Intressebolag och joint venture-redovisning är ett viktigt ämne för finansanalytiker att förstå. Joint ventures (JV) redovisas med aktieredovisning (samma som intresseföretag), men ibland även med den proportionella konsolideringsmetoden. Den här guiden guidar dig genom grunderna för intresseföretag och JV-redovisning.
Associates bokföring
Signifikant inflytande
En intresseföretag är en enhet över vilken en investerare har ett betydande inflytande. Det är varken ett dotterbolag Dotterföretag Ett dotterbolag (under) är en affärsenhet eller ett företag som ägs eller delvis kontrolleras av ett annat företag, benämnt moder- eller innehavsbolaget. Ägandet bestäms av andelen aktier som innehas av moderbolaget och att ägarandelen måste vara minst 51%. inte heller intresse för ett joint venture Joint Venture (JV) Ett joint venture (JV) är ett kommersiellt företag där två eller flera organisationer kombinerar sina resurser för att få en taktisk och strategisk fördel på marknaden. Företag inleder ofta ett joint venture för att driva specifika projekt. JV kan vara ett nytt projekt eller en ny kärnverksamhet.
Om en investerare kontrollerar 20% eller mer av rösträtten över investeraren - oavsett om dess ägande / kontroll är direkt eller indirekt - anses investeraren ha betydande inflytande - såvida det inte finns några andra faktorer som påverkar ( ) investerarens kontroll.
Möjliga indikatorer för betydande inflytande inkluderar:
- Deltagande i beslutsprocesser Företagsstrategi Företagsstrategi fokuserar på hur man hanterar resurser, risker och avkastning över ett företag, i motsats till att titta på konkurrensfördelar i affärsstrategi
- Väsentliga transaktioner mellan investeraren och investeraren
- Tillhandahållande av viktig teknisk information
Aktieredovisning
Enligt kapitalandelsmetoden är en investering i ett intresseföretag:
- Ursprungligen redovisas till anskaffningsvärde
- Ökat eller minskat för att redovisa investeringsföretagets resultat efter förvärvstidpunkten
När det finns potentiell rösträtt bestäms investerarens vinst eller förlust i investeringsföretaget och förändringar i det investerade kapitalet enligt befintliga ägarintressen. kapital plus balanserade vinstmedel. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att ordna om den ursprungliga redovisningsekvationen får vi aktieägare = tillgångar - skulder. Det återspeglar inte det möjliga utövandet eller omvandlingen av potentiell rösträtt. Goodwill kan uppstå vid förvärv av andelar i intresseföretag på samma sätt som vid förvärv av dotterbolag.
Överväganden för investmentbanker
Standard nettoskuldberäkningar inkluderar endast moderbolagets och dess dotterföretags lån. Normalt saknar långivare till en intresseföretag juridisk möjlighet till koncernen angående dess skuld, så skuldredovisning är separat mellan enheter. Men om ett företags intressebolag är strategiskt viktigt kan hela koncernen se sin ekonomiska ställning ifrågasättas om den associerade företagens standardvärden. En standard av associerade företag kan påverka betyg från byråer som Standard och Poor's och Moody's.
Joint venture accounting (JV)
Ett joint venture (JV) är ett avtalsmässigt arrangemang där två eller flera parter är överens om att dela kontrollen över en ekonomisk verksamhet. Parterna slås inte samman.
Joint ventures kan ha många olika former och strukturer:
- Gemensamt kontrollerade operationer
- Gemensamt kontrollerade tillgångar
- Gemensamt kontrollerade enheter
En samägare bör erkänna sitt intresse för en gemensamt kontrollerad enhet med hjälp av antingen:
- Proportionerlig konsolidering, ELLER
- Aktieredovisning
Proportionell konsolideringsmetod för joint venture-redovisning
Joint ventures redovisas med eget kapital (samma som intresseföretag), men ibland med proportionell konsolidering. En illustration av proportionell konsolidering presenteras här.
Exemplet nedan är en illustration av hur ett 50% joint venture skulle proportionellt konsolideras i koncernredovisningen. Det gemensamma företaget förs in i koncernräkenskaperna proportionellt rad för rad mellan försäljning och nettoresultat.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser det här avsnittet i Finansens kostnadsfria investeringsbankbok Investment Banking Manual Finance Investment Investment-bok är gratis, tillgänglig för alla att ladda ner som PDF. Läs om redovisning, värdering, ekonomisk modellering, Excel och alla färdigheter som krävs för att vara en investeringsbankanalytiker. Denna handbok innehåller 466 sidor med detaljerad instruktion som varje nyanställd i en bank behöver veta för att lyckas med intressebolag och joint venture-redovisning. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkning av de tre uttalandena, DCF-analys, mer
- Kapitalmetod Kapitalmetod Kapitalmetoden är en typ av redovisning som används i investeringar. Denna metod används när investeraren har ett betydande inflytande över investerat företag, men inte full kontroll över det, som i förhållandet mellan moder och dotterbolag. Detta skiljer sig från konsolideringsmetoden där investeraren har full kontroll
- Strategiska allianser Strategiska allianser Strategiska allianser är avtal mellan oberoende företag för att samarbeta vid tillverkning, utveckling eller försäljning av produkter och tjänster.
- Fastighetsföretag Fastighetsföretag Ett fastighetsföretag (JV) spelar en avgörande roll i utvecklingen och finansieringen av de flesta stora fastighetsprojekt. Ett joint venture är ett arrangemang
