Prognostiserande balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + Aktierader görs vanligtvis i samband med prognostiserade resultatposter. Projekterande resultaträkningsrader Vi diskuterar de olika metoderna för att projicera resultatposter. Projicerade resultaträkningsrader börjar med försäljningsintäkter och sedan kostnad. Båda dessa färdigheter är nödvändiga när du behärskar konsten att finansiell modellering. Den här guiden går sönder, steg för steg,hur man beräknar och sedan beräknar var och en av raderna som är nödvändiga för att prognostisera en fullständig balansräkning och bygga en finansiell modell med tre rapporter 3 Redovisningsmodell A 3-modell för rapport kopplar resultat-, balans- och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell . Exempel, guide.
Ovanstående skärmdump är från Finans kurs för ekonomisk modellering.
Balansräkningsprognoser
Följande är de viktigaste kontona som vi behöver täcka när vi projicerar balansposter:
- Tillgångar
- Kundfordringar
- Lager
- Andra nuvarande tillgångar
- PP&E
- Övriga långfristiga tillgångar
- Skulder
- Leverantörsskulder
- Långfristig skuld
- Rättvisa
- Aktieägarskapital
- Balanserade intäkter
Dessa är de viktigaste raderna som ger en fungerande balansräkning.
Rörelsekapitalrader
Kundfordringar, lager och kundfordringar är unika genom att de har en mycket specifik metod för prognoser. Eftersom alla dessa konton är inblandade i drifts- och kassacykeln är det användbart att prognostisera "utestående dagar" för alla dessa konton. Med hjälp av formeln för respektive utestående dag kan vi prognostisera framtida kundfordringar, lager och kundfordringar.
Följande är formlerna för utestående årsdagar:
- Kunddagar = Genomsnittlig AR / försäljningsintäkt x 365
- Lagerdagar = Genomsnittlig lager / kostnad för sålda varor x 365
- Leverantörsdagar = genomsnittlig AP / kostnad för sålda varor (eller inköp) x 365
Efter att ha hittat historiska värden för utestående dagar kan vi använda dessa trender och omvandla de utestående formlerna för att hitta kundfordringar, lager eller kundfordringar för den specifika perioden.
Exempel på rörelsekapital
Låt oss ta ett exempel på kundfordringar. Föregående år var utestående dagar för kundfordringar 120. Om försäljningsintäkterna var 100 000 USD för året, hittas kundfordringarna av:
Kundfordringar = 120 x $ 100.000 / 365 = $ 32.876
Övriga kortfristiga tillgångar och långfristiga tillgångar
Vi kan prognostisera andra omsättningstillgångar som en enda rad eller dela upp dem som enskilda poster. Att projicera balansposter genom den senare metoden är lite mer involverad, men kommer att möjliggöra mer granularitet och dynamik i modellen.
Den snabba och smutsiga metoden att projicera balansposter för omsättningstillgångar är att helt enkelt använda en hel dollarvärdesprognos för dessa konton i framtiden eller följa den trend som redan finns.
Fastigheter, anläggningar och utrustning
Projicering av PP&E skiljer sig från projicering av andra omsättningstillgångar och långsiktiga tillgångar. Denna projektion kräver att man bygger ett avskrivningsschema för varje klass av PP&E. Balansen som visas i balansräkningen är utgående balans.
Utgående balans = Ingående balans + Kapitalutgifter - Avskrivningskostnader
Som du ser är användningen av avskrivningsplanen bunden till både balansräkningen och resultaträkningen. Vi använder utgående balans i balansräkningen och avskrivningskostnaderna i resultaträkningen.
Långfristig skuld
I likhet med PP&E med dess avskrivningsplan planeras långfristig skuld med hjälp av skuldplanen. I detta schema beskrivs varje klass av lån och räntekostnaderna för varje period. Balansen som visas i balansräkningen är också utgående balans på långfristig skuld eller summan av samtliga utestående saldon på enskild skuld.
Utgående balans = Ingående balans + Räntekostnad - Återbetalningar
Det är viktigt att notera att här läggs räntekostnader tillbaka till ingående balans. Däremot dras avskrivningskostnaderna från ingående saldo under PP&E. Tänk på detta och glöm inte att använda lämpliga skyltar.
Aktieägarskapital
Aktiekapital Aktiekapital Aktiekapital (aktiekapital, eget kapital, tillskjutet kapital eller inbetalt kapital) är det belopp som investeras av företagets aktieägare för användning i verksamheten. När ett företag skapas, om dess enda tillgång är kontanterna som investeras av aktieägarna, kan balansräkningen balanseras genom aktiekapitalet vara en av de enklaste uppgifterna när man projicerar balansposter. Oftare förblir aktiekapitalet konstant under hela perioder, så prognoserna kommer vanligtvis bara att vara lika med den senaste kända perioden.
Utgående balans = Ingående balans + Ny emitterad kapital - Återköpt kapital
Balanserade intäkter
Prognoser balanserade vinstmedel Balanserade vinstmedel Formeln för balanserade vinstmedel representerar alla ackumulerade nettointäkter netto av alla utdelningar som betalats till aktieägarna. Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinster som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället är reserverade för återinvestering. Det betyder att det är praktiskt att först avsluta projicerade poster i balansräkningen för att avsluta projicerade balansräkningsrader, så att nettoinkomsten är lätt tillgänglig. Som alltid är saldot som visas i balansräkningen utgående balans.
Utgående balans = Ingående balans + Nettoresultat - utdelning
Den perfekta ordningen för projicerande balansposter
Eftersom vi behöver vissa poster från resultaträkningen är detta det bästa sättet att projicera balansposter:
- Projektresultat som leder till avskrivningskostnader och räntekostnader
- Projektbalans hela vägen till bibehållna intäkter
- Avsluta den beräknade resultaträkningen genom att fylla i avskrivningar, räntor och skattekostnader
- Avsluta den beräknade balansräkningen genom att slutföra balanserade vinstmedel
Ytterligare resurser
Tack för att du läser den här guiden för att skapa en balansräkningsprognos. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass .
För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer dessa ytterligare finansresurser att vara till stor hjälp:
- Bästa praxis för finansiell modellering Bästa praxis för finansiell modellering Den här artikeln är att ge läsare information om bästa praxis för finansiell modellering och en lätt att följa, steg-för-steg-guide för att bygga en finansiell modell.
- Känslighetsanalys Vad är känslighetsanalys? Känslighetsanalys är ett verktyg som används i ekonomisk modellering för att analysera hur olika värden för en uppsättning oberoende variabler påverkar en beroende variabel
- Scenarianalys Scenarianalys Scenarianalys är en teknik som används för att analysera beslut genom att spekulera i olika möjliga resultat i finansiella investeringar. I ekonomisk modellering, detta
- DCF-modellering DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
