Kapitalmarknader är det börssystem som överför kapital från investerare som för närvarande inte behöver sina medel till privatpersoner och företag som behöver kapital för att finansiera olika projekt eller investeringar.
Typer av kapitalmarknader
Kapitalmarknaderna har främst två typer av värdepapper - aktier och skuldebrev. Båda är alternativa kapitalformer som ger investerare olika avkastning och risker och ger användare av kapital olika skyldigheter.
1. Aktier
Aktierelaterade värdepapper handlas på aktiemarknaden och är i huvudsak värdepapper för ägande till ett företag eller företag. När du äger ett värdepapper i ett företag äger du i huvudsak en del av det företaget och har rätt till framtida intäkter som företaget tar in.
Dock är de pengar som du investerar i aktier inte måste betalas tillbaka av verksamheten.
2. Skuldsäkerheter
Räntebärande värdepapper handlas på obligationsmarknaden och är IOU som kan komma i form av obligationer eller sedlar. De representerar i huvudsak en upplåning av pengar som kommer att betalas tillbaka vid ett senare tillfälle med ränta.
Ränta är den erforderliga ersättningen som lockar långivare att låna ut sina pengar. Låntagarna tar pengarna idag, använder dem för att finansiera sin verksamhet och betalar tillbaka pengarna utöver en föreskriven räntesats Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för varje form av skuld som ges , generellt uttryckt som en procentsats av huvudmannen. vid ett senare datum.
Värdepapperen kan köpas och säljas på två typer av marknader:
- Den primära marknaden är när ett företag direkt emitterar värdepapperen i utbyte mot kapital.
- Den sekundära marknaden är när innehavarna säkerhets handla med andra investerare i en transaktion som är skild från det emitterande bolaget.
Andra kapitalmarknader
På kapitalmarknaderna finns också handel med andra värdepapper, inklusive:
- Utländsk valuta (forex)
- Handelsvaror
- Derivat
Kapitalmarknadstransaktioner
Som tidigare nämnts kan transaktioner äga rum på två typer av marknader. Både primärmarknaden och sekundärmarknaden är värd för sådana transaktioner.
När ett företag mognar från en start till ett större företag kommer de vanligtvis att behöva kapital för att finansiera expansionen av sin verksamhet. De kommer att skaffa det erforderliga kapitalet antingen via aktiemarknader - på en börs - eller genom skuldmarknader.
Transaktionerna underlättas av investeringsbanker, advokater och revisorer som ser till att tillräckligt många investerare är villiga att investera sitt kapital i företaget.
Efter att pengarna har investerats och värdepapper emitterats i utbyte kan investerare välja att sälja sina värdepapper på sekundärmarknaden till andra investerare.
Transaktionerna underlättas antingen genom en centralbörs - såsom New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82% av S&P 500 samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning - eller underlättat OTC (OTC), vilket är ett decentraliserat sätt att handla värdepapper utan centralbörs eller mäklare.
Privata kapitalmarknader
Informationen ovan hänvisar till offentliga kapitalmarknader, som får mer mediebevakning och uppmärksamhet. Börsnoterade värdepapper kan handlas till vem som helst och det finns fullständig information om det offentliga företagets verksamhet. Det finns dock också en stor privat marknad där värdepapper hålls privat.
Det finns mindre uppmärksamhet och information om privata företag, vilket gör det svårt att investera tidigare, särskilt för mindre investerare. På de privata marknaderna finns det mindre likviditet, vilket innebär att det är svårare att köpa och sälja värdepapper.
Det leder till längre tidshorisonter för investerare; på offentliga marknader kan du sälja en säkerhet på några sekunder, men på de privata marknaderna kan det ta mycket längre tid att hitta en köpare.
Investerare kompenseras för brist på likviditet och brist på information. Det finns vanligtvis mycket större avkastning från privata kapitalmarknader. Ur företagets perspektiv kan de skaffa kapital utan den granskning och reglering som följer med att börsnoteras.
Produkter på kapitalmarknaden
Det finns många olika kapitalmarknadsprodukter, varav några vi hänvisade till tidigare:
- Aktier
- Handelsvaror
- Skuldpapper
- Utländsk valuta
- Derivat
Var och en av ovanstående handlas på olika marknader och börser. Några av dessa är centraliserade, såsom aktier, utländsk valuta och vissa derivat.
Andra är decentraliserade och handlas mellan marknadsaktörer utan utbyte eller mäklare, såsom skuldpapper, råvaror och andra derivat.
Derivat kan bli komplicerade, men de representerar också en enorm marknad. De är mångsidiga och kan struktureras och skapas för att modifiera funktioner som risk och avkastning för andra värdepapper.
Kapitalmarknaderna är en häftklammer i den globala ekonomin. De utgör en arena där investerare som vill investera sparade medel i utbyte mot kompensation. De kan leda sitt kapital mot människor och företag som behöver kapitalet nu för att expandera. Detta är kärnan i hur en kapitalistisk, marknadsbaserad ekonomi växer.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finans förklaring av kapitalmarknaderna. Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Alternative Investment Market (AIM) Alternative Investment Market (AIM) Alternative Investment Market (AIM) lanserades den 19 juni 1995 som en börsmarknad för London Stock Exchange (LSE). Marknaden var utformad för att
- London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE), som är baserat i London, Storbritannien, är en av de ledande aktiemarknaderna i världen. Ägs av London Stock Exchange Group, LSE grundades 1571, vilket gör det till en av de äldsta börserna i världen
- OTC (OTC) OTC (OTC) OTC (OTC) är handel med värdepapper mellan två motparter som utförs utanför formella börser och utan övervakning av en växelregulator. OTC-handel sker på receptfria marknader (en decentraliserad plats utan fysisk plats) via återförsäljarnätverk.
- Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Marknader inkluderar mäklare, återförsäljare och börsmarknader. Varje marknad fungerar under olika handelsmekanismer som påverkar likviditet och kontroll. De olika typerna av marknader möjliggör olika handelsegenskaper, beskrivs i denna guide
