En korrelation är ett statistiskt mått på förhållandet mellan två variabler. Måttet används bäst i variabler som visar ett linjärt förhållande mellan varandra. Datapassningen kan visas visuellt i en spridningsdiagram. Med hjälp av en spridningsdiagram kan vi generellt bedöma förhållandet mellan variablerna och avgöra om de är korrelerade eller inte.
Korrelationskoefficienten är ett värde som anger styrkan i förhållandet mellan variabler. Koefficienten kan ta alla värden från -1 till 1. Tolkningarna av värdena är:
- -1: Perfekt negativ korrelation. Variablerna tenderar att röra sig i motsatta riktningar (dvs. när en variabel ökar minskar den andra variabeln).
- 0: Ingen korrelation. Variablerna har ingen relation med varandra.
- 1: Perfekt positiv korrelation. Variablerna tenderar att röra sig i samma riktning (dvs. när en variabel ökar, ökar också den andra variabeln).
En av de främsta tillämpningarna av konceptet inom ekonomi är portföljförvaltning Portföljförvaltning Karriärprofil Portföljförvaltning är hantering av investeringar och tillgångar för kunder, som inkluderar pensionsfonder, banker, hedgefonder, familjekontor. Portföljförvaltaren ansvarar för att upprätthålla rätt tillgångsmix och investeringsstrategi som passar kundens behov. Lön, färdigheter,. En grundlig förståelse för detta statistiska koncept är avgörande för framgångsrik portföljoptimering.
Korrelation och orsak
Korrelation får inte förväxlas med kausalitet. Det berömda uttrycket "korrelation betyder inte orsakssamband" är avgörande för förståelsen av de två statistiska begreppen.
Om två variabler är korrelerade innebär det inte att en variabel orsakar förändringarna i en annan variabel. Korrelation bedömer endast samband mellan variabler, och det kan finnas olika faktorer som leder till relationerna. Orsak kan vara en orsak till korrelationen, men det är inte den enda möjliga förklaringen.
Finance's Math for Corporate Finance Course utforskar de finansiella matematikbegrepp som krävs för ekonomisk modellering. Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
Hur hittar man korrelationen?
Korrelationskoefficienten som anger styrkan i förhållandet mellan två variabler kan hittas med hjälp av följande formel:
Var:
- r xy - korrelationskoefficienten för det linjära förhållandet mellan variablerna x och y
- x i - värdena för x-variabeln i ett prov
- x̅ - medelvärdet av värdena för x-variabeln
- y i - värdena för y-variabeln i ett prov
- ȳ - medelvärdet av värdena för y-variabeln
För att beräkna korrelationskoefficienten med formeln ovan måste du utföra följande steg:
- Skaffa ett dataprov med värdena för x-variabel och y-variabel.
- Beräkna medelvärdet (medelvärden) x̅ för x-variabeln och ȳ för y-variabeln.
- För x-variabeln, subtrahera medelvärdet från varje värde på x-variabeln (låt oss kalla den nya variabeln "a"). Gör samma sak för y-variabeln (låt oss kalla den här variabeln "b").
- Multiplicera varje a-värde med motsvarande b-värde och hitta summan av dessa multiplikationer (det slutliga värdet är täljaren i formeln).
- Kvadratera varje a-värde och beräkna summan av resultatet
- Hitta kvadratroten av det värde som erhölls i föregående steg (detta är nämnaren i formeln).
- Dela värdet som erhölls i steg 4 med det värde som erhölls i steg 7 .
Du kan se att manuell beräkning av korrelationskoefficienten är en extremt tråkig process, särskilt om dataprov är stort. Det finns dock många programverktyg som kan hjälpa dig att spara tid när du beräknar koefficienten. CORREL-funktionen CORREL-funktionen CORREL-funktionen kategoriseras under Excel-statistiska funktioner. Den beräknar korrelationskoefficienten mellan två variabler. Som finansanalytiker är CORREL-funktionen mycket användbar när vi vill hitta korrelationen mellan två variabler, t.ex. är korrelationen mellan a i Excel ett av de enklaste sätten att snabbt beräkna korrelationen mellan två variabler för en stor datamängd.
Exempel på korrelation
John är en investerare. Hans portfölj spårar främst prestanda för S&P 500 och John vill lägga till aktien i Apple Inc. Innan han lägger till Apple i sin portfölj vill han bedöma korrelationen mellan aktien och S&P 500 S&P - Standard och Poor's Standard och Poor's ( S&P) är marknadsledande inom analys av finansmarknader, särskilt när det gäller tillhandahållande av riktmärke och investerbar för att säkerställa att tillägget av aktien inte ökar den systematiska risken för hans portfölj. För att hitta koefficienten samlar John följande priser under de senaste fem åren ( steg 1 ):
Med hjälp av formeln ovan kan John bestämma sambandet mellan priserna på S&P 500 Index och Apple Inc.
Först beräknar John genomsnittspriserna för varje säkerhet för de angivna perioderna ( steg 2 ):
Efter beräkningen av genomsnittspriserna kan vi hitta de andra värdena. En sammanfattning av beräkningarna ges i tabellen nedan:
Med hjälp av de erhållna siffrorna kan John beräkna koefficienten:
Koefficienten indikerar att priserna på S&P 500 och Apple Inc. har en hög positiv korrelation. Detta innebär att deras respektive priser tenderar att gå i samma riktning. Att lägga till Apple i sin portfölj skulle därför öka nivån på systematisk risk.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finance förklaring av korrelation. Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:
- Förankring av förspänning Förankring av förspänning Förankring av fördomar inträffar när människor litar för mycket på befintlig information eller den första informationen de hittar när de fattar beslut. Ankare är ett viktigt begrepp inom beteendefinansiering.
- Dynamisk ekonomisk analys Dynamisk ekonomisk analys Den här guiden lär dig hur du utför dynamisk ekonomisk analys i Excel med avancerade formler och funktioner. INDEX-, MATCH- och INDEX MATCH MATCH-funktioner, som kombinerar CELL, COUNTA, MID och OFFSET i en formel. När de används, gör dessa Excel-funktioner din analys av finansiella rapporter mer dynamisk
- Hypotes Testning Hypotes Testning Hypotes Testing är en metod för statistisk slutsats. Den används för att testa om ett uttalande om en populationsparameter är korrekt. Hypotes testning
- Poisson-distribution Poisson-distribution Poisson-fördelningen är ett verktyg som används i statistik för sannolikhetsteori för att förutsäga mängden variation från en känd genomsnittlig förekomsthastighet, inom
