys Ett kassaflödesanalys (officiellt kallat kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. (finansieringsaktiviteter).

Skuldschemat är en av de stödjande scheman som binder samman de tre finansiella rapporterna. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade

Räntekostnaden beräknad ovan (rad 258) rinner till resultaträkningen som räntekostnad. Utgående balans (rad 256) rinner ut i balansräkningen som det totala skuldvärdet, under skulder. I det här exemplet baseras räntekostnaderna på en fast ränta multiplicerad med periodens genomsnittliga skuldsaldo (öppning plus stängning, dividerad med två). Exemplet ovan är från Finance LBO Financial Modelling Course.

Komponenter i ett skuldschema i en finansiell modell

När man bygger en finansiell modell Vad är en finansiell modell? En finansiell modell är en representation av ett företags tidigare och framtida resultat baserat på dess tillgångar och verksamhet. Ta reda på: vad är en ekonomisk modell? , kommer en analytiker nästan alltid att behöva bygga ett stödjande schema i Excel som beskriver skulder och räntor.

Komponenterna i detta schema inkluderar:

• Ingående balans (periodens början)
• Återbetalningar (minskar)
• Oavgjort (ökar)
• Räntekostnad
• Utgående balans (periodens slut)

Ovanstående poster gör det möjligt att spåra skulden fram till förfall. Utgående balans från schemat återgår till balansräkningen Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + eget kapital, och räntekostnaderna flödar till resultaträkningen Projicerande resultaträkningsrader Vi diskuterar de olika metoderna för att projicera resultatposter. Projektionsresultatrader börjar med försäljningsintäkter och sedan kostnad.

Typer av skulder listade i ett skuldschema

För att skapa ett skuldschema måste analytiker lista upp alla skulder som för närvarande är utestående av verksamheten. Skuldtyperna inkluderar:

1. Lån
2. Hyresavtal
3. Obligationer
4. Obligationer Obligationer En förlagslån är en osäker skuld eller obligationer som återbetalar en viss summa pengar plus ränta till obligationsinnehavarna vid förfallodagen. Ett förlagslån är ett långsiktigt skuldinstrument som utfärdas av företag och regeringar för att säkra nya medel eller kapital. Kuponger eller räntor erbjuds som kompensation till långivaren.

Faktorer att tänka på vid utformningen av ett skuldschema

Innan ett företag åtar sig att låna pengar måste ett företag noga överväga dess förmåga att betala tillbaka skulden och den verkliga kostnaden för skulden. Här är en lista över de faktorer som ett företag behöver ta hänsyn till:

1. Skuldens löptid - De flesta skulder skrivs av och betalas varje månad. Ju längre skuldens löptid är, desto lägre är det förfallna beloppet varje månad, desto högre blir den totala summan av upplupen skuld och ränta.
2. Ränta Enkel ränta Formel, definition och exempel på enkel ränta. Enkel ränta är en beräkning av ränta som inte tar hänsyn till effekten av sammansättning. I många fall ränteföreningar med varje bestämd period av ett lån, men i fallet med enkel ränta gör det inte. Beräkningen av enkel ränta är lika med huvudbeloppet multiplicerat med räntan, multiplicerat med antalet perioder. - Ju lägre ränta, desto bättre, men inte alltid. En låg ränta för en långfristig skuld leder vanligtvis till högre total ränta än kortfristig skuld med hög ränta.
3. Flytande eller fast ränta - En rörlig ränta kommer att ändra det totala skuldbeloppet varje år, medan en fast ränta ger tillförlitlighet i beräkningen. Beroende på framtida antaganden är en rörlig ränta det bättre valet i en låg eller fallande räntesats.
4. Förmåga att generera vinst - Det finns ingen anledning att ta på sig ny skuld om gäldenären inte kan använda medlen för att generera en stadig inkomstström för att betala av skulden. Underlåtenhet att betala en skuld kan leda till en minskning av kreditvärdigheten eller till och med tvångslikvidation.

Varför är ett skuldschema viktigt?

Förmågan att uppskatta det totala belopp som ett företag behöver betala när en skuld förfaller är den främsta anledningen till att ett skuldschema görs. En annan anledning till att använda ett skuldschema inkluderar företagets förmåga att övervaka skuldens löptid och fatta beslut baserat på den, till exempel möjligheten att refinansiera skulden genom en annan institution / källa när räntan sjunker.

Skuldrapporten kan användas som ett instrument för att förhandla fram en ny kredit för företaget. Långivare kommer att använda rapporten och överväga risken / avkastningen. Riskavvikande definition Någon som är riskavvikande har den karaktär eller egenskapen att föredra att undvika förlust framför att göra en vinst. Denna egenskap är vanligtvis kopplad till investerare eller marknadsaktörer som föredrar investeringar med lägre avkastning och relativt kända risker framför investeringar med potentiellt högre avkastning men också med högre osäkerhet och mer risk. innan du beviljar ny kredit.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

• Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgrad är en skuldsättningsgrad som beräknar värdet av den totala skulden och finansiella skulder mot det totala kapitalet.
• EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före räntor, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettodraganden görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel
• Treasury aktiemetod Treasury aktiemetod Treasury aktiemetoden är ett sätt för företag att beräkna antalet ytterligare aktier som eventuellt kan skapas genom outnyttjade, teckningsoptioner och aktieoptioner. Dessa nya tilläggsaktier kan sedan användas för att beräkna företagets utspädda vinst per aktie (EPS). Treasury aktiemetoden också
• Kostnad för önskat lager Kostnad för önskat lager Kostnaden för ett företags preferenslager är i själva verket det pris det betalar i utbyte mot de inkomster det får från att emittera och sälja aktien. De beräknar kostnaden för preferensaktier genom att dela den årliga preferensutdelningen med marknadspriset per aktie.