Exitstrategier är planer som genomförs av företagsägare, investerare, handlare eller riskkapitalister Venturekapital Venturekapital är en form av finansiering som ger medel till ett tidigt skede, nya företag med hög tillväxtpotential, i utbyte mot eget kapital eller en ägarandel. Riskkapitalister tar risken att investera i nystartade företag, med hopp om att de kommer att få betydande avkastning när företagen blir en framgång. för att avveckla sin ställning i en finansiell tillgång Finansiella tillgångar Med finansiella tillgångar avses tillgångar som härrör från avtalsenliga avtal om framtida kassaflöden eller från att äga kapital från ett annat företag. En nyckel när du uppfyller vissa kriterier. En exitplan är hur en investerare planerar att komma ur en investering.
När används utgångsstrategier?
En exitplan kan användas för att:
- Stäng ett icke-lönsamt företag
- Genomföra ett investerings- eller affärsföretag Fastighetsföretag Ett fastighetsföretag (JV) spelar en avgörande roll i utvecklingen och finansieringen av de flesta stora fastighetsprojekt. Ett joint venture är ett arrangemang när vinstmålen uppnås
- Stäng ett företag vid en betydande förändring av marknadsförhållandena
- Sälj en investering eller ett företag
- Sälj ett företag som inte lyckas för att begränsa förlusterna
- Minska ägandet i ett företag eller ge upp kontrollen
Exempel på utgångsplaner
Exempel på några av de vanligaste exitstrategierna för investerare eller ägare av olika typer av investeringar är:
- Under åren innan du lämnar ditt företag, öka din personliga lön och betala bonusar till dig själv. Se dock till att du kan uppfylla förpliktelserna. Detta är den enklaste affärsutgångsplanen att genomföra.
- När du går i pension säljer du alla dina aktier till befintliga partners. Du kommer att få pengar från försäljning av aktier och kunna lämna företaget.
- Likvidera alla dina tillgångar till marknadsvärde. Använd intäkterna för att betala av förpliktelser och behåll resten.
- Gå igenom en börsintroduktion (börsintroduktion) börsintroduktion (börsintroduktion) En börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitteras av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är.
- Slå samman med ett annat företag eller förvärv.
- Sälj företaget direkt.
- Vidarebefordra verksamheten till en familjemedlem.
Avsluta strategier för nystartade företag
Exitplaner används ofta av företagare för att sälja det företag som han eller hon grundade. Entreprenörer kommer vanligtvis att utveckla en exitstrategi innan de går in i affärer eftersom valet av exitplan har ett betydande inflytande på valen för affärsutveckling.
Till exempel, om din plan är att börsnoteras (en börsintroduktion) är det viktigt att ditt företag följer vissa redovisningsregler. Dessutom är de flesta företagare inte intresserade av en storföretagsroll och är bara intresserade av att starta företag. En väldefinierad exitplan hjälper entreprenörer att snabbt gå vidare till nästa stora projekt.
Vanliga typer av exitstrategier:
- Börsintroduktion (börsintroduktion)
- Strategiska förvärv
- Ledningsköp
Utgångsplanen som valts av entreprenören beror på vilken roll han / hon vill ha i företagets framtid. Till exempel kommer ett strategiskt förvärv att befria entreprenören från alla roller och ansvarsområden i hans eller hennes grundande företag när de ger upp kontrollen över det.
Utgångar inom ekonomisk modellering och värdering
I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , är det nödvändigt att ha ett terminalvärde när man bygger en DCF-modell DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags onödiga fria kassaflöde. Terminalvärdet kan beräknas på två olika sätt: med en evig tillväxttakt och med en utgångsmultipel. Den senare metoden är vanligare bland branschutövare och antar att verksamheten säljs för en "multipel" av vissa mått, som EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före ränta, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företag 'vinster innan något av dessa nettoavdrag görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel.
I exemplet med en DCF-modell nedan kan du se terminalvärdet Terminalvärde Terminalvärdet används för att värdera ett företag. Terminalvärdet existerar efter prognosperioden och förutsätter en fortsatt verksamhet för företaget. avsnitt, som förutsätter att företaget säljs för 7,0 gånger EBITDA.
Läs mer i Finance: s DCF-modelleringskurser online nu!
Betydelsen av en utgångsplan
Det kan verka kontraintuitivt för en företagsägare att utveckla exitstrategier. Till exempel, om du är ägare till e-handel med ökande intäkter, varför skulle du vilja lämna ditt företag?
Det är faktiskt viktigt att överväga en exitplan även om du inte tänker sälja ditt företag omedelbart. Till exempel:
- Personliga hälsoproblem eller en familjekris : Du kan påverkas av personliga hälsoproblem eller uppleva en familjekris. Dessa frågor kan ta bort ditt fokus på att effektivt driva företaget. En exitplan skulle bidra till att företaget fungerar smidigt.
- En ekonomisk lågkonjunktur: Ekonomisk lågkonjunktur kan ha en betydande inverkan på ditt företag och du kanske vill att ditt företag ska undvika att anta effekterna av en lågkonjunktur.
- Oväntade erbjudanden: Stora spelare kanske vill köpa ditt företag. Även om du inte har några avsikter att omedelbart sälja företaget skulle du kunna ha en insiktsfull konversation om du har tänkt på en exitplan.
- Ett tydligt definierat mål: Genom att ha en väldefinierad exitplan kommer du också att ha ett tydligt mål. En exitplan har ett betydande inflytande på dina strategiska beslut.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance guide för att utveckla en exitstrategi. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär som finansanalytiker kommer dessa finansresurser att vara till stor hjälp:
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (även känt som företags riskkapital) är praxis att direkt investera företagsfonder i externa startföretag. Detta görs vanligtvis av stora företag som vill investera små men innovativa startföretag. De gör det genom joint venture-avtal och förvärv av aktier.
- Ängelinvesterare Ängelinvesterare En ängelinvesterare är en person eller ett företag som tillhandahåller kapital till nystartade företag i utbyte mot eget kapital eller konvertibel skuld. De kan tillhandahålla en engångsinvestering eller en pågående kapitaltillskott för att hjälpa verksamheten att gå igenom de svåra tidiga stadierna.
- Likvidationsvärde Likvidationsvärde Likvidationsvärde är en uppskattning av slutvärdet som kommer att erhållas av innehavaren av finansiella instrument när en tillgång säljs eller likvideras.
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
