Vad är en avkastning?

ROR (Return of Rate) är vinsten eller förlusten av en investering under en viss tidsperiod. Med andra ord är avkastningstakten vinsten Kapitalvinster Avkastning Kapitalvinsteravkastning (CGY) är prisuppskattningen på en investering eller en säkerhet uttryckt i procent. Eftersom beräkningen av kapitalgevinstavkastningen involverar marknadspriset på ett värdepapper över tiden kan det användas för att analysera fluktuationerna i ett marknadspris på ett värdepapper. Se beräkning och exempel (eller förlust) jämfört med kostnaden för en initialinvestering, vanligtvis uttryckt i form av en procentsats. När ROR är positiv betraktas den som en vinst och när ROR är negativ återspeglar den en förlust på investeringen.

Video Förklaring av avkastning

Titta på den här korta videon för att snabbt förstå huvudkoncepten i denna guide, inklusive definitionen av avkastning, formeln för beräkning av ROR och årlig ROR, och exempelberäkningar.

Formel för avkastning

Standardformeln för beräkning av ROR är följande:

Avkastning Formel

Tänk på att eventuella vinster som gjorts under innehavsperioden för investeringen bör ingå i formeln. Till exempel, om en aktie kostar $ 10 och dess nuvarande pris är $ 15 med en utdelning på $ 1 under perioden, bör utdelningen inkluderas i ROR-formeln. Det skulle beräknas enligt följande:

(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%

Exempel på beräkning av avkastningshastighet

Adam är en investerare i detaljhandeln och beslutar att köpa 10 aktier i företag A till ett pris per enhet på $ 20. Adam innehar aktier i bolag A i två år. Under den tidsperioden betalade företag A årlig utdelning på 1 dollar per aktie. Efter att ha haft dem i två år bestämde Adam sig för att sälja alla de 10 aktierna i företag A till ett ex-utdelningskurs på $ 25. Adam skulle vilja bestämma avkastningen under de två år han ägde aktierna.

För att bestämma avkastningen beräknar du först utdelningsbeloppet som han fick under tvåårsperioden:

10 aktier x ($ 1 årlig utdelning x 2) = $ 20 i utdelning från 10 aktier

Beräkna sedan hur mycket han sålde aktierna för:

10 aktier x $ 25 = $ 250 (Vinst vid försäljning av 10 aktier)

Slutligen bestämma hur mycket det kostade Adam att köpa 10 aktier i företag A:

10 aktier x 20 $ = 200 $ (kostnad för att köpa 10 aktier)

Anslut alla siffror till avkastningens formel:

= (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Därför uppnådde Adam en avkastning på 35% på sina aktier under tvåårsperioden.

Årlig avkastning

Observera att den vanliga avkastningen beskriver vinsten eller förlusten, uttryckt i procent, av en investering under en godtycklig tidsperiod. Den årliga ROR, även känd som den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR) CAGR CAGR står för den sammansatta årliga tillväxttakten. Det är ett mått på en investerings årliga tillväxttakt över tid, med hänsyn till effekten av sammansättning. , är avkastningen på en investering under varje år.

Formel för årlig ROR

Formeln för årlig ROR är följande:

Formel för årlig avkastning

I likhet med den enkla avkastningen bör alla vinster som gjorts under innehavstiden för denna investering inkluderas i formeln.

Exempel på årlig avkastning

Låt oss se över exemplet ovan och bestämma den årliga ROR. Kom ihåg att Adam köpte 10 aktier till ett pris per enhet på $ 20, fick $ 1 i utdelning per aktie varje år och sålde aktierna till ett pris av $ 25 efter två år. Den årliga ROR skulle vara som följer:

(($ 250 + $ 20) / $ 200) 1/2 - 1 = 16,1895%

Därför gjorde Adam en årlig avkastning på 16,1895% på sin investering.

Alternativa återvändandemått

Återkomst kan betyda olika saker för olika människor, och det är viktigt att känna sammanhanget för situationen för att förstå vad de menar. Förutom ovanstående metoder för att mäta avkastning finns det flera andra typer av formler.

Vanliga alternativa mått på avkastning inkluderar:

  • Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering.
  • Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%) . ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital.
  • Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar.
  • Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera en investerings avkastning eller jämföra effektiviteten för olika investeringar.
  • Avkastning på investerat kapital (ROIC) Avkastning på investerat kapital Avkastning på investerat kapital - ROIC - är ett lönsamhets- eller resultatmått på avkastningen som tjänas av dem som tillhandahåller kapital, nämligen företagets obligationsinnehavare och aktieägare. Ett företags ROIC jämförs ofta med WACC för att avgöra om företaget skapar eller förstör värde.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifiering, utformade för att lära sig värderingsmodelleringsfärdigheter för finansanalytiker. För att fortsätta din karriär kommer dessa ytterligare resurser att vara användbara:

  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) är volatiliteten i avkastningen för ett företag utan att beakta dess finansiella hävstång. Det tar bara hänsyn till dess tillgångar. Det jämför risken för ett unlevered företag med risken för marknaden. Det beräknas genom att ta eget kapital beta och dela det med 1 plus skattejusterad skuld till eget kapital
  • Basispoäng (bps) Basispoäng (BPS) Basispoäng (BPS) är det vanligt använda måttet för att mäta ränteförändringar. En baspunkt är 1 hundradels procent. Se exempel. Detta mått
  • Teknisk analys: En nybörjarguide Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.

Rekommenderas

Vad är NCIB (Normal-Course Issuer Bid)?
Vad är PERMUT-funktionen?
Vad är imponerad budgetering?