Prognoser för resultaträkningsrader

När du bygger en modell för tre redovisningar kopplar 3 rapportmodell A 3-rapportmodellen resultat-, balans- och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, vägledning det blir nödvändigt att vana sig med att projicera resultatposter. Att kunna projicera de viktigaste raderna i resultaträkningen bör bli andra natur. Varje specifik rad har drivrutiner som påverkar deras framtida värden. Faktum är att om en specifik ekonomisk modell du använder liknar ett annat företag som du behöver modellera, kan du till och med kunna kopiera modellen direkt och helt enkelt ersätta de historiska värdena.

Huvudrader som ska prognostiseras

Följande är de huvudsakliga kontona som måste täckas när du räknar resultatposter:

• Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de intäkter som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter.
• Kostnad för sålda varor Redovisning Våra bokföringsguider och resurser är självstudiehandböcker för att lära dig redovisning och finans i din egen takt. Bläddra bland hundratals guider och resurser. (eller bruttointäkter)
• Totala eller specifika allmänna utgifter (SG&A)
• Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad används för att minska värdet på anläggningar, fastigheter och utrustning för att matcha dess användning och slitage över tiden. Avskrivningskostnader används för att bättre återspegla en långsiktig tillgångs kostnad och värde i förhållande till de intäkter som genereras.
• Räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader härrör från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen, men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera
• Skattekostnad

Genom att inkludera alla ovanstående (och mer, om det behövs) kan du komma fram till nettoresultatet, eller till den nedersta raden i resultaträkningen.

Nedan följer en skärmdump från en av Finans finansiella modelleringskurser över de viktigaste drivkrafterna för en prognos för resultaträkningen.

Källa: Finansens finansiella modelleringskurser.

Försäljningsintäkter

Projicerande resultaträkningsrader börjar naturligtvis med toppen av resultaträkningen. Detta är försäljningsintäkterna Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de intäkter som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. . Alla efterföljande rader baseras vanligtvis på försäljningsintäktsvärdet.

Försäljningsintäkterna kan förutsägas på flera olika sätt. Först kan du modellera försäljningsintäkterna som en enkel tillväxttakt från tidigare år. Detta innebär att varje efterföljande år är det senaste års försäljningsintäkter multiplicerat med ett plus tillväxttakten.

För det andra kan du modellera försäljningsintäkter som en faktor för BNP-BNP-formeln BNP-formeln består av konsumtion, offentliga utgifter, investeringar och nettoexport. Vi delar upp BNP-formeln i steg i den här guiden. Bruttonationalprodukten (BNP) är det monetära värdet, i lokal valuta, av alla slutliga ekonomiska varor och tjänster som produceras i ett land under en viss tidsperiod. eller någon annan makroekonomisk pinne / metrisk. Detta innebär att intäkterna för varje år kommer att bero på en regressionsformel baserad på historiska försäljningsintäkter och insatsen för det årets BNP (eller andra mått).

Slutligen kan du modellera försäljningsintäkterna som ett enkelt dollarvärde. Denna metod för prognoser är den minst dynamiska och vanligtvis den minst korrekta. Det är dock tillgängligt när det krävs snabba och smutsiga försäljningsintäkter.

Kostnad för sålda varor (eller bruttovinst)

Nästa steg är att prognostisera sålda varor Kostnader för sålda varor (COGS) Kostnader för sålda varor (COGS) mäter den ”direkta kostnaden” som uppstår vid produktionen av varor eller tjänster. Den inkluderar materialkostnader, direkta arbetskraftskostnader och direkta fabriksomkostnader och är direkt proportionell mot intäkterna. När intäkterna ökar krävs fler resurser för att producera varorna eller tjänsten. COGS är ofta. Genom att göra det kan vi subtrahera COGS från intäkterna för att hitta bruttovinst. Alternativt kan bruttovinst prognostiseras och sedan kan vi matematiskt hitta kostnad för sålda varor.

Oavsett vilken rad vi väljer att prognostisera är metoden enkel. För det mesta räcker den enkla metoden för försäljningsintäkter. Vi tar tidigare siffror över sålda varor (eller bruttovinst) över försäljningsintäkterna och använder dessa procentsatser för att förutsäga framtida procentsatser.

Alternativt kan en mer robust modell modellera specifika varukostnader. Dessa kan delas upp i råmaterial, pågående arbete, färdiga varor, arbetskraftskostnader, direkta materialkostnader eller några andra rader, beroende på affärsverksamhet. Dessa kan också prognostiseras som procent av försäljningsintäkterna eller genom att använda hela dollarvärden.

Försäljnings-, allmänna och administrativa kostnader

En enkel och ren modell kommer att välja att prognostisera den totala försäljnings-, allmänna och administrativa SG&A SG&A inkluderar alla icke-produktionskostnader som ett företag har haft under en viss period. Detta inkluderar kostnader som hyra, reklam, marknadsföring, redovisning, tvister, resor, måltider, ledningslön, bonusar och mer. Ibland kan det också inkludera avskrivningskostnader (SG&A) som en rad. Detta görs enkelt med andelen försäljningsmetod. En mer robust modell kanske vill bryta ut SG&A i enskilda komponenter, vilket är en mer involverad metod. Detta beror på att varje enskild rad har olika drivrutiner.

Till exempel kommer hyreskostnader i allmänhet att fastställas varje månad, så ett fast dollarvärde kommer att vara mer lämpligt än en procentandel av försäljningsintäkterna. Annonsutgifterna kan dock korreleras med försäljningsintäkterna, så i detta fall kan procentandelen av försäljningen vara mer exakt. Det kan också finnas ”engångskostnader” som inte visas varje månad. Vi diskuterar detta mer i vår artikel om normalisering av finansiella rapporter.

Det finns också två linjekostnader som ibland visas under SG & A som behöver specifikt prognosarbete. Dessa är avskrivningskostnader och räntekostnader.

Avskrivningar

Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad används för att minska värdet på anläggningar, fastigheter och utrustning för att matcha dess användning och slitage över tiden. Avskrivningskostnader används för att bättre återspegla en långsiktig tillgångs kostnad och värde i förhållande till de intäkter som genereras. förbinder den gradvisa användningen av maskiner och PP&E PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter till förmån för att generera intäkter. Eftersom den ekonomiska nyttan (intäkterna) av att använda PP&E varar mer än en redovisningsperiod,matchningsprincipen dikterar att deras kostnad också måste periodiseras över mer än en redovisningsperiod.

Vi prognostiserar avskrivningskostnader genom att använda ett avskrivningsschema. Detta visar oss öppningsbalansen för PP&E, eventuella nya investeringar och slutbalansen för PP&E. Genom historiska saldon och CapEx kan vi hitta historiska avskrivningskostnader. Dessa värden kan sedan användas för att förutsäga framtida avskrivningskostnader och investeringar.

Avskrivningskostnader kan prognostiseras i schemat med en procentsats av ingående balans eller någon av avskrivningsmetoderna. Om vi ​​känner till företagets avskrivningspolicy kan vi direkt tillämpa raka, produktionsenheter eller accelererade avskrivningar för att hitta rätt utgiftsvärden.

Lär dig mer om de olika typerna av avskrivningar Avskrivningsmetoder De vanligaste typerna av avskrivningsmetoder inkluderar linjär, dubbelt sjunkande saldo, produktionsenheter och årssiffror. Det finns olika formler för att beräkna avskrivningar på en tillgång. Avskrivningskostnader används i redovisningen för att fördela kostnaden för en materiell tillgång över dess livslängd. .

Räntekostnader

Räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader härrör från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen, men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera den som hittas genom att använda skuldschemat. Detta schema beskriver varje enskild skuld enligt sitt eget schema och gör ibland ett sammanfattande schema som uppgår till alla saldon och räntekostnader.

Räntekostnader hittas genom att multiplicera ingående balans i varje period med räntan. Denna räntekostnad läggs sedan tillbaka till ingående saldo och minskas sedan med eventuella huvudåterbetalningar för att hitta utgående balans.

Skattekostnad

Slutligen kommer vi till den sista raden för att hitta skattekostnad Redovisning för inkomstskatter Inkomstskatter och dess redovisning är ett viktigt område för företagsfinansiering. Att ha en konceptuell förståelse för redovisning av inkomstskatter gör det möjligt för ett företag att upprätthålla ekonomisk flexibilitet. Skatt är ett invecklat fält att navigera i och förvirrar ofta även de skickligaste finansanalytikerna. . Skattekostnaden återfinns i procent av resultatet före skatt (EBT). Denna procentsats är känd som effektiv skattesats eller kontant skattesats. EBT måste hittas genom att subtrahera alla tidigare kostnadsrader från försäljningsintäkterna. Efter att ha multiplicerat EBT med den historiska effektiva skattesatsen kan vi förutsäga framtida skattekostnader.

Sätta ihop allting

Efter att ha räknat ut resultaträkningsrader, finns resultaträkningen enligt följande:

• Försäljningsintäkter
• Mindre kostnad för sålda varor
• Bruttovinst
• Mindre SG&A
• EBITDA
• Mindre avskrivningskostnader
• EBIT eller rörelseresultat
• Mindre räntekostnader
• EBT
• Mindre skattekostnad
• Nettoinkomst

Källa: Finansens finansiella modelleringskurser.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . Genom finansiella modelleringskurser, utbildning och övningar kan vem som helst i världen bli en stor analytiker.

För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

• 3 Redovisningsmodell 3 Statementsmodell A 3-rapportmodell länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide
• Finansiell rapport Normalisering Normalisering Finansiella rapporter normalisering innebär att engångskostnader eller intäkter justeras i finansiella rapporter eller mått så att de bara återspeglar de vanliga transaktionerna för ett företag. Bokslut innehåller ofta kostnader som inte utgör ett företags normala affärsverksamhet
• Ultimate Cash Flow Guide Värdering Gratis värderingsguider för att lära dig de viktigaste begreppen i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för affärsvärdering och hur man värderar ett företag med jämförbar företagsanalys, diskonterat kassaflöde (DCF) -modellering och prejudikattransaktioner, som används i investmentbank, aktieundersökning,
• Projicera balansposter Projicera balansräkningsposter Att projicera balansposter innefattar analys av rörelsekapital, PP&E, skuldkapital och nettoresultat. Denna guide beskriver hur man beräknar