En likviditetsgrad är en typ av finansiell ratio som används för att bestämma ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skuldförpliktelser. Mätvärdet hjälper till att avgöra om ett företag kan använda sina kortfristiga eller likvida tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder är finansiella förpliktelser för en affärsenhet som förfaller till betalning inom ett år. Ett företag visar dessa i balansräkningen. En skuld uppstår när ett företag har genomgått en transaktion som har genererat en förväntan på ett framtida utflöde av kontanter eller andra ekonomiska resurser. .
Tre likviditetsförhållanden används ofta - nuvarande förhållande, snabbkvot och kontantkvot. I vart och ett av likviditetsförhållandena placeras det nuvarande skulden i ekvatorns nämnare och det likvida värdet placeras i täljaren.
Med tanke på förhållandets struktur, med tillgångar på toppen och skulder längst ner, är förhållanden över 1,0 eftertraktade. Förhållandet 1 betyder att ett företag exakt kan betala av alla sina kortfristiga skulder med sina omsättningstillgångar. Ett förhållande på mindre än 1 (t.ex. 0,75) skulle innebära att ett företag inte kan tillgodose sina kortfristiga skulder.
Ett förhållande större än 1 (t.ex. 2,0) skulle innebära att ett företag kan tillgodose sina nuvarande räkningar. Faktum är att ett förhållande på 2,0 innebär att ett företag kan täcka sina kortfristiga skulder två gånger. Ett förhållande på 3,0 skulle innebära att de kunde täcka sina kortfristiga skulder tre gånger och så vidare.
Sammanfattning
- En likviditetsgrad används för att bestämma ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skuldförpliktelser.
- De tre huvudsakliga likviditetsförhållandena är aktuell kvot, snabb kvot och kontantkvot.
- När man analyserar ett företag vill investerare och borgenärer se ett företag med likviditetsgrader över 1,0. Det är mer sannolikt att ett företag med goda likviditetsgrader godkänns för kredit.
Typer av likviditetsförhållanden
1. Aktuellt förhållande
Aktuellt förhållande = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder
Strömförhållandet är det enklaste likviditetsförhållandet att beräkna och tolka. Vem som helst kan enkelt hitta omsättningstillgångarna Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta ett företags likviditet. och kortfristiga skulder i företagets balansräkning. Dela omsättningstillgångarna med kortfristiga skulder, så kommer du fram till aktuell kvot.
2. Snabbt förhållande
Quick Ratio = (kontanter + kundfordringar + omsättbara värdepapper) / kortfristiga skulder
Snabbkvoten är ett striktare likviditetstest än nuvarande förhållande. Båda är lika i den meningen att omsättningstillgångarna är täljaren och kortfristiga skulder är nämnaren.
Snabbkvoten tar dock endast hänsyn till vissa omsättningstillgångar. Den anser att mer likvida tillgångar som kontanter, kundfordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar kreditförsäljningen för ett företag, som ännu inte betalas helt av sina kunder, som en omsättningstillgång i balansräkningen. Företagen tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tid, förutsatt att villkoren är överens. och omsättbara värdepapper. Det utelämnar omsättningstillgångar som lager och förutbetalda kostnader eftersom de två är mindre likvida. Så, quick ratio är mer ett verkligt test på ett företags förmåga att täcka sina kortsiktiga åtaganden.
3. Kontantkvot
Kontantkvot = (Kontanter + omsättbara värdepapper) / Kortfristiga skulder
Kontantkvoten tar testet av likviditet ännu längre. Detta förhållande tar endast hänsyn till företagets mest likvida tillgångar - kontanter och omsättbara värdepapper. De är de tillgångar som är lättast tillgängliga för ett företag att betala kortsiktiga åtaganden.
När det gäller hur stränga testerna av likviditet är kan du se aktuellt förhållande, snabbt förhållande och kontantkvot som enkelt, medelstort och hårt.
Viktiga anteckningar
Eftersom de tre förhållandena varierar beroende på vad som används i ekvatorns täljare, kommer ett acceptabelt förhållande att skilja sig mellan de tre. Det är logiskt eftersom kontantkvoten endast tar hänsyn till kontanter och omsättbara värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. i täljaren, medan nuvarande kvot tar hänsyn till alla omsättningstillgångar.
Därför kommer ett acceptabelt strömförhållande att vara högre än ett acceptabelt snabbt förhållande. Båda kommer att vara högre än en acceptabel kontantkvot. Till exempel kan ett företag ha en aktuell kvot på 3,9, en snabb kvot på 1,9 och en kontantkvot på 0,94. Alla tre kan anses vara hälsosamma av analytiker och investerare, beroende på företag.
Betydelsen av likviditetsförhållanden
1. Bestäm förmågan att täcka kortfristiga åtaganden
Likviditetsförhållanden är viktiga för investerare och borgenärer för att avgöra om ett företag kan täcka sina kortfristiga åtaganden och i vilken utsträckning. Förhållandet 1 är bättre än förhållandet mindre än 1, men det är inte perfekt.
Borgenärer och investerare gillar att se högre likviditetsförhållanden, till exempel 2 eller 3. Ju högre förhållandet är, desto mer sannolikt kan ett företag betala sina kortsiktiga räkningar. Ett förhållande på mindre än 1 betyder att företaget står inför ett negativt rörelsekapital och kan uppleva en likviditetskris.
2. Bestäm kreditvärdighet
Borgenärer analyserar likviditetsgraden när de beslutar om de ska ge kredit till ett företag eller inte. De vill vara säkra på att företaget de lånar ut har förmågan att betala tillbaka dem. Varje antydan till finansiell instabilitet kan diskvalificera ett företag från att få lån.
3. Bestäm investeringsvärdighet
För investerare kommer de att analysera ett företag med hjälp av likviditetsförhållanden för att säkerställa att ett företag är ekonomiskt hälsosamt och värt sin investering. Rörelsekapitalfrågor kommer också att begränsa resten av verksamheten. Ett företag måste kunna betala sina kortsiktiga räkningar med lite spelrum.
Låga likviditetsförhållanden ger en röd flagga, men "ju högre, desto bättre" gäller bara i viss utsträckning. Vid någon tidpunkt kommer investerare att ifrågasätta varför ett företags likviditetskvot är så hög. Ja, ett företag med en likviditetsgrad på 8,5 kommer säkert att kunna betala sina kortfristiga räkningar, men investerare kan anse att en sådan andel är för hög. En onormalt hög andel innebär att företaget innehar en stor mängd likvida medel.
Till exempel, om ett företags kassaflöde var 8,5, kan investerare och analytiker anse det för högt. Företaget har för mycket kontanter till hands, vilket inte tjänar mer än den ränta banken erbjuder för att hålla sina kontanter. Man kan argumentera för att företaget ska fördela kontantbeloppet till andra initiativ och investeringar som kan uppnå högre avkastning.
Med likviditetsförhållanden finns det en balans mellan att ett företag säkert kan täcka sina räkningar och felaktig kapitalallokering. Kapital bör fördelas på bästa sätt för att öka värdet på företaget för aktieägarna.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Kortfristig skuld Kortfristig skuld På en balansräkning är kortfristig skuld skuld som ska betalas inom ett år (12 månader) eller mindre. Det är listat som en kortfristig skuld och en del av netto rörelsekapital. Det är inte alla företag som har en aktuell skuldpost, men de som använder den uttryckligen för lån som har en löptid på mindre än ett år.
- Quick Ratio Quick Ratio Quick Ratio, även känt som Acid-test, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter
- Projicera balansposter Projicera balansräkningsposter Att projicera balansposter innefattar analys av rörelsekapital, PP&E, skuldkapital och nettoresultat. Denna guide beskriver hur man beräknar
- Ratio Analysis Ratio Analysis Ratioanalys avser analys av olika finansiella uppgifter i ett företags finansiella rapporter. De används främst av externa analytiker för att bestämma olika aspekter av ett företag, såsom dess lönsamhet, likviditet och solvens.
