Vad är APIC (extra betalt kapital)?

APIC (ytterligare betalt kapital) är en komponent i eget kapital Aktieinnehav Aktieinnehav (även känt som Aktieägarskapital) är ett konto i ett företags balansräkning som består av aktiekapital plus kvarvarande vinst. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att ordna om den ursprungliga redovisningsekvationen får vi aktieägarnas kapital = tillgångar - skulder som återspeglar det pris som investerare är villiga att betala över nominellt värde på emitterade aktier.

APIC

APIC kan ses som den initiala vinsten som ett företag gör från emitterade aktier i en börsintroduktion (börsintroduktion) börsintroduktion (börsintroduktion) En börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitterats av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är. Den används för att representera vad investerare är villiga att betala över det nominella värde som företaget har på en andel av aktien. Det är viktigt att notera att ytterligare inbetalt kapital endast förekommer på de primära marknaderna. med andra ord när investeraren köper aktier i ett företag direkt från företaget själv.

Transaktioner som sker på sekundärmarknaden Sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , eller mellan aktieägarna efter börsintroduktionen, inte leda till vinst för företaget. Som sådan ingår de inte i ytterligare inbetalt kapital. APIC kan tillämpas på både vanligt och föredraget lager.

Sammanfattning

  • APIC (tilläggsinbetalt kapital) är en återgivning av kassaflödet från skillnaden i ett aktieemission och dess nominella värde.
  • Ytterligare inbetalt kapital redovisas på eget kapital i företagets balansräkning.
  • APIC-formeln är APIC = (Emissionspris - Parvärde) x Antal aktier som förvärvats av investerare.

APIC-formel

För att beräkna APIC behöver du följande information:

  • Emissionspriset vid börsintroduktionen;
  • Det nominella värdet som tilldelats en aktie av det emitterande företaget och
  • Antalet utestående aktier.

Det extra inbetalda kapitalet härrör från skillnaden i emissionskurs och nominellt värde, vilket ger dig lönsamheten per aktie som härrör från emission. Lönsamheten per aktie multipliceras sedan med antalet utestående aktier för att ge företagets APIC-värde. Ovanstående förhållande kan uttryckas med följande formel:

Ytterligare betalt kapital = (Emissionspris - nominellt värde) * Antal utestående aktier

Genom att tillämpa formeln ovan på alla offentliga erbjudanden kan du bestämma APIC för en organisation.

Vad är parvärde?

Även om nominellt värde är intuitivt genom att det är ett värde som företaget tilldelar varje aktie vid emissionen, finns det några specifika invecklade parivärden som hjälper till att informera vår förståelse av APIC. Parvärde är analogt med en ”ask” på en sekundärmarknad. Det är det belopp som ett företag ”begär” för en andel av kapitalet i sitt företag.

Emissionskursen återspeglar marknadsvärdet eller bedömningen av investerare om värdet av en aktie i företaget. Skillnaden mellan vad ett företag frågar och vad marknaden tycker om en andel är den resulterande lönsamheten per aktie i ovanstående ekvation.

Nominellt värde bestäms av företagets ledning redan innan det finns ett marknadsvärde för värdepapperet. För att minimera eventuellt juridiskt ansvar kommer emitterande företag att minimera nominellt värde så mycket som möjligt för att undvika nackdelrisk.

Vanligtvis innebär det att emittera aktier till ett nominellt värde som är minsta möjliga valör, dvs. 1 cent, 0,01 $ i USA. I vissa jurisdiktioner är det enligt lag föreskrivet att aktier utfärdas till lägsta möjliga värde, medan andra inte kan säljas till nominellt värde, vilket driver företag att emittera aktier till ett mycket litet nominellt värde som ett resultat.

APIC i den verkliga världen

För att inrama vår förståelse av APIC kommer vi att använda ett relativt nytt exempel från verkliga världen. I början av 2019 höll Beyond Meat Inc., en Los Angeles-baserad producent av växtbaserade köttalternativ, sitt första offentliga erbjudande.

Före börsintroduktionen tilldelade Beyond Meat ett nominellt värde på $ 0,0001 per aktie, medan emissionskursen var $ 25 per aktie. Antalet stamaktier som företaget emitterade vid börsintroduktionen var 9,625 miljoner. Om man sätter samman allt, skulle det extra inbetalda kapitalet från stamaktier vid Beyond Meats börsintroduktion vara:

APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9,625,000

APIC = $ 240,624,037.50

Därför var kontanter som samlades in som ett resultat av ytterligare inbetalt kapital vid börsintroduktion tillskrivet stamaktier 240,6 miljoner dollar.

APIC i finansiella rapporter

APIC redovisas i eget kapital och motverkar ökningen av kassakontot på tillgångssidan i balansräkningen. Tillsammans med balanserade vinstmedel Balanserade vinstmedel Formeln för balanserade vinstmedel representerar alla ackumulerade nettoinkomster netto av alla utdelningar till aktieägarna. Balanserade vinstmedel är en del av kapitalet i balansräkningen och representerar den del av företagets vinst som inte delas ut som utdelning till aktieägarna utan istället reserveras för återinvestering, det är i allmänhet den största delen av eget kapital. Faktum är att extra inbetalt kapital vanligtvis återspeglar en stor majoritet av eget kapital omedelbart efter ett företags börsintroduktion, eftersom kvarvarande vinst ännu inte har ackumulerats.

Denna initiala APIC kan senare fungera som en "kudde" eller "skyddsnät" mot eventuella förluster i nettoresultatet. Det är viktigt att notera att APIC, trots interaktionen med nettoresultatet, endast visas i balansräkningen, inte i resultaträkningen.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Ytterligare inbetalt kapital kontra tillskjutet kapital Ytterligare inbetalt kapital kontra tillskjutet kapital Aktiekapital är relaterat till ytterligare inbetalt kapital jämfört med tillskjutet kapital. Huvudskillnaden mellan de två är att det tillskjutna kapitalet är
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur
  • Bidraget överskott Bidraget överskott Bidraget överskott är en redogörelse för kapitalavsnittet i balansräkningen som innehar eventuella överskjutande belopp från emission av aktier till ett nominellt värde. Detta konto innehåller också vinster och förluster från emission, återköp och annullering av aktier, samt vinster och förluster från försäljning av komplexa finansiella instrument.
  • Kapitalvärde Kapitalvärde Kapitalvärde kan definieras som det totala värdet på det företag som är hänförligt till aktieägarna. Följ denna guide från Finance för att beräkna eget kapital.

Rekommenderas

Vad är den totala sannolikhetsregeln?
Vad är avskrivning på immateriella tillgångar?
Vad är begränsade kontanter?