Utdelning per aktie (DPS) är det totala utdelningsbeloppet Utdelning En utdelning är en andel av vinsten och kvarvarande vinst som ett företag betalar ut till sina aktieägare. När ett företag genererar vinst och ackumulerar kvarhållna vinster kan dessa vinster antingen återinvesteras i verksamheten eller betalas ut till aktieägarna som utdelning. tillskriven varje enskild aktie utestående Viktade genomsnittliga aktier Utestående Viktade genomsnittliga utestående aktier avser antalet aktier i ett företag beräknat efter justering för förändringar i aktiekapitalet under en rapporteringsperiod. Antalet viktade genomsnittliga utestående aktier används vid beräkning av mätvärden som vinst per aktie (EPS) i ett företags finansiella rapporter.Beräkning av utdelningen per aktie gör det möjligt för en investerare att bestämma hur mycket inkomst från företaget han eller hon kommer att få per aktie. Utdelning är vanligtvis en kontant betalning som betalas till investerarna i ett företag, även om det finns andra typer av betalningar som kan tas emot (diskuteras nedan).
Utdelning per aktieformel
Formeln för beräkning av utdelning per aktie har två variationer:
Utdelning per aktie = Totalt utbetald utdelning / utestående aktier
eller
Utdelning per aktie = vinst per aktie x utdelningsprocent
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Typer av utdelningar
Även om utdelning vanligtvis är en kontant betalning till investerare är det inte alltid fallet. Det finns flera typer av utdelningar, till exempel:
1. Kontant utdelning
Detta är den vanligaste formen av utdelning per aktie som en investerare får. Det är helt enkelt en kontant betalning och värdet kan beräknas med någon av ovanstående två formler.
2. Fastighetsutdelning
Företaget ger utdelning i form av en tillgång som materiella anläggningstillgångar (PP&E). balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en nyckelroll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter, ett fordon, lager Varulager är ett omsättningskonto som finns i balansräkningen, bestående av alla råvaror, pågående arbete och färdiga varor som ett företag har ackumulerat. Det anses ofta vara det mest illikvida av alla omsättningstillgångar - därför undantas det från täljaren i beräkningen av snabbkvot. , etc.
3. Aktieutdelning
Företaget ger varje aktieägare ett visst antal extra aktier baserat på det aktuella antalet aktier som varje aktieägare äger (på en pro-rata Pro-Rata-rätt En pro-rata-rätt är en juridisk term som beskriver rätten, men inte skyldigheten , som kan ges till en investerare för att upprätthålla sin initiala nivå av procentandel i ett företag under efterföljande finansieringsrunder.
4. Skripta utdelningar
Företaget lovar betalning till aktieägarna vid ett senare tillfälle. Scrip-utdelningar är i huvudsak en skuldsedel Skuldsedel En skuldsedel avser ett finansiellt instrument som innehåller ett skriftligt löfte från emittenten att betala en andra part - betalningsmottagaren - en viss summa pengar, antingen på ett specifikt framtida datum eller när betalningsmottagaren kräver betalning. Noten bör innehålla alla villkor som rör skuldsättningen, inklusive när och att betala aktieägarna vid ett framtida datum.
5. Likviderande utdelning
Företaget likviderar alla sina tillgångar och betalar summan till aktieägarna som utdelning. Likviderande utdelningar utfärdas vanligtvis när företaget håller på att stängas.
Exempel på utdelning per aktie
Företaget A tillkännagav en total utdelning på 500 000 dollar till aktieägarna under det kommande kvartalet. För närvarande finns det en miljon aktier utestående.
Utdelningen per aktie skulle helt enkelt vara den totala utdelningen dividerat med utestående aktier. I det här fallet är det $ 500.000 / 1.000.000 = $ 0.50 utdelning per aktie.
Beräkning av DPS från resultaträkningen
Om ett företag följer en jämn utdelningsutdelning Utdelningsutdelning Utdelningsutdelning är utdelningsbeloppet till aktieägarna i förhållande till den totala nettovinsten som genereras av ett företag. Exempel på formel (dvs företaget är känt för att betala en jämn procentsats av sin vinst som utdelning), en grov uppskattning av utdelningen per aktie kan beräknas genom resultaträkningen. Så här beräknar du DPS från resultaträkningen:
1. Räkna ut företagets nettoresultat
Nettoresultatet är i allmänhet den sista posten i resultaträkningen Resultaträkningen Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. .
2. Bestäm antalet utestående aktier
Antalet utestående aktier finns vanligtvis i företagets balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital. Om det finns egna aktier är det viktigt att subtrahera dem från antalet utgivna aktier för att få antalet utestående aktier.
3. Dela nettoresultatet med antalet utestående aktier
Att dela nettoresultatet med antalet utestående aktier ger dig vinst per aktie (EPS) Resultat per aktieformel (EPS) EPS är en finansiell kvot, som delar nettovinst tillgängligt för vanliga aktieägare med de genomsnittliga utestående aktierna under en viss period av tid. EPS-formeln indikerar ett företags förmåga att producera nettovinster för vanliga aktieägare. .
Alternativt:
4. Bestäm företagets typiska utbetalningsgrad
Uppskatta den typiska utdelningsgraden genom att titta på tidigare historiska utdelningar. Till exempel, om företaget historiskt betalade ut mellan 50% och 55% av sin nettoinkomst som utdelning, använd mittpunkten (53%) som den typiska utdelningsgraden.
5. Multiplicera utdelningsgraden med nettoresultatet per aktie för att få utdelningen per aktie
Exempel på beräkning av utdelning per aktie
Företaget A rapporterade en nettoresultat på 10 miljoner dollar. För närvarande finns det 10 miljoner utgivna aktier med 3 miljoner aktier i statskassan. Företaget A har historiskt betalat ut 45% av sitt resultat som utdelning.
För att uppskatta utdelningen per aktie:
- Företagets nettoinkomst är 10 000 000 dollar.
- Antalet utestående aktier är 10 000 000 emitterade - 3 000 000 i statskassan = 7 000 000 utestående aktier.
- $ 10.000.000 / 7.000.000 = $ 1.4286 nettoresultat per aktie.
- Företaget betalade historiskt ut 45% av sina intäkter som utdelning.
- 0,45 x 14286 $ = 0,6429 $ utdelning per aktie.
Exempel på utdelning per aktie
Nedan följer ett exempel från GE: s årsredovisning för 2017. I deras finansiella rapporter finns ett avsnitt som beskriver deklarerad utdelning per stamaktie. För enkel referens kan du jämföra utdelningen med nettovinsten per aktie (EPS) under samma period.
Källa: ge.com
Motivet för att betala en utdelning till aktieägarna
Låt oss överväga två viktiga skäl till varför företag väljer att ge utdelning:
1. Att locka investerare
Många investerare tycker om att få utdelning och ser dem som en stadig inkomstkälla. Därför lockas dessa investerare mer av utdelningsföretag.
2. För att signalera företagets styrka
Att betala en utdelning till aktieägarna kan vara en signalmetod av företaget. Utdelningar är vanligtvis förknippade med ett starkt företag med positiva förväntningar på dess framtida resultat. Detta gör aktien mer attraktiv och kan öka marknadsvärdet på företagets aktier.
Motiveringen för att inte betala utdelning
Även om utdelningar kan användas för att signalera ett företags styrka och locka investerare, finns det också flera viktiga skäl till varför företag inte ger utdelning:
1. Snabb tillväxt
Ett företag som växer snabbt kommer troligen inte att betala utdelning. Företagets intäkter återinvesteras istället för att finansiera ytterligare tillväxt.
2. Interna investeringsmöjligheter
Ett moget företag kan behålla sina intäkter och återinvestera dem. Pengarna kan användas för att finansiera ett nytt projekt, förvärva nya tillgångar eller bedriva fusioner och förvärv (M&A) Fusioner Acquisitions M&A Process Denna guide tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader.
3. Fel signalering
Om ett företag ursprungligen ger utdelning men beslutar att dra tillbaka sin utdelning kan det skapa ogynnsam signalering för företaget. När företag eliminerar eller minskar sin befintliga utdelningspolicy, ses detta vanligtvis negativt av investerare. Därför kan företag undvika att betala utdelning alls för att undvika detta problem.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance guide till utdelning per aktie. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -beteckning FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. Dessa ytterligare finansresurser kommer att vara till hjälp för att hjälpa dig på din resa att bli en ekonomisk analytiker i världsklass:
- Resultat per aktie Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens andel av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst
- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur
- Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalförstärkning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag
- Finansiell modelleringsvärdering och analytikerguide FMVA®-certifiering Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari
