Resultatavkastningen är en finansiell kvot Finansiella nyckeltal Skapliga nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden hämtade från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag som beskriver förhållandet mellan ett företags LTM LTM (Senaste tolv månaderna) LTM (Senaste tolv månaderna) , även känd som efterföljande eller rullande tolv månader, är en tidsram som ofta används i samband med finansiella nyckeltal som intäkter eller avkastning på eget kapital (ROE), för att utvärdera ett företags resultat under den närmast föregående 12-månadersperioden. resultat per aktie Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens andel av företagets vinst. EPS mäter varje stamakties vinst till företagets aktiekurs per aktie.Vinstavkastningen är det omvända förhållandet till förhållandet mellan pris och vinst (P / E). Prisintäktsgrad (P / E Ratio) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av aktuella (eller framtida) intäkter. Den snabba formeln för vinstavkastning är E / P, vinst dividerad med pris. Avkastningen är en bra ROI ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) är en finansiell kvot som används för att beräkna den fördel som en investerare får i förhållande till deras investeringskostnad. Det mäts oftast som nettoresultat dividerat med investeringens ursprungliga kapitalkostnad. Ju högre förhållande, desto större förtjänst.mätvärde och kan användas för att mäta avkastningen.
Förklara vinstavkastning
I huvudsak visar avkastningen hur mycket vinst per aktie ett företag genererar från varje dollar som investeras i företagets aktier. Till skillnad från motsvarande P / E-förhållande kan vinstavkastningen inte ge någon inblick i aktiens värdering. Istället används det vanligtvis av investerare vid bedömningen av deras investeringsavkastning Avkastning Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten av en investering under en tidsperiod som överensstämmer med den initiala kostnaden för investeringen uttryckt i procent . Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna. Förhållandet kan vara särskilt värdefullt när man jämför potentiell avkastning mellan olika värdepapper.
I vissa fall används vinstavkastningen för att beräkna utdelningsutdelningen Utdelningsutdelning Utdelningsutdelningsförhållandet är utdelningsbeloppet till aktieägarna i förhållande till det totala nettoresultatet som genereras av ett företag. Formel, exempel. Kom ihåg att utdelningsgraden anger den andel av företagets resultat som delas ut som utdelning till dess aktieägare. Utdelningsgraden kan beräknas med vinstavkastning och utdelningsavkastning. I det här fallet är formeln:
Icke desto mindre, som ett mått på finansiell avkastning, kommer resultatavkastningen fortfarande med några betydande nackdelar. Till exempel kan förhållandet vara extremt volatilt på grund av fluktuationer i vinst per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens del av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst. Dessutom kan den endast användas som en vägledande avkastning eftersom de faktiska avkastningarna i allmänhet skiljer sig avsevärt.
Formel för avkastning
Matematiskt uttrycks formeln för att beräkna inkomstavkastningen på följande sätt:
Dessutom finns en justerad version av formeln som redovisar skillnader i kapitalstruktur och skattesatser mellan företag. Den justerade formeln för beräkning av vinstavkastningen är:
Praktiskt exempel
John har en aktieportfölj. Nyligen har han identifierat två aktier som kan läggas till i hans portfölj, men John kan bara välja en av dem.
Den första optionen är aktien i ABC Corp. som för närvarande handlas till 8 USD per aktie medan företagets resultat per aktie (EPS) för den senaste tolvmånadersperioden var 0,35 dollar per aktie. Å andra sidan handlas XYZ Corps aktie till 45 USD per aktie med vinst per aktie (EPS) för samma period 0,65 dollar per aktie.
John kan välja det lämpligaste beståndet som kan läggas till sin portfölj genom att jämföra avkastningen för de två aktierna med hjälp av vinstavkastningen. Således,
Beräkningarna ovan visar att varje dollar som investeras i ABC Corps lager genererar 4 cent medan varje dollar som investeras i XYZ Corps aktier genererar bara 1,4 cent.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Onormal inkomstvärdering Onormal inkomstvärdering Den onormala resultatvärderingstekniken utvärderar ett företags värde baserat på två faktorer, det vill säga det bokförda värdet på företaget och dess förväntade resultat
- Resultatvägledning Resultatvägledning En resultatvägledning är den information som ges av ledningen för ett börsnoterat företag om dess förväntade framtida resultat, inklusive uppskattningar
- Normalisering Normalisering Finansiella rapporter normalisering innebär att engångskostnader eller intäkter justeras i finansiella rapporter eller mätvärden så att de endast återspeglar ett företags vanliga transaktioner. Bokslut innehåller ofta kostnader som inte utgör ett företags normala affärsverksamhet
- Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst
