Vad är kreditanalysförhållanden?

Nyckeltal för kreditanalys Nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som tas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag är verktyg som hjälper kreditanalysprocessen. Dessa förhållanden hjälper analytiker och investerare att avgöra om individer eller företag kan uppfylla ekonomiska skyldigheter. Kreditanalys involverar både kvalitativa och kvantitativa aspekter. Förhållandena täcker den kvantitativa delen av analysen. Nyckeltal kan grovt delas in i fyra grupper: (1) Lönsamhet; (2) Hävstångseffekt I finans är hävstångseffekt en strategi som företag använder för att öka tillgångar, kassaflöden och avkastning, även om det också kan förstora förluster. Det finns två huvudtyper av hävstång: ekonomiskt och operativt. För att öka den finansiella hävstången,ett företag får låna kapital genom att emittera räntebärande värdepapper eller genom att låna pengar direkt från en långivare. Drifthävstångsburk; (3) Täckningsgrad En täckningsgrad används för att mäta ett företags förmåga att betala sina finansiella åtaganden. Ett högre förhållande indikerar en större förmåga att uppfylla skyldigheter; (4) Likviditet Likviditet På finansmarknaderna avser likviditet hur snabbt en investering kan säljas utan att dess pris påverkas negativt. Ju mer likvida en investering är, desto snabbare kan den säljas (och tvärtom), och desto lättare är det att sälja den till verkligt värde. Allt annat lika, mer likvida medel handlas till premie och illikvida tillgångar handlas till rabatt. . För att lära dig mer, kolla in Finance's Credit Analyst Certification program CBCA ™ Certification The Certified Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ -ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant-modellering, återbetalning av lån med mera. .

Lönsamhetsförhållanden

Som namnet antyder är lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst och mäter företagets förmåga att generera vinst i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar och eget kapital. Detta är viktigt för investerare, eftersom de kan använda det för att hjälpa till att projicera om aktiekurser Aktiekurs Termen aktiekurs avser det aktuella pris som en aktie av aktier handlar för på marknaden. Varje börsnoterat företag, när dess aktier sannolikt kommer att uppskatta.De hjälper också långivare att bestämma företagens tillväxttakt och deras förmåga att betala tillbaka lån Lån Ett lån är en summa pengar som en eller flera individer eller företag lånar från banker eller andra finansinstitut för att finansiellt hantera planerade eller oplanerade händelser. På så sätt åtar sig låntagaren en skuld som han måste betala tillbaka med ränta och inom en viss tidsperiod. .

Lönsamhetsförhållandena är uppdelade i marginalförhållanden och avkastningsförhållanden.

Marginalförhållanden inkluderar:

• Bruttovinst Bruttovinst Bruttovinst är den direkta vinst som är kvar efter avdrag för sålda varor eller "försäljningskostnader" från försäljningsintäkterna. Den används för att beräkna bruttovinstmarginalen och är den initiala vinstsiffran som anges i företagets resultaträkning. Bruttovinst beräknas före rörelseresultat eller nettovinst. marginal
• EBITDA-marginal EBITDA-marginal EBITDA-marginal = EBITDA / intäkter. Det är ett lönsamhetsförhållande som mäter resultatet ett företag genererar före skatt, räntor, avskrivningar och avskrivningar. Den här guiden har exempel och en nedladdningsbar mall
• Rörelsevinstmarginal Rörelsevinstmarginal Rörelsevinstmarginal är en lönsamhets- eller prestationsgrad som återspeglar den procentandel av vinst som ett företag producerar från sin verksamhet innan skatt och räntekostnader subtraheras. Den beräknas genom att dividera rörelseresultatet med totala intäkter och uttrycka det i procent.

Avkastningskvoterna inkluderar

• Avkastning på tillgångar Avkastning på tillgångar & ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar.
• Riskjusterad avkastning Riskjusterad avkastningskvot Det finns ett antal riskjusterade avkastningskvoter som hjälper investerare att bedöma befintliga eller potentiella investeringar. Dessa förhållanden kan vara mer användbara än enkla mått på investeringsavkastningen som inte tar hänsyn till investeringsrisken.
• Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.

Högre marginal- och avkastningskvoter är en indikation på att ett företag har större förmåga att betala tillbaka skulder.

Hävstångsförhållanden

Hävstångsgraden Hävstångsgraden En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Excel-mall jämför skuldnivån mot andra konton i en balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. De hjälper kreditanalytiker att mäta ett företags förmåga att betala tillbaka sina skulder.

Vanliga skuldsättningsgrader inkluderar:

• Skuldsättningsgrad Skuldsättningskvot Skuldsättningsgrad är en skuldsättningsgrad som hjälper till att kvantifiera i vilken grad ett företags verksamhet finansieras med skuld. I många fall indikerar en hög skuldsättningsgrad också en högre grad av finansiell risk. Detta beror på att ett företag som är starkt belånat har större chans att försumma sina lån.
• Soliditet
• Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgrad Skuldsättningsgrad är en skuldsättningsgrad som beräknar värdet av den totala skulden och finansiella skulder mot det totala kapitalet.
• Skuldkvot

För hävstångsgraden indikerar en lägre skuldsättningsgrad lägre hävstångseffekt. Till exempel om skuldskulden är de pengar som en part lånar från en annan för att tjäna ett ekonomiskt behov som annars inte kan tillgodoses direkt. Många organisationer använder skuld för att skaffa varor och tjänster som de inte lyckas betala för med kontanter. i förhållande till tillgångar är 0,1, betyder det att skuldfonder 10% av tillgångarna och aktiefonder de återstående 90%. En lägre skuldsättningsgrad innebär mindre tillgångar eller kapital som finansieras av skulder. Banker eller borgenärer som detta, eftersom det indikerar mindre befintlig risk.

Exempel

Tänk dig om du lånar ut någon $ 100. Föredrar du att låna ut till en person som redan är skyldig någon annan $ 1000 eller någon som är skyldig $ 100, med tanke på att båda tjänar lika mycket pengar? Det är troligt att du skulle välja den person som bara är skyldig $ 100, eftersom de har mindre befintlig skuld och mer disponibel inkomst för att betala tillbaka dig.

Täckningskreditanalyskvoter

Täckningsgrad Täckningsgrad En täckningsgrad används för att mäta ett företags förmåga att betala sina ekonomiska åtaganden. Ett högre förhållande indikerar en större förmåga att uppfylla skyldigheter mäta täckningen att inkomst Inkomst Inkomster hänvisar till de pengar som tjänas av en individ för att tillhandahålla en tjänst eller som ett utbyte för att tillhandahålla en produkt. Den inkomst som en individ tjänar används för att finansiera sina dagliga utgifter, liksom fondinvesteringar. Några av de vanligaste typerna av inkomster inkluderar löner, intäkter från egenföretagare, provisioner och bonusar. , kontanter eller tillgångar tillhandahåller skulder eller räntekostnader Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat.Schemat ska innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna räntan genom att multiplicera. Ju högre täckningsgrad, desto större förmåga har ett företag att fullgöra sina ekonomiska förpliktelser.

Täckningsgraden inkluderar:

• Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgrad (ICR) är en finansiell kvot som används för att bestämma ett företags förmåga att betala ränta på sin utestående skuld.
• Skuldtjänst täckningsgrad Skuldtjänst täckningsgrad Skuldtjänst täckningsgrad (DSCR) mäter ett företags förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skulder, inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kort och lång sikt skuld.
• Kontant täckningsgrad
• Tillgångstäckningsgrad

Exempel

En bank beslutar om att låna ut pengar till företag A som har en skuldsäkerhetsgrad på 10 eller företag B som har en skuldtjänstkvot på 5. Företag A är ett bättre val eftersom förhållandet antyder att företagets rörelseresultat kan täcka sina total utestående skuld 10 gånger. Detta är mer än företag B, som bara kan täcka sin skuld 5 gånger.

Likviditetsförhållanden

Likviditet Likviditet På finansmarknaderna avser likviditet hur snabbt en investering kan säljas utan att priset påverkas negativt. Ju mer likvida en investering är, desto snabbare kan den säljas (och tvärtom), och desto lättare är det att sälja den till verkligt värde. Allt annat lika, mer likvida medel handlas till premie och illikvida tillgångar handlas till rabatt. förhållanden anger företagens förmåga att konvertera tillgångar till kontanter. När det gäller kreditanalys visar nyckeltalen en låntagares förmåga att betala av nuvarande skuld Kortfristig skuld I balansräkningen är kortfristiga skulder skulder som ska betalas inom ett år (12 månader) eller mindre. Det är listat som en kortfristig skuld och en del av nettorörelsekapitalet. Inte alla företag har en aktuell skuldpost, men de som använder den uttryckligen för lån som har en löptid på mindre än ett år. .Högre likviditetsförhållanden tyder på att ett företag är mer likvidt och därför lättare kan betala ut utestående skulder.

Likviditetsförhållandena inkluderar:

• Aktuellt förhållande Formel för nuvarande förhållande Formeln för nuvarande förhållande är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Aktuell kvot, även känd som rörelsekapitalkvot, mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år. Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det anger ett företags ekonomiska hälsa
• Snabbkvot Snabbkvot Snabbkvot, även känd som Acid-test, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter
• Kontantkvot Kontantkvot Kontantkvoten, ibland kallad kontant kapital, är en likviditetsstatistik som anger ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder med sina likvida medel. Jämfört med andra likviditetsförhållanden som nuvarande och snabb kvot är kontantkvoten ett striktare, mer konservativt mått
• Rörelsekapital Rörelsekapitalformel Rörelsekapitalformeln är omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Det är ett mått på ett företags kortsiktiga likviditet; vad som finns kvar i balansräkningen

Exempel

Snabbkvoten är företagets omsättningstillgångar minus lager och förutbetalda kostnader dividerat med kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. . En person bestämmer sig för att investera i två företag som är mycket lika förutom att företag A har ett snabbt förhållande på 10 och det andra har ett förhållande på 5. Företag A är ett bättre val, eftersom ett förhållande på 10 antyder att företaget har tillräckligt likvida medel för att täcka kommande skulder tio gånger.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance artikel om kreditanalysförhållanden. Finance är den officiella globala leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. program som är utformat för att hjälpa dig att stiga igenom som kreditanalytiker.

För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär rekommenderar vi följande finansresurser:

• Kreditanalys Kreditanalys Kreditanalys är processen för att bestämma ett företags eller persons förmåga att betala tillbaka sina skulder. Med andra ord är det en process som bestämmer en potentiell låntagares kreditrisk eller fallissemangsrisk. Den innehåller både kvalitativa och kvantitativa faktorer.
• Ratio Analysis Ratio Analysis Ratioanalys avser analys av olika finansiella uppgifter i ett företags finansiella rapporter. De används främst av externa analytiker för att bestämma olika aspekter av ett företag, såsom dess lönsamhet, likviditet och solvens.
• Kreditanalytikerbeskrivning Kreditanalytiker Jobbbeskrivning Denna kreditanalytikerjobbbeskrivning beskriver de viktigaste färdigheterna, erfarenheten och utbildningen för tjänsten. En kreditanalytiker måste bedöma
• Kreditpoäng Kreditpoäng En kreditpoäng är ett antal som representerar en individs ekonomiska ställning och kreditförmåga och förmåga att få ekonomiskt stöd från långivare. Långivare använder kreditpoängen för att bedöma en potentiell låntagares kvalifikation för ett lån och de specifika villkoren för lånet.