Vad är kreditanalys?

Kreditanalys är processen för att bestämma ett företags eller persons förmåga att betala tillbaka sina skuldförpliktelser. Med andra ord är det en process som bestämmer en potentiell låntagares kreditrisk Kreditrisk Kreditrisk är risken för förlust som kan uppstå till följd av att någon part inte följer villkoren i något finansiellt avtal, huvudsakligen, eller fallissemangsrisk Misskulda skulder En skuldsäkerhet inträffar när en låntagare inte betalar sitt lån vid den tid det förfaller till betalning. Vilken tid som fallissemang inträffar varierar beroende på de villkor som kreditor och låntagare har kommit överens om. Vissa lån är vanliga efter att en betalning saknats, medan andra bara har betalats efter att tre eller fler betalningar har missats. . Den innehåller både kvalitativa och kvantitativa faktorer.Kreditanalys används för företag som emitterar obligationer Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. och lager Vanligt lager Vanligt lager är en typ av säkerhet som representerar ägande av eget kapital i ett företag. Det finns andra termer - såsom stamaktie, stamaktie eller röstaktie - som motsvarar stamaktier. , liksom för individer som tar lån Lån Ett lån är en summa pengar som en eller flera individer eller företag lånar från banker eller andra finansiella institutioner för att finansiellt hantera planerade eller oplanerade händelser. Genom att göra detta, låntagaren ådrar sig en skuld,som han måste betala tillbaka med ränta och inom en viss tidsperiod. . För att lära dig mer, kolla in Finance's Credit Analyst Certification CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenantmodellering, återbetalning av lån, och mer. program.

Snabb sammanfattning

• Kreditanalys är en process som avgör ett företags eller individs förmåga att fullgöra sina ekonomiska skyldigheter.
• Processen innehåller både kvalitativa och kvantitativa faktorer såsom skyldiga belopp, karaktär och förmåga att göra betalningar.
• Kreditanalys används för att avgöra om ett företag eller en individ kvalificerar sig för ett lån eller en inteckning. Det används också för att bestämma kvaliteten på en obligation.

Användningar för kreditanalys

Kreditanalys är viktigt för banker, investerare och investeringsfonder. Som ett företagsbolag Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare i syfte att verka för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. försöker expandera, de letar efter sätt att skaffa kapital. Detta uppnås genom att emittera obligationer, aktier eller ta lån. När du investerar eller lånar ut pengar beror det ofta på företagets kredit att avgöra om investeringen kommer att löna sig. Till exempel i fall av konkurs är konkurs den juridiska statusen för en mänsklig eller en icke-mänsklig enhet (ett företag eller en myndighet) som inte kan betala tillbaka sina utestående skulder till borgenärer. ,långivare måste bedöma om de kommer att få tillbaka.

På samma sätt bedömer även obligationsinnehavare som lånar ut ett företag pengar chansen att de får tillbaka sitt lån. Slutligen, aktieägare som har lägst anspråk prioriterar kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera dess tillgångar. Ett företags kapitalstruktur i ett företag för att bestämma deras chans att få betalt. Naturligtvis används kreditanalys även på personer som vill ta ett lån eller en inteckning.

Kreditanalys används av:

• Borgenärer för att bestämma ett företags förmåga att betala tillbaka lån
• Borgenärer för att bestämma en individs förmåga att betala tillbaka ett lån eller inteckning En inteckning är ett lån - som tillhandahålls av en hypotekslångivare eller en bank - som gör det möjligt för en individ att köpa ett hem. Även om det är möjligt att ta lån för att täcka hela bostadskostnaden, är det vanligare att säkra ett lån till cirka 80% av hemmets värde.
• Investerare för att bestämma ett företags finansiella stabilitet
• En certifierad bank- och kreditanalytiker (CBCA) CBCA ™ -certifiering Certifierad bank- och kreditanalytiker (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenantmodellering, återbetalning av lån och Mer.

Kreditanalys för lån

När ett företag behöver kapital kan de be bankerna om ett lån. Banker eller fordringsägare kan vara säkrade eller osäkra. Som tidigare nämnts finns det en prioritetsordning för fordringar under konkurs. Säkra långivare har det första kravet på tillgångar som används som säkerhet Säkerheter Säkerheter är en tillgång eller egendom som en individ eller enhet erbjuder en långivare som säkerhet för ett lån. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar. . De följs av osäkra fordringsägare. Naturligtvis vill borgenärer undvika ett konkursscenario, varför de använder en kreditanalysprocess för att bestämma ett företags förmåga att betala tillbaka lånet. Lån kan också ges till individer och individer genomgår också en kreditkontroll.

För företagslån används de fem kreditkrediterna ofta för att bestämma kreditkvaliteten:

• Karaktär
• Kapacitet
• Huvudstad
• Betingelser
• Säkerhet

För enskilda lån, kreditpoäng Kreditpoäng En kreditpoäng är ett antal som representerar individens ekonomiska ställning och kreditförmåga och förmåga att få ekonomiskt stöd från långivare. Långivare använder kreditpoängen för att bedöma en potentiell låntagares kvalifikation för ett lån och de specifika villkoren för lånet. används, som inkluderar:

• Betalningshistorik
• Skulder
• Längd på kredithistorik
• Kreditmix
• Ny kredit

Obligationer

Obligationsägare tittar på ett företags obligationsrankning för att bestämma standardrisken. Populära värderingssystem Obligationsrankningar Obligationsrankningar representerar kreditvärdigheten för företags- eller statsobligationer. Ratingen publiceras av kreditvärderingsinstitut och ger utvärderingar av en obligationsutgivares finansiella styrka och förmåga att återbetala obligationens kapital och ränta enligt avtalet. som gör kreditanalys inkluderar Moody's och S&P. Obligationer som rankas högt är placeringsgrad och har låg standardrisk. De som inte är investeringsnivå kallas högavkastningsobligationer eller skräpobligationer Skräpobligationer Skräpobligationer, även kända som högavkastningsobligationer, är obligationer som klassificeras under investeringsgrad av de tre stora kreditvärderingsinstituten (se bilden nedan). Skräpobligationer medför en högre risk för fallissemang än andra obligationer,men de ger högre avkastning för att göra dem attraktiva för investerare. . De är beroende av gynnsamma affärsmässiga, finansiella och ekonomiska villkor för att uppfylla ekonomiska åtaganden.

Ett företag som redan har höga skuldnivåer har en lägre obligationsrankning, eftersom de anses ha en högre risknivå. Obligationsägare står vanligtvis bakom fordringsägare för kravprioriteringar. Så i fall av konkurs har de mindre krav på ett företags tillgångar. Det är ytterligare en anledning till att höga nivåer av befintlig skuld är en risk.

Rättvisa

Aktieinvesterare köper aktier i ett företag och drar nytta av en ökning av aktiekursen Aktiekurs Begreppet aktiekurs avser det aktuella pris som en aktie handlar för på marknaden. Varje börsnoterat företag, när dess aktier är och från utdelning Aktieutdelning En aktieutdelning, en metod som används av företag för att dela ut förmögenhet till aktieägarna, är en utdelning som sker i form av aktier snarare än kontanter. Aktieutdelningar ges främst i stället för kontant utdelning när bolaget har låg likvida medel. . Ett företags kredit påverkar investerare på två sätt: (1) aktiens värde; (2) deras fordran på tillgångar.

För det första beror aktiens värde på ett företags tillväxt och stabilitet. Att balansera tillväxt och stabilitet är viktigt och skuld spelar en roll. Skuld kan driva investeringar och tillväxt men för mycket skuld minskar stabiliteten i ett företag. Om ett företag har för mycket skuld kommer aktievärdet att minska på grund av lägre upplevd stabilitet. Högre skulder kan innebära att det finns en högre risk att företaget inte kommer att kunna uppfylla sina finansiella åtaganden och att dess aktiekurs kommer att sjunka.

Å andra sidan, om ett företag inte har någon skuld alls, kommer investerare att undra om företaget har förmågan att expandera och växa. Om inte, kommer aktiekurserna inte att uppskattas. Kreditanalys hjälper till att bestämma både företagets tillväxtpotential och stabilitet.

Det andra problemet för aktieägare om kreditkvalitet är fordran på tillgångar. Aktieägare har minst krav på tillgångar i ett företag vid konkurs. Om företaget går i konkurs får aktieägarna sitt krav endast om säkerställda och osäkra fordringsägare inte redan tog alla återstående tillgångar. Det är därför nivån på befintlig skuld är viktig också för aktieägare.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser Finance artikel om kreditanalys. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär rekommenderar vi följande finansresurser:

• Kredithändelse Kredithändelse En kredithändelse avser en negativ förändring av låntagarens kreditförmåga som utlöser en villkorad betalning i en kreditinställning (CDS). Det inträffar när en individ eller organisation försummar sin skuld och inte kan följa villkoren i det ingångna kontraktet, vilket utlöser ett kreditderivat, såsom en kreditväljare.
• Hävstångslån Hävstångslån Ett lån med hävstångseffekt är ett lån som utvidgas till företag som (1) redan har korta eller långfristiga skulder i boken eller (2) har en dålig kreditbetyg / historik. Hävstångslån är betydligt mer riskfyllda än traditionella lån och som sådan kräver långivare vanligtvis en högre ränta
• Kreditanalyskvoter Kreditanalyskvoter Kreditanalysförhållanden är verktyg som hjälper kreditanalysprocessen. Dessa förhållanden hjälper analytiker och investerare att avgöra om individer eller företag kan uppfylla ekonomiska skyldigheter. Kreditanalys involverar både kvalitativa och kvantitativa aspekter.
• Finansanalytiker kontra kreditanalytiker Finansanalytiker vs kreditanalytiker