Vad är en Cash Sweep?

En kontantsvep avser användning av överskott av kontanter för att betala ned skulder. Konceptet kontant sopning är ganska enkelt - överskott av kontanter på en låntagares konto omvandlas till en skuldbetalning i slutet av varje arbetsdag. Genom att göra en kontant sopning kan företag minska sina utestående skulder med kontanter som annars skulle vara inaktiva på deras konto.

Individer kan också dra nytta av kontots svepkonton, som maximerar investeringsintäkterna genom att överföra överskott av kontanter till ränteintäktskonton eller investeringsfonder. I båda fallen ger kontantsvep låntagare ett sätt att utnyttja sina överskott mer effektivt.

Cash Sweep

Sammanfattning

  • En kontantsvep avser användning av överskott av kontanter för att betala ned skulder.
  • För att genomföra en kontant sopning flyttas överskott av kontanter från en låntagares konto och tillämpas på befintlig skuld.
  • För privatpersoner maximerar kontantsvepkonton investeringsintäkterna genom att överföra överskott av kontanter till ränteintäkter.

Hur det fungerar

En kontant sopning fungerar genom att använda en låntagares överskott av kontanter för att betala ner befintlig skuld. För att genomföra en kontant sopning tas överskott av pengar från en låntagares konto och tillämpas på eventuell befintlig skuld som en låntagare kan ha. Sopkonton används av företag som en del av deras kontanthanteringsprocesser och av individer för att maximera sina investeringsintäkter. I båda fallen innefattar kontantsvep överskott av kontanter som ackumuleras efter att nödvändiga utgifter har redovisats.

För ett företag avser överskott av kontanter alla återstående kontanter efter driftskostnader och regelbunden skuld har betalats. Cash sweeps innebär avtal mellan en låntagare och deras bank för att regelbundet sopa överskott från sina konton. Vanligtvis sker kontant svep i slutet av varje arbetsdag, och överskottet av kontanter flyttas till ett separat konto och används för att betala av befintlig skuld.

Till exempel, om ett företag har skulder kvar från en kredit, skulle den dagliga kontantsvepningen automatiskt omvandlas till en skuldbetalning. För enskilda individer kan kontotsvepkonton också bidra till att maximera investeringsintäkterna genom att överföra överskott till ränteproducerande konton eller investeringsfonder.

Cash Sweep - Förmåner

Kontant sopförmåner

Det finns flera anledningar till att företag kan välja att göra en kontant sopning. För det första använder en kontant sopning överflödiga kontanter som annars skulle sitta lediga på ett företags konto. Genom att genomföra en daglig kontantsvepning kan ett företag effektivt tillämpa sina överskjutande kontanter och minska den ränta som följer av dess skuld. Genom att minska utestående skuld har företagen också en mer gynnsam position för att refinansiera sina skulder på grund av minskningen av deras utestående saldo.

Dessutom kan nedbetalning av skuld minska företagets skuldkvot. När ett företag sänker sin skuldsättningsgrad kan det projicera finansiell stabilitet och förbättra sin förmåga att skaffa framtida kapital, vilka båda är viktiga faktorer för investerare och andra intressenter.

Avsättningar för kontantsvep

I vissa fall kan en kontant sopning krävas som en del av låntagarens låneavtal med en långivare. För att säkerställa återbetalning av lån kan en långivare införa en avsättning för kontantsvep i låneavtalet för att säkerställa att en procentandel av låntagarens överskott av kontanter används för att förskotta lånet. Det finns mer sannolikhet att avsättningar för kontantsvep förekommer hos låntagare som verkar i flyktiga industrier som energi eller råvaror. I ett sådant fall skulle en långivare kräva att låntagaren använder en procentandel av sitt överskott för att betala det befintliga lånet.

Genom att minska det utestående lånesaldot fungerar kontantsvepbetalningarna som en buffert mot andra år där låntagaren kan få lägre intäkter till följd av branschens volatilitet. Avsättningar för kontantsvep finns också i fall där en låntagare vill förlänga lånets längd.

Genom att införa en kontantsvepavsättning kan en långivare komma att gå med på att förlänga lånets löptid, eftersom avsättningarna för kontantsvep minskar det utestående saldot genom förskottsbetalningar, vilket naturligtvis förkortar lånets längd.

Kontots Sweep-konton

Kontotsvepkonton är ett sätt för individer att maximera sina investeringsintäkter genom att överföra överskott av kontanter till ett ränteintäktskonto eller en investeringsfond. På ett kontotsvepkonto sveps överskott av kontanter, flyttas till ett separat investeringskonto eller investeras i olika placeringsfonder. Ett sopkontot investerar emellertid bara pengarna under korta perioder för att säkerställa att överskott av kontanter inte sitter inaktiv på en låntagares konto.

Kontantsvep genomförs vanligtvis dagligen och i slutet av månaden får individen en ränta eller utdelning. Även om det överskjutande kontantbeloppet flyttas ut från låntagarens konto och till en annan investering, är det fortfarande lättillgängligt för låntagaren om de väljer att flytta till långsiktiga investeringar.

Därför bör kontotsvepkonton inte ses som en långsiktig investeringslösning, utan snarare ett sätt att tjäna kortfristiga räntor genom att investera överskott av kontanter som annars skulle sitta lediga på en låntagares konto.

Cash Sweep i ekonomisk modellering

En finansanalytiker kommer ofta att bygga upp ett kontantförfarande i finansiell modellering. Vad är finansiell modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga företagets ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. . Till exempel, när man bygger en LBO-modell, är LBO-modell En LBO-modell byggd i Excel för att utvärdera en transaktion med leveraged buyout (LBO), förvärvet av ett företag som finansieras med en betydande skuld. det kan vara nödvändigt för analytikern att använda Excel-funktioner Funktioner Lista över de viktigaste Excel-funktionerna för finansanalytiker. Detta fuskark täcker 100-tal funktioner som är viktiga att känna till som en Excel-analytiker och formler som automatiskt tar alla tillgängliga kontanter och använder det för att betala tillbaka skulden.

Nedan följer ett exempel på en finansiell modell från Finance: s online-värderingsmodelleringskurser.

En kontant sopning i ekonomisk modellering

Andra resurser

Du kan öka din expertis inom kassaflödesanalys och penninghantering genom att använda följande finansresurser för att lära dig mer:

  • Free Cash Flow Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mäter ett företags förmåga att producera det som investerare bryr sig mest om: tillgängliga kontanter fördelas på ett diskretionärt sätt
  • Tre finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklade
  • Kostnad för skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger till sina innehavare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys.
  • Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022