Vad är en ballongbetalning?

Enkelt uttryckt är en ballongbetalning en stor betalning som ska betalas i slutet av en låneperiod. Det skiljer sig från ett fullt amorterat lån, där ett lån betalas tillbaka i små men lika betalningar.

Ballongbetalning

Ballonglån vs. fullt amorterat lån

Ett ballonglån består av en ström av konstanta betalningar följt av en stor betalning i slutet, som kallas ballongbetalningen. Däremot består ett fullt amorterat lån av lika betalningar som betalas under lånets hela löptid. Saldot i slutet av betalningarna är i ett sådant fall noll.

Med ett lån av samma storlek är de konstanta betalningarna i en ballonglånsstruktur mindre än de i ett fullt amorterat lån. Det är den största fördelen med ballonglån.

Ballonglån - formel

Var:

  • CP = konstant betalning
  • BP = Ballongbetalning
  • N = antal betalningar
  • r = Diskonteringsränta

Amorterat lån - formel

Var:

  • CP = konstant betalning
  • N = antal betalningar
  • r = Diskonteringsränta

En tillämpning av ballonglånet

Ballonglånet kan användas som ett viktigt verktyg för ekonomisk förvaltning. Tänk på ett exempel på ett litet företag Små och medelstora företag (små och medelstora företag) Små och medelstora företag, eller små och medelstora företag, definieras olika runt om i världen. Det land som ett företag verkar i tillhandahåller de som planerar att utveckla en ny produkt. Utvecklingen kräver en investering och kommer inte att ge kassaflöden under de första åren. Att använda ett ballonglån kommer i ett sådant fall att minska företagets ekonomiska börda under utvecklingsfasen eftersom deras initiala betalningar är lägre.

När verksamheten flyttar ut ur utvecklingsfasen Business Life Cycle Business livscykel är utvecklingen av ett företag i faser över tiden och är oftast uppdelat i fem steg: lansering, tillväxt, shake-out, mognad och nedgång. och växer kan det generera tillräckliga kassaflöden för att betala ballongbetalningen i slutet av lånet. Det hjälper också vid ekonomisk planering, eftersom betalningar kan modifieras för att möta företagets nuvarande ekonomiska villkor.

Beräkning av ballongbetalningen

Vi kan enkelt utföra beräkningar av ballongbetalningar i Excel. Det finns två sätt att gå till beräkningen:

Metod 1: Med en ballongbetalning beräknar du konstanta betalningar.

Metod 2: Beräkna ballongbetalningen med konstant betalning.

Valet av metod beror på kassaflödets säkerhet. Till exempel, om någon är säker på kort sikt, kan metod 2 användas för att bestämma ballongbetalningen baserat på kunskapen om betalningar.

Exempel: Metod 1

Metod 1: Konstant betalning

Information

  • Rate = 6%
  • Lånebelopp = $ 200.000
  • Löptid = 10 år
  • Betalningsfrekvens = Månadsvis
  • Ballongbetalning = 50 000 $

Konstant betalning = PMT (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pv = -200.000, fv = 50.000)

Konstant betalning = 1 915 dollar

Exempel: Metod 2

Exempel: Metod 2

Information

  • Rate = 6%
  • Lånebelopp = $ 200.000
  • Löptid = 10 år
  • Betalningsfrekvens = Månadsvis
  • Konstant betalning = $ 2000

Ballongbetalning = FV (r = 6% / 12, nper = 12 * 10, pmt = 2000, pv = -200.000)

Ballongbetalning = $ 36,121

Viktiga relationer

1. Konstant betalning

Det finns ett linjärt samband mellan storleken på konstanta betalningar och ballongbetalningar. När de konstanta betalningarna går upp faller ballongbetalningen linjärt till noll.

Den konstanta betalningen, när ballongbetalningen är 0, motsvarar den konstanta betalningen av ett identiskt fullt amorterat lån. Därför är ett fullt amorterat lån ett speciellt fall av ett ballonglån där ballongbetalningen är lika med noll.

2. Ränta

Förhållandet mellan räntan och ballongbetalningen är icke-linjär. Det betyder att när räntorna på lånet ökar kan ballongbetalningarna bli mycket stora. Det är viktigt eftersom minskningen av ballongbetalningar vid högre räntor kräver allt högre konstanta betalningar, vilket kan påverka företagets ekonomiska förvaltning.

Båda förhållandena kan ses i diagrammen nedan:

Ständiga betalningar kontra ballongbetalning

Årligt ränta kontra ballongbetalning

Relaterade avläsningar

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Avskrivningar Avskrivningar avser handlingen att betala av en skuld genom schemalagda, förutbestämda mindre betalningar. I nästan alla områden där termen amortering är tillämplig sker dessa betalningar i form av ränta och ränta. Uttrycket är också nära relaterat till begreppet avskrivningar.
  • Skuldförbindelser Skuldförbindelser Skuldförbindelser är begränsningar som långivare (borgenärer, skuldägare, investerare) sätter på låneavtal för att begränsa låntagarens (gäldenärens) handlingar.
  • Avbetalningslån Avbetalningslån Ett avbetalningslån avser både kommersiella och personliga lån som utvidgas till låntagare och som kräver regelbundna betalningar. Var och en av de vanliga
  • Lånfunktioner Lånfunktioner Huvuddragen i lån inkluderar säkerställda kontra lån utan säkerhet, amortering jämfört med icke-amorterande lån och lån med fast ränta jämfört med rörlig ränta.

Rekommenderas

Vad är en hinderfrekvens?
Vad är ABSOLUTE-funktionen i Excel (ABS)?
Vad är hot mot revisors oberoende?