Tilldelning av tillgångar avser en investeringsstrategi där individer delar sina placeringsportföljer mellan olika olika tillgångsslag för att minimera investeringsrisker. Tillgångsklasser Tillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser eller typer av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. faller i tre breda kategorier: aktier Aktier Vad är ett aktie? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital"används omväxlande. , Trading & Investing Finance med fast ränta Handels- och investeringsguider är utformade som självstudieresurser för att lära sig att handla i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar om handel, investering och viktiga ämnen för finansanalytiker att veta. Lär dig mer om tillgångsslag, obligationsprissättning, risk och avkastning, aktier och aktiemarknader, ETF, momentum, tekniska och likvida medel Likvida medel Likvida medel är de mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans. Allt utanför dessa tre kategorier (t.ex. fastigheter, råvaror, konst) kallas ofta alternativa tillgångar.investeringsguider är utformade som självstudieresurser för att lära sig handla i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar om handel, investering och viktiga ämnen för finansanalytiker att veta. Lär dig mer om tillgångsslag, obligationsprissättning, risk och avkastning, aktier och aktiemarknader, ETF, momentum, tekniska och likvida medel Likvida medel Likvida medel är de mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans. Allt utanför dessa tre kategorier (t.ex. fastigheter, råvaror, konst) kallas ofta alternativa tillgångar.investeringsguider är utformade som självstudieresurser för att lära sig handla i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar om handel, investering och viktiga ämnen för finansanalytiker att veta. Lär dig mer om tillgångsslag, obligationsprissättning, risk och avkastning, aktier och aktiemarknader, ETF, momentum, tekniska och likvida medel Likvida medel Likvida medel är de mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans. Allt utanför dessa tre kategorier (t.ex. fastigheter, råvaror, konst) kallas ofta alternativa tillgångar.tekniska och likvida medel Likvida medel Likvida medel är den mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans. Allt utanför dessa tre kategorier (t.ex. fastigheter, råvaror, konst) kallas ofta alternativa tillgångar.tekniska och likvida medel Likvida medel Likvida medel är den mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans. Allt utanför dessa tre kategorier (t.ex. fastigheter, råvaror, konst) kallas ofta alternativa tillgångar.
Faktorer som påverkar beslut om tilldelning av tillgångar
När investeringsbeslut fattas påverkas en investerares portföljfördelning av faktorer som personliga mål, risktolerans och investeringshorisont.
1. Målfaktorer
Målfaktorer är individuella ambitioner att uppnå en viss avkastningsnivå eller spara av en viss anledning eller önskan. Därför påverkar olika mål hur en person investerar och riskerar.
2. Risktolerans
Risktolerans avser hur mycket en individ är villig och kan förlora ett visst belopp av sin ursprungliga investering i väntan på att få en högre avkastning i framtiden. Till exempel innehar riskavvikande investerare sin portfölj till förmån för säkrare tillgångar. Tvärtom riskerar mer aggressiva investerare de flesta av sina investeringar i väntan på högre avkastning. Läs mer om risk och avkastning Risk och avkastning Vid investering är risk och avkastning mycket korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifika risker, branschspecifika risker, konkurrensrisker, internationella risker och marknadsrisker. .
3. Tidshorisont
Tidshorisontfaktorn beror på hur länge en investerare ska investera. För det mesta beror det på målet för investeringen. På samma sätt medför olika tidshorisonter olika risktoleranser. Till exempel kan en långsiktig investeringsstrategi få en investerare att investera i en mer volatil eller högre riskportfölj eftersom dynamiken i ekonomin är osäker och kan förändras till förmån för investeraren. Investerare med kortsiktiga mål kan dock inte investera i riskfyllda portföljer.
Hur tillgångstilldelning fungerar
Finansrådgivare rekommenderar vanligtvis att investerare måste diversifiera sina investeringar i olika tillgångsslag för att minska portföljernas volatilitet. Sådan grundläggande resonemang är det som gör tillgångsallokering populär inom portföljförvaltningen eftersom olika tillgångsklasser alltid ger olika avkastning. Således kommer investerare att få en sköld för att skydda sig mot försämringen av sina investeringar.
Exempel på tillgångstilldelning
Låt oss säga att Joe håller på att skapa en ekonomisk försäkring för sin pension. Därför vill han investera sin besparing på 10 000 dollar under en tidshorisont på fem år. Så hans finansiella rådgivare kan rekommendera Joe att diversifiera sin portfölj över de tre huvudkategorierna i en blandning av 50/40/10 bland aktier, obligationer och kontanter. Hans portfölj kan se ut nedan:
- Lager
- Tillväxtlager med små bolag - 25%
- Stora värdepapper - 15%
- Internationella aktier - 10%
- Obligationer
- Statsobligationer - 15%
- Obligationer med hög avkastning - 25%
- Kontanter
- Penningmarknad - 10%
Fördelningen av hans investering över de tre breda kategorierna kan därför se ut så här: $ 5.000 / $ 4.000 / $ 1.000.
Strategier för tillgångstilldelning
Vid tillgångsallokering finns det ingen fast regel om hur en investerare kan investera och varje finansiell rådgivare följer en annan strategi. Följande är de två bästa strategierna som används för att påverka investeringsbeslut.
1. Åldersbaserad tillgångstilldelning
Vid åldersbaserad tillgångsallokering baseras investeringsbeslutet på investerarnas ålder. Därför råder de flesta finansiella rådgivare investerare att fatta beslut om aktieinvestering baserat på ett avdrag för deras ålder från ett basvärde på 100. Siffran beror på investerarens livslängd. Ju högre förväntad livslängd desto högre är andelen investeringar som ägnats sig åt mer riskfyllda arenor, till exempel aktiemarknaden.
Exempel
Låt oss med det tidigare exemplet anta att Joe nu är 50 år och han ser fram emot att gå i pension vid 60. Enligt den åldersbaserade investeringsmetoden kan hans rådgivare rekommendera honom att investera i aktier i en andel av 50%, då resten i andra tillgångar. Detta beror på att när du subtraherar hans ålder (50) från hundra basvärden får du 50.
2. Livscykelfonder Tilldelning av tillgångar
Vid tilldelning av livscykelfonder eller måldatum maximerar investerare avkastningen på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera avkastningen på en investering eller jämföra effektiviteten för olika investeringar. (ROI) baserat på faktorer som deras investeringsmål, deras risktolerans och deras ålder. Denna typ av portföljstruktur är komplex på grund av standardiseringsfrågor. Faktum är att varje investerare har unika skillnader mellan de tre faktorerna.
Exempel
Låt oss säga att Joes ursprungliga investeringsmix är 50/50. Efter en tidshorisont på fem år kan hans risktolerans mot lager öka till 15%. Som ett resultat kan han sälja sina 15% av obligationerna och återinvestera andelen i aktier. Hans nya mix blir 65/35. Detta förhållande kan fortsätta att förändras över tiden baserat på de tre faktorerna: investeringsmål, risktolerans och ålder.
Exempel på andra strategier
1. Tilldelning av tillgångar med konstant vikt
Strategin för tilldelning av tillgångar med konstant vikt baseras på köp-och-håll-policyn. Det vill säga om investerare tappar värde köper investerare mer av det. Men om det ökar i pris säljer de en större andel. Målet är att säkerställa att proportionerna aldrig avviker med mer än 5% av den ursprungliga mixen.
2. Taktisk tillgångstilldelning
Den taktiska tillgångsallokeringsstrategin hanterar de utmaningar som följer av strategisk tillgångstilldelning i samband med långsiktiga investeringspolicyer. Därför syftar taktisk tillgångsallokering till att maximera kortsiktiga investeringsstrategier. Som ett resultat lägger det till mer flexibilitet när det gäller att hantera marknadsdynamiken så att investerarna investerar i tillgångar med högre avkastning.
3. Försäkringstilldelning
För investerare som avviker från risk är den försäkrade tillgångsallokeringen den perfekta strategin att anta. Det innebär att man fastställer ett basvärde som portföljen inte ska tappa från. Om det tappar vidtar investeraren nödvändiga åtgärder för att avvärja risken. I annat fall kan de bekvämt köpa, hålla eller till och med sälja så långt de kan få ett värde som är något högre än basvärdet.
4. Dynamisk tillgångstilldelning
Den dynamiska tillgångstilldelningen är den mest populära typen av investeringsstrategi. Det gör det möjligt för investerare att justera sin investeringsandel baserat på marknadens högsta och lägsta nivå och vinster och förluster i ekonomin.
Fler resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer och utöka din karriär, utforska de ytterligare finansresurserna nedan:
- Guide till portföljhantering Processportföljförvaltare Portföljförvaltare hanterar investeringsportföljer med en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål.
- Kapital kontra räntebärande kapital Kapital vs fast räntebärande kapital kontra räntebärande inkomster. Aktier och ränteprodukter är finansiella instrument som har mycket viktiga skillnader som varje finansanalytiker borde veta. Aktieplaceringar består vanligtvis av aktier eller aktiefonder, medan räntebärande värdepapper vanligtvis består av företags- eller statsobligationer.
- Risk och avkastning Risk och avkastning Vid investering är risk och avkastning starkt korrelerade. Ökad potentiell avkastning på investeringar går vanligtvis hand i hand med ökad risk. Olika typer av risker inkluderar projektspecifika risker, branschspecifika risker, konkurrensrisker, internationella risker och marknadsrisker.
- Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier avser olika typer av aktieinvesteringar. Dessa strategier är nämligen värde, tillväxt och indexinvestering. Strategin som en investerare väljer påverkas av ett antal faktorer, såsom investerarens ekonomiska situation, investeringsmål och risktolerans.
