Skuldkvoten, även känd som skuldkvoten, är en hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger skuldnivån för en affärsenhet gentemot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Excel-mall som anger procentandelen tillgångar Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och som finansieras med skuld. Ju högre förhållande, desto större är graden av hävstångseffekt och finansiell risk Systemisk risk Systemrisk kan definieras som risken förknippad med kollaps eller misslyckande för ett företag, industri, finansinstitut eller en hel ekonomi. Det är risken för ett allvarligt misslyckande i ett finansiellt system,varigenom en kris inträffar när kapitalleverantörer tappar förtroendet för kapitalanvändarna.
Skuldkvoten används ofta av borgenärerna för att bestämma skuldbeloppet i ett företag, förmågan att återbetala sin skuld och om ytterligare lån kommer att utvidgas till företaget. Å andra sidan använder investerare förhållandet för att säkerställa att företaget är lösningsmedel, kan uppfylla nuvarande och framtida förpliktelser och kan generera en avkastning Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är diskonteringsräntan vilket gör det nuvarande nettovärdet (NPV) för ett projekt noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering. på deras investering.
Formel för skuld till tillgångar
Formeln för skuldkvoten är följande:
Skuld / tillgång = (kortfristig skuld + långfristig skuld) / totala tillgångar
Var:
- Totaltillgångar kan inkludera alla omsättningstillgångar och anläggningstillgångar i företagets balansräkning, eller kan endast innehålla vissa tillgångar såsom materiella anläggningstillgångar (PP&E) PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (fastigheter, anläggningar och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en nyckelroll i den ekonomiska planeringen och analysen av ett företags verksamhet och framtida utgifter, enligt analytikern.
Exempel
Tänk på balansräkningen nedan:
Från balansräkningen ovan kan vi fastställa att de totala tillgångarna är 226 365 dollar och att den totala skulden är 50 000 dollar. Därför beräknas skuldkvoten på följande sätt:
Skuld / tillgångsgrad = $ 50.000 / $ 226.376 = 0.2208 = 22%
Därför indikerar siffran att 22% av företagets tillgångar finansieras via skuld.
Tolkning av skuldkvot
Skuldsättningsgraden används ofta av analytiker, investerare och fordringsägare för att bestämma företagets totala risk. Företag med högre andel är mer hävstångseffektiva och därmed riskfyllda att investera i och ge lån till. Om förhållandet ständigt ökar kan det indikera en standard någon gång i framtiden.
- En kvot lika med en (= 1) betyder att företaget äger samma mängd skulder som dess tillgångar. Det indikerar att företaget har hög hävstångseffekt.
- Ett förhållande större än en (> 1) betyder att företaget äger fler skulder än tillgångar. Det indikerar att företaget är extremt hävstångseffektivt och mycket riskabelt att investera i eller låna ut till.
- Ett förhållande på mindre än en (<1) betyder att företaget äger fler tillgångar än skulder och kan vid behov sälja sina tillgångar. Ju lägre skuldkvot är, desto mindre riskabelt är företaget.
Låt oss undersöka skuldkvoten för fem hypotetiska företag:
Företaget D visar en betydligt högre skuldsättning jämfört med de andra företagen. Därför skulle företag D se en lägre grad av finansiell flexibilitet och skulle möta en betydande fallissemangsrisk om räntorna skulle stiga. Om ekonomin skulle genomgå en lågkonjunktur skulle företag D mer än troligtvis inte kunna hålla sig flytande.
På andra sidan, om ekonomin och företagen presterade mycket bra, kunde företag D förvänta sig att få den högsta avkastningen på eget kapital på grund av dess hävstångseffekt.
Företag C skulle ha den lägsta risken och den lägsta förväntade avkastningen (allt annat lika).
Viktiga takeaways
Skuldsättningsgraden är mycket viktig för att fastställa ett företags ekonomiska risk. Ett förhållande större än 1 indikerar att en betydande del av tillgångarna finansieras med skulder och att företaget har en högre fallissemangsrisk. Ju lägre förhållandet är, desto säkrare är företaget. Som med alla andra förhållanden bör denna kvot utvärderas över en tidsperiod för att komma åt om företagets finansiella risk förbättras eller försämras.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Andra resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Skuldkapacitet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser den totala skuld som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet.
- Kostnad för skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger till sina innehavare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys.
- Finansiell hävstång Finansiell hävstång Finansiell hävstång avser den mängd lånade pengar som används för att köpa en tillgång med förväntan att intäkterna från den nya tillgången kommer att överstiga lånekostnaden.
- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur
