Exponential Moving Average (EMA) är en teknisk indikator som används i handelsmetoder som visar hur priset på en tillgång eller värdepapper Säkerhet Ett värdepapper är ett finansiellt instrument, vanligtvis vilken finansiell tillgång som helst som kan handlas. Arten av vad som kan och inte kan kallas ett värdepapper beror i allmänhet på den jurisdiktion där tillgångarna handlas. förändringar under en viss tidsperiod. EMA skiljer sig från ett enkelt glidande medelvärde genom att det lägger större vikt vid de senaste datapunkterna (dvs. de senaste priserna).
Målet med alla glidande medelvärden är att fastställa i vilken riktning ett värdepappers pris rör sig baserat på tidigare priser. Exponentiella glidande medelvärden är därför fördröjningsindikatorer. De är inte förutsägbara för framtida priser; de lyfter helt enkelt fram trenden som följs av aktiekursen.
Diagrammet nedan visar hur priset på Apples aktier (NASDAQ: AAPL) förändrades under en sexmånadersperiod. Varje ljusstake Japansk ljusstake Japansk ljusstake är ett tekniskt analysverktyg som handlare använder för att kartlägga och analysera värdepapperens prisrörelse. Begreppet ljusstake kartläggning utvecklades av Munehisa Homma, en japansk rishandlare. visar hur aktiekursen förändrades under en handelsdag (det finns i genomsnitt 21 handelsdagar på en månad), med gröna ljusstakar som indikerar en ökning av aktiekursen och röda ljusstakar representerar kursfall.
Den orange linjen under ljusstakarna är EMA-linjen, vilket indikerar att priset har följt en uppåtgående trend under perioden juli 2019 - januari 2020. Den 21-dagars EMA-linjen rör sig nära Apples aktiekurs och är känslig för volatilitet Volatilitetsvolatilitet är ett mått på fluktuationer i priset på ett värdepapper över tiden. Den indikerar risknivån i samband med prisförändringarna för ett värdepapper. Investerare och handlare beräknar ett värdepappers volatilitet för att bedöma tidigare variationer i priserna, vilket gör det till en användbar indikator för investerare som vill börja eller avsluta affärer.
En viktig varning att notera är att EMA som tas över kortare tidsperioder är mer känsliga för priser. Så, en 21-dagars EMA-linje (orange) följer priserna närmare jämfört med en 100-dagars EMA-linje (gul), som visas nedan:
Beräkning av exponentiellt glidande medelvärde
Formeln för beräkning av EMA är som följer:
Som exemplifierat i diagrammet ovan visar EMA beräknat över ett färre antal perioder (dvs. baserat på nyare priser) en högre vikt än de som beräknas över längre perioder. Det kan visas genom att beräkna värdet på “K” för två olika tidsperioder:
21-dagars EMA lägger 9,0% på det senaste priset, medan 100-dagars EMA bara lägger 1,9% i vikt. Därför är EMA beräknade över kortare perioder mer lyhörda för prisförändringar än de som beräknas över längre perioder.
Tillämpningar av det exponentiella glidande genomsnittet
1. Markera trender
Att lyfta fram och identifiera pristrender är en av de viktigaste funktionerna för en EMA. En stigande EMA indikerar att priserna går uppåt och tvärtom. När priset är över EMA-linjen kommer det sannolikt att stiga, och när det är under kommer det sannolikt att falla. Genom att identifiera prisanvisningar tillåter EMA investerare och handlare att upptäcka köp- och säljsignaler baserat på deras handelsstrategi Directional Trading Strategies Directional option-strategier är affärer som satsar på upp- eller nedrörelse av marknaden. Till exempel, om en investerare tror att marknaden stiger,.
2. Stöd- och motståndsband
EMA och andra typer av glidande medel fungerar också som support- och motståndsnivåer för priser. Supportnivåer kallas också "golv" - de fungerar som gränsen för hur långt priserna förväntas falla under uppåtgående trender. Det illustreras i diagrammet nedan, som visar prisåtgärden och 21-dagars EMA-aktien för Tesla (NASDAQ: TSLA) under perioden oktober 2019 - januari 2020:
Å andra sidan är motståndsnivåer som "tak" - priserna förväntas inte överstiga nivåerna under nedåtgående trender. Det markeras i diagrammet nedan, som visar prisåtgärden och 21-dagars EMA för Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Aktie under perioden augusti 2018 - januari 2019:
Exponentiellt glidande medelvärde jämfört med enkelt glidande medelvärde
Det exponentiella glidande genomsnittet (EMA) och det enkla glidande genomsnittet (SMA) är båda tekniska indikatorer som använder tidigare data för att generera en smidig trendlinje för priset på ett värdepapper. Skillnaden mellan de två glidande medelvärdena är att EMA lägger större vikt på de senaste priserna, medan SMA lägger lika stor vikt på alla datapunkter, varför EMA-linjen snurrar snabbare än SMA-linjen. Det illustreras i diagrammet nedan:
Det är dock viktigt att notera att inget av de glidande medelvärdena är en bättre indikator än varandra. Till exempel, även om en EMA är en mer exakt representation av de senaste prisrörelserna och hjälper till att identifiera trender snabbare, upplever den också mer kortsiktiga fluktuationer än en SMA. Det optimala glidande genomsnittet som ska användas för analys beror på handelsstrategin.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Så här läser du aktiediagram Hur du läser aktiediagram Om du aktivt kommer att handla aktier som aktiemarknadsinvesterare måste du veta hur du läser aktiediagram. Även handlare som i första hand använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder fortfarande ofta teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifikt köp och försäljning, aktiekartläggning
- Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) utvecklades av amerikansk kvantitativ finansiell teoretiker, Perry J. Kaufman, 1998. Tekniken började 1972 men Kaufman presenterade den officiellt för allmänheten genom sin bok, "Handelssystem och metoder." Till skillnad från andra glidande medelvärden
- Punkt- och figurdiagram (P&F) Diagram Punkt- och figurdiagram (P&F) Diagram En punkt- och figurdiagram (P&F) består av flera kolumner av X som representerar höjningar i aktiens pris och O som representerar prisfall. En kolumn med X följs alltid av en kolumn med O och vice versa. Diagrammet består av flera rutor
- Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
