Nettoinvestering är det totala beloppet av medel som ett företag spenderar för att köpa kapital, minus tillhörande avskrivningar på tillgångarna. Nettoinvesteringssiffran ger en korrekt bild av hur mycket som används på materiella tillgångar såsom materiella anläggningstillgångar (PP&E) PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar och inventarier) är en av de viktigaste icke-centrala omsättningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter och andra kapitaltillgångar.
Nettoinvestering är en bra indikation på hur mycket som investeras i ett företags produktiva kapacitet, särskilt om det är en mycket kapitalintensiv verksamhet. Om bruttoinvesteringarna är högre än avskrivningarna kommer nettoinvesteringen att vara positiv, vilket indikerar att ett företags produktivitet ökar.
Om det motsatta är sant och avskrivningarna är större än bruttoinvesteringarna Investeringarna Investeringarna avser medel som används av ett företag för att köpa, förbättra eller underhålla långsiktiga tillgångar för att förbättra effektiviteten eller kapaciteten hos företag. Långfristiga tillgångar är vanligtvis fysiska och har en livslängd på mer än en redovisningsperiod. , då kommer nettoinvesteringen att vara negativ, vilket indikerar att ett företags produktivitet faktiskt minskar. Det kan potentiellt vara en stor fråga för ett företag eftersom det visar att det finns begränsad tillväxtpotential.
Formel
Nettoinvesteringsvärdet beräknas genom att subtrahera avskrivningskostnader från bruttoinvesteringar (capex) över en tidsperiod.
Förstå nettoinvestering
Som nämnts beräknas nettoinvesteringarna genom att subtrahera avskrivningar från bruttoinvesteringar. Kapitaltillgångar som köps försämras vanligtvis under deras livslängd. Försämring av tillgångar kommer från flera faktorer, såsom:
- Fördelning av tillgångarna
- Åldrande
- Reparation och underhåll
I bokföringen fångas försämringen av avskrivningskontot, vilket minskar det redovisade värdet Redovisat belopp Det redovisade värdet är värdet på en tillgång som återspeglas i ett företags bok eller balansräkning minus tillgångens avskrivningsvärde. Det kallas också bokfört värde och är inte nödvändigtvis detsamma som tillgångens verkliga värde eller marknadsvärde. av kapitaltillgången under dess livslängd. Avskrivningar är dock en icke-kontant kostnad. det vill säga, det finns inget utflöde i samband med det, så det snedvrider representationen av investeringar. För att få en korrekt representation av investeringarna bör avskrivningskostnaden som inte är kontant tas ut.
Investeringar inkluderar tillgångar som köps för att genomföra nya projekt och investeringar av ett företag. Det är vanligtvis i form av anläggningstillgångar, utrustning, byggnader, teknik etc. Det inkluderar också investeringar som görs för att underhålla eller uppgradera kortfristiga tillgångar. Investeringar representerar hur mycket medel som används för att antingen behålla eller öka omfattningen av ett företags verksamhet.
Analys med nettoinvestering
Nettoinvestering kan vara ett mått som används för att mäta ett företags individuella resultat eller jämföra det med konkurrenter. I horisontell analys kan nettoinvesteringar analyseras över tid för ett enskilt företag för att se i vilken takt det historiskt har ökat.
- Om nettoinvesteringarna ökar över tiden accelererar tillväxten
- Om nettoinvesteringarna minskar över tiden, saktar tillväxten
- Om nettoinvesteringarna är noll är företaget stillastående och växer inte
- Om nettoinvesteringen är negativt , då företaget krymper
Nettoinvesteringar kan också jämföras med branschkonkurrenter. Om ett företags nettovärde är högre än konkurrensen kan det indikera att företaget visar en högre tillväxtpotential än sin konkurrens. Dessutom, om ett företag rapporterar ett lägre värde än sina konkurrenter, kan det möta begränsad tillväxtpotential.
Kapitalallokering
Nettoinvestering kan användas för att mäta ett företags individuella investeringar, men analysen bör göras med hänsyn till företagets sammanhang. Generellt kan ett företag fördela kapital på två sätt: (1) det kan återinvestera i verksamheten eller (2) returnera kapital till aktieägarna. Det kan brytas ned ytterligare:
Kapitalallokering är viktig för att driva värdeskapandet för aktieägare och innehavare. Den optimala användningen av ett företags kapital bör analyseras och investeringar är en viktig faktor för kapitalallokering. Huruvida ett företag tror på sin egen produktionskapacitet tillräckligt för att investera ytterligare i sig själv genom investeringar är en viktig indikator för ett starkt företag. Investeringar som är mycket höga och inte återspeglas i en stark avkastning på investerat kapital (ROIC) Avkastning på investerat kapital Avkastning på investerat kapital - ROIC - är ett lönsamhets- eller resultatmått på avkastningen som tjänas av dem som tillhandahåller kapital, nämligen , företagets obligationsinnehavare och aktieägare. Ett företags ROIC jämförs ofta med WACC för att avgöra om företaget skapar eller förstör värde.är en indikation på dålig kapitalallokering.
Nettoinvestering i ekonomi
Ur ett ekonomiskt perspektiv tillämpas inte nettoinvesteringar på ett enskilt företags investeringar, utan i stället på ett helt land eller en region. Det är en siffra som används som en komponent vid beräkning av en regions bruttonationalprodukt (BNP). Det indikerar att inhemska privata investeringar görs av företag och regeringar och är en primär indikator på den totala ekonomiska tillväxten.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Bruttonationalprodukt (BNP) Bruttonationalprodukt (BNP) Bruttonationalprodukt (BNP) är ett standardmått för ett lands ekonomiska hälsa och en indikator på dess levnadsstandard. Dessutom kan BNP användas för att jämföra produktivitetsnivåerna mellan olika länder.
- Avskrivningsmetoder Avskrivningsmetoder De vanligaste typerna av avskrivningsmetoder inkluderar linjär, dubbelt sjunkande saldo, produktionsenheter och årssiffror. Det finns olika formler för att beräkna avskrivningar på en tillgång. Avskrivningskostnader används i redovisningen för att fördela kostnaden för en materiell tillgång över dess livslängd.
- Typer av tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiera och
- Rörelsekapital kontra investeringskapital Rörelsekapital kontra investeringskapital Vid utövandet av sina uppgifter måste finansanalytiker ofta skilja mellan rörelsekapital och investeringskapital. Rörelsekapital också
