Vad är en triangulär arbitrage-möjlighet?

En triangulär arbitragemöjlighet är en handelsstrategi som utnyttjar de arbitragemöjligheter som finns mellan tre valutor i en utländsk valutaväxling. Arbitrage Arbitrage Arbitrage är strategin att dra nytta av prisskillnader på olika marknader för samma tillgång. För att det ska kunna ske måste det finnas en situation med minst två motsvarande tillgångar med olika priser. I grund och botten är arbitrage en situation som en näringsidkare kan dra nytta av utförs genom fortlöpande utbyte av en valuta till en annan när det finns avvikelser i de noterade priserna för de angivna valutorna.

En triangulär arbitragemöjlighet inträffar när valutakursen för en valuta inte överensstämmer med växelkursen. Prisavvikelserna uppstår i allmänhet från situationer då en marknad är övervärderad medan en annan är undervärderad.

Triangular Arbitrage Opportunity

Utbytesmarknadernas karaktär begränsar prisavvikelserna mellan olika valutor till några cent eller till och med till en bråkdel av en cent. Därför innebär transaktionerna i en triangulär arbitrage-möjlighet att handla stora summor pengar.

Ofta använder transaktionerna marginalhandel Att köpa på marginalhandel eller köpa på marginal innebär att erbjuda säkerhet, vanligtvis hos din mäklare, för att låna pengar för att köpa värdepapper. I aktier kan detta också betyda köp på marginal genom att använda en del av vinsten på öppna positioner i din portfölj för att köpa ytterligare aktier. för att förstärka avkastningen. Dessutom måste en näringsidkare vara medveten om transaktionskostnaderna. Det är möjligt att höga transaktionskostnader kan radera vinster från prisavvikelserna.

Exempel på en triangulär arbitrage-möjlighet

Sam är valutahandlare med 1 miljon dollar till hands. Han upptäcker följande växelkurser:

Triangular Arbitrage Opportunity - Exempel

Med hjälp av korsfrekvensformeln bestämmer Sam att räntan på € / £ är undervärderad. Korshastigheten för paret måste vara lika:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Triangulär arbitrage kan tillämpas på de tre valutorna - US-dollarn, euron och pundet. För att utföra den triangulära arbitragemöjligheten bör Sam utföra följande transaktioner:

  1. Sälj dollar för euro: $ 1000000 x 0,8678 = € 867,800
  2. Sälj euro för pund: 867 800 € / 1,3021 = 666,461,87 £
  3. Sälj pund för dollar: £ 666,461,87 x 1,5028 = $ 1,001,558,90

Genom att använda avvikelserna i prisnoteringarna för de tre valutorna lyckades Sam förvandla sina ursprungliga 1 000 000 $ till 1 001 558,90 dollar, med en vinst på 1 558,90 dollar. Observera att på grund av den lilla prisavvikelsen (endast 0,002) resulterade även användningen av ett väsentligt stort kapital i relativt små vinster. I vårt förenklade exempel redovisade vi inte transaktionskostnader. Därför skulle vinsten i verkligheten bli ännu mindre.

Triangulära arbitrage möjligheter i den verkliga världen

Triangulära arbitragemöjligheter finns sällan i den verkliga världen. Detta kan förklaras av arten av valutamarknaderna. Forexmarknader är extremt konkurrenskraftiga med ett stort antal spelare, som enskilda och institutionella handlare. Konkurrensen på marknaderna korrigerar ständigt ineffektiviteten på marknaden och arbitrage-möjligheter varar inte länge.

Numera utnyttjas ofta triangulära arbitrage-möjligheter av högfrekventa handlare. investeringshorisont. Högfrekvent handel utnyttjar kraftfulla datorer för att uppnå högsta möjliga hastighet för handelns genomförande. . Med hjälp av höghastighetsalgoritmer kan handlarna snabbt upptäcka felprissättning och omedelbart utföra nödvändiga transaktioner. Den starka närvaron av högfrekventa handlare gör dock marknaderna ännu effektivare. Således minskar antalet tillgängliga arbitragemöjligheter.

Dessutom tillhandahåller den triangulära arbitrasestrategin applikationer i kryptovaluta Cryptocurrency Cryptocurrency är en form av digital valuta som är baserad på blockchain-nätverk. Kryptovaluta som Bitcoin och Ethereum blir allmänt accepterade. handel. Marknader och börser för kryptovalutor är fortfarande under utveckling, och det finns fler möjligheter till arbitrage på sådana marknader i förhållande till de traditionella valutamarknaderna.

Ytterligare resurser

Tack för att du läste Finance förklaring av en triangulär arbitrage möjlighet. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • Beräkning av valutakursspridning Beräkning av valutaspridning Valutaspridningen (eller bud-ask-spread) avser skillnaden i bud- och köppriserna för ett givet valutapar. Budkursen avser det högsta belopp som en valutahandlare är villig att betala för att köpa en viss valuta, och köpkursen är det lägsta pris som en valutahandlare är villig att acceptera för valutan.
  • Fast vs Pegged växelkurs Fast vs Pegged valutakurs Valutakurser i utländsk valuta mäter en valutas styrka i förhållande till en annan. Styrkan i en valuta beror på ett antal faktorer som dess inflation, rådande räntor i hemlandet eller regeringens stabilitet, för att nämna några.
  • Forex Trading: Hur man handlar Forex Market Forex Trading - Hur man handlar Forex Market Forex trading gör det möjligt för användare att dra nytta av förstärkning och avskrivning av olika valutor. Forexhandel handlar om att köpa och sälja valutapar baserat på varje valutas relativa värde till den andra valutan som utgör paret.
  • USD / CAD-valutakors USD / CAD-valutakors USD / CAD-valutaparet representerar den noterade kursen för att växla USA till CAD, eller hur många kanadensiska dollar man får per US-dollar. Exempelvis betyder en USD / CAD-kurs på 1,25 att 1 US-dollar motsvarar 1,25 kanadensiska dollar. USD / CAD-växelkursen påverkas av ekonomiska och politiska krafter på båda

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022