Topp 10 typer av finansiella modeller

Det finns många olika typer av finansiella modeller. I den här guiden beskriver vi de 10 vanligaste modellerna som används inom företagsfinansiering av finansiell modellering. Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga företagets ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. yrkesverksamma.

Här är en lista över de 10 vanligaste typerna av finansiella modeller:

1. Tre uttalanden modell
2. Discounted Cash Flow (DCF) Model
3. Fusionsmodell (M&A)
4. Initial Public Offering (IPO) -modell
5. Leveraged Buyout (LBO) Model
6. Summan av delmodellen
7. Konsolideringsmodell
8. Budgetmodell
9. Prognosmodell
10. Alternativ prissättningsmodell

Bild: Avancerad ekonomisk modellering och värderingskurs

Mer information om varje typ av finansiell modell

För att lära dig mer om var och en av typerna av finansiella modeller och för att utföra detaljerad ekonomisk analys har vi lagt fram detaljerade beskrivningar nedan. Nyckeln till att kunna modellera ekonomi effektivt är att ha bra mallar och en solid förståelse för företagsekonomi.

# 1 Tre uttalandemodell

3-rapportmodellen 3-rapportmodell En 3-rapport-modell kopplar resultat-, balans- och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide är den mest grundläggande inställningen för ekonomisk modellering. Som namnet antyder är de tre uttalandena (resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödet) i denna modell dynamiskt kopplade till formler i Excel. Målet är att ställa in det så att alla konton är anslutna och en uppsättning antaganden kan driva förändringar i hela modellen. Det är viktigt att veta hur man länkar de tre finansiella rapporterna Hur de 3 finansiella rapporterna är kopplade Hur är de tre finansiella rapporterna kopplade ihop? Vi förklarar hur man kopplar samman de tre finansiella rapporterna för ekonomisk modellering och värdering i Excel. Anslutningar av nettoresultat och balanserade vinstmedel, PP&E,avskrivningar, investeringar, rörelsekapital, finansieringsaktiviteter och kassabalans, vilket kräver en gedigen grund för redovisning, ekonomi och Excel.

Lär dig grunden i våra online-modelleringskurser.

# 2 Discounted Cash Flow (DCF) Model

DCF-modellen DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde bygger på 3-uttalandemodellen för att värdera ett företag baserat på nettovärdet (NPV) av företagets framtida kassaflöde. DCF-modellen tar kassaflödet från 3-rapportmodellen, gör vissa justeringar där det behövs och använder sedan XNPV-funktionen i Excel för att rabattera dem tillbaka till idag till företagets vägda genomsnittliga kapitalkostnad (WACC WACC WACC är ett företags viktade genomsnitt Kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld. WACC-formeln är = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denna guide ger en översikt av vad det är, varför det används, hur man beräknar det,och tillhandahåller också en nedladdningsbar WACC-kalkylator).

Dessa typer av finansiella modeller används i aktieforskning Aktieforskningsanalytiker En aktieforskningsanalytiker tillhandahåller forskningstäckning av offentliga företag och distribuerar den forskningen till kunder. Vi täcker analytikerlön, arbetsbeskrivning, branschinträdepunkter och möjliga karriärvägar. och andra delar av kapitalmarknaderna.

# 3 Fusionsmodell (M&A)

M & A-modellen är en mer avancerad modell som används för att utvärdera proforma tillväxt / utspädning av en fusion eller förvärv. Det är vanligt att använda en enda flikmodell för varje företag, där konsolideringen av företag A + företag B = sammanslagen Co. Komplexitetsnivån kan variera mycket. Denna modell används oftast inom investment banking Investment Banking Investment banking är uppdelningen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla rådgivningstjänster (kapitalanskaffning) och fusioner och förvärv (M&A). Investeringsbanker fungerar som mellanhänder och / eller företagsutveckling Företagsutveckling Karriärväg Företagsutvecklingsjobb inkluderar att genomföra fusioner, förvärv, avyttringar och kapitalanskaffning internt för ett företag. Företagsutveckling ("corp dev") ansvarar för att genomföra fusioner, förvärv, avyttringar och kapitalanskaffning internt för ett företag. Utforska karriärvägen. .

# 4 Första börsintroduktionsmodellen

Investeringsbanker och yrkesutvecklingspersonal bygger också IPO-modeller i Excel för att värdera sin verksamhet innan de offentliggörs. Dessa modeller innefattar att titta på jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag i kombination med ett antagande om hur mycket investerare skulle vara villiga att betala för företaget i fråga. Värderingen i en IPO-modell inkluderar ”en IPO-rabatt” för att säkerställa att aktierna handlas väl på sekundärmarknaden.

# 5 Leveraged Buyout (LBO) -modell

En leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) är en transaktion där ett företag förvärvas med skuld som huvudkälla till vederlag. En LBO-transaktion inträffar vanligtvis när ett private equity-företag (PE) lånar så mycket de kan från olika långivare (upp till 70-80% av köpeskillingen) för att uppnå en intern räntaavkastning> 20% transaktion kräver typiskt modellering komplicerade skuldscheman Skuldschema Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och ränta. I finansiell modellering ränter räntekostnaderna och är en avancerad form av ekonomisk modellering. En LBO är ofta en av de mest detaljerade och utmanande av alla typer av finansiella modeller, eftersom de många finansieringslagren skapar cirkulära referenser och kräver kassaflöden.Dessa typer av modeller är inte särskilt vanliga utanför private equity Private Equity Karriärprofil Private equity-analytiker och intresseföretag utför liknande arbete som inom investment banking. Jobbet inkluderar ekonomisk modellering, värdering, långa timmar och höga löner. Private equity (PE) är en vanlig karriärutveckling för investmentbanker (IB). Analytiker i IB drömmer ofta om att ”ta examen” till köpsidan, eller investeringsbank.

# 6 Summan av delmodellen

Denna typ av modell är byggd genom att ta flera DCF-modeller och lägga dem ihop. Därefter kommer alla ytterligare komponenter i verksamheten som kanske inte är lämpliga för en DCF-analys (t.ex. marknadsförda värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper från ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion., Som skulle värderas baserat på marknaden) läggs till det värdet av verksamheten. Så, till exempel, skulle du summera (därav "Summan av delarna") värdet på affärsenhet A, affärsenhet B och investeringar C, minus skulder D för att nå företagets substansvärde.

# 7 Konsolideringsmodell

Denna typ av modell inkluderar flera affärsenheter som läggs till i en enda modell. Vanligtvis har varje affärsenhet sin egen flik med en konsolideringsflik som helt enkelt summerar de andra affärsenheterna. Detta liknar en summa av delövningen där division A och division B läggs samman och ett nytt, konsoliderat arbetsblad skapas. Kolla in finansens kostnadsfria mall för konsolideringsmodell Mall för konsolideringsmodell Denna mall för konsolideringsmodell hjälper dig att sammanfatta de ekonomiska resultaten för flera affärsenheter till en konsoliderad modell. En konsolideringsmodell konstrueras genom att kombinera de finansiella resultaten från flera affärsenheter till en enda modell. Vanligtvis är modellens första kalkylblad en sammanfattning eller nackdelar.

# 8 Budgetmodell

Detta används för att modellera ekonomi för yrkesverksamma inom ekonomisk planering och analys FP&A Analyst Bli FP&A Analyst i ett företag. Vi beskriver lönen, färdigheterna, personligheten och utbildningen du behöver för FP & A-jobb och en framgångsrik finansiell karriär. FP&A-analytiker, chefer och styrelseledamöter är ansvariga för att ge chefer den analys och information de behöver (FP&A) för att samla budgeten för de kommande åren. Budgetmodeller är vanligtvis utformade för att baseras på månads- eller kvartalsuppgifter och fokuseras starkt på resultaträkningen.

# 9 Prognosmodell

Denna typ används också i finansiell planering och analys (FP&A) för att bygga en prognos som kan jämföras med budgetmodellen. Ibland är budget- och prognosmodellerna en kombinerad arbetsbok och ibland är de helt separata.

Läs mer: se en steg-för-steg-demonstration av hur man bygger en prognosmodell.

# 10 Alternativ prissättningsmodell

De två huvudtyperna av optionsprismodeller är binomialtree och Black-Scholes. Dessa modeller baseras enbart på matematiska formler snarare än subjektiva kriterier och är därför mer eller mindre en enkel räknare inbyggd i Excel.

Videoöversikt över modellerna

Kolla in videon nedan för att titta på och lyssna på en översikt över de olika typerna av modeller, deras komponenter och varför de används. Du kommer säkert att lära dig mycket på bara några minuter!

Exempel på finansiella modeller

Nedan följer några skärmdumpar av de olika typerna av finansiella modeller som diskuterats ovan och visas i videon.

Om du vill ha mallarna kan du alltid ladda ner våra ekonomiska modeller.

3 Statement Model

Här är en skärmdump av balansräkningsavsnittet för en 3-uttalande enkel kalkylmodell. Var och en av de andra sektionerna kan enkelt utökas eller kontraktas för att visa delar av modellen oberoende. Se vårt kostnadsfria webinar om hur man bygger en 3-uttalande-modell Finance Webinar - Länka de 3 finansiella rapporterna Detta finansiella kvartalswebinar ger en live demonstration av hur man länkar de 3 finansiella rapporterna i Excel. Lär dig formlerna och korrekt länkningsprocedur.

Finanswebinar - Länka de 3 finansiella rapporterna Detta finansiella kvartalswebinar ger en live demonstration av hur man länkar de tre finansiella rapporterna i Excel. Lär dig formlerna och korrekt kopplingsförfarande

Läs mer: ladda ner finansens finansiella modell för tre uttalanden.

DCF-modell

Här är en skärmdump av värderingsavsnittet i en DCF-modell. I detta avsnitt placeras de kassaflöden som har beräknats ovan i följd tillsammans med inköpspriserna för verksamheten för att nå den interna avkastningskursen (IRR) och det nuvarande värdet (NPV). Se vår guide till DCF-modeller DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde.

Läs mer: ladda ner DCF-modellmallen.

LBO-modell

Här är ett exempel på en LBO-modell. Som du ser nedan kräver LBO-transaktionerna en specifik typ av finansiell modell som fokuserar starkt på företagets kapitalstruktur och hävstång för att förbättra avkastningen på aktierna. Lär dig mer om LBO-transaktioner LBO Buy-Side Den här artikeln handlar specifikt om LBO på buy-side av företagsfinansiering. I en leveraged buyout (LBO) använder ett private equity-företag så mycket hävstång som möjligt för att förvärva ett företag och maximera den interna avkastningen (IRR) till aktieinvesterare. LBO-köpsenheter inkluderar private equity-företag, livförsäkringsbolag, hedgefonder, pensionsfonder och fondandelar. och LBO-modeller LBO-modell En LBO-modell är inbyggd i Excel för att utvärdera en leveraged buyout (LBO) -transaktion, förvärv av ett företag som finansieras med en betydande skuld. .

Läs mer: Finance LBO-modelleringskurs.

M & A-modell

Här är ett exempel på en M & A-modell som används för att utvärdera effekten av ett förvärv. M & A-modellen är en mer avancerad typ av finansiell modellering, eftersom den kräver justeringar för att skapa en Pro Forma-balansräkning, införliva synergier M&A Synergies M&A Synergies uppstår när värdet på ett sammanslaget företag är högre än summan av de två enskilda företagen . 10 sätt att uppskatta operativa synergier i M & A-affärer är: 1) analysera antalet anställda, 2) titta på sätt att konsolidera säljare, 3) utvärdera eventuella huvudkontor eller hyresbesparingar 4) uppskatta det sparade värdet genom delning och villkor för affären Erbjudanden och transaktioner Resurser och guide för att förstå affärer och transaktioner inom investmentbank, företagsutveckling och andra områden inom företagsfinansiering. Ladda ner mallar, läs exempel och lär dig hur erbjudanden är strukturerade.Avtal om sekretess, köp av aktier, inköp av tillgångar och mer M & A-resurser och modellering av tillväxt / utspädning Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis är ett enkelt test som används för att avgöra om ett föreslaget fusion eller förvärv kommer att öka eller minska EPS efter transaktion, som samt att utföra känslighetsanalys Vad är känslighetsanalys? Känslighetsanalys är ett verktyg som används i ekonomisk modellering för att analysera hur olika värden för en uppsättning oberoende variabler påverkar en beroende variabel och bestämmer den förväntade effekten på värderingen.och modellering av tillväxt / utspädning Ackretion Utspädning Ackretion Utspädningsanalys är ett enkelt test som används för att avgöra om en föreslagen sammanslagning eller förvärv kommer att öka eller minska EPS efter transaktion, samt att utföra känslighetsanalys Vad är känslighetsanalys? Känslighetsanalys är ett verktyg som används i ekonomisk modellering för att analysera hur olika värden för en uppsättning oberoende variabler påverkar en beroende variabel och bestämmer den förväntade effekten på värderingen.och modellering av tillväxt / utspädning Ackretion Utspädning Ackretion Utspädningsanalys är ett enkelt test som används för att avgöra om en föreslagen fusion eller förvärv kommer att öka eller minska EPS efter transaktion, liksom att utföra känslighetsanalys. Vad är känslighetsanalys? Känslighetsanalys är ett verktyg som används i ekonomisk modellering för att analysera hur de olika värdena för en uppsättning oberoende variabler påverkar en beroende variabel och bestämmer den förväntade effekten på värderingen.

Lär dig att bygga en M&A-modell steg för steg i Finance's M&A Modelling Course.

Mer lärande

Vi hoppas att detta har varit en bra guide! Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -beteckning FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari. För att lära dig mer om ekonomisk modellering och värdering kan du kolla in följande finansresurser:

• Vad är ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
• Finansiell modellering för dummies Finansiell modellering för nybörjare Finansiell modellering för nybörjare är vår introduktionsguide för ekonomisk modellering - vi täcker hur man bygger en modell, Excel-formler, bästa praxis och mer.
• Excel-genvägar Excel-formler Cheat Sheet Finance Excel-formler fuskark ger dig alla de viktigaste formlerna för att utföra ekonomisk analys och modellering i Excel-kalkylblad. Om du vill bli en mästare i Excel-ekonomisk analys och en expert på att bygga ekonomiska modeller har du kommit till rätt ställe.
• Varför Investment Banking Varför Investment Banking? Nästan alla intervjuare för investeringsbanker ställer frågan: varför investeringsbank? Jag vill arbeta inom investmentbank eftersom det är det snabbaste sättet att lära mig ekonomisk modellering, värdering, Excel och förstå arten av stora företagsaffärer. Jag är medveten om att jobbet har en strikt hierarki, mycket långa timmar
• Hur man blir en bra finansanalytiker Analyst Trifecta®-guiden Den ultimata guiden för hur man ska bli en ekonomisk analytiker i världsklass. Vill du bli en ekonomisk analytiker i världsklass? Vill du följa branschledande bästa praxis och sticka ut från mängden? Vår process, kallad The Analyst Trifecta®, består av analys, presentation och mjuka färdigheter
• DCF-modell infografisk DCF-analys Infografik Hur diskonterat kassaflöde (DCF) verkligen fungerar. Denna infografik för DCF-analys går igenom de olika stegen som är involverade i att bygga en DCF-modell i Excel.

För att ta reda på mer om finanskarriärer på vår interaktiva karriärkarta .