Vad är marknadsvärde?

Marknadsvärde används vanligtvis för att beskriva hur mycket en tillgång eller ett företag är värd på en finansiell marknad. Det bestäms ömsesidigt av marknadsaktörerna och används omväxlande för marknadsvärde när det handlar om tillgångar och företag.

Marknadspris

Sammanfattning

  • Marknadsvärde används vanligtvis för att beskriva hur mycket en tillgång eller ett företag är värd på en finansiell marknad.
  • Marknadsvärdet för en vara är detsamma som dess marknadspris endast när det finns en rättvis marknad.
  • Marknadsvärde kan uttryckas i form av matematiska förhållanden som P / E-förhållande, EPS, marknadsvärde per aktie, bokfört värde per aktie, etc.

Förhållandet mellan marknadsvärde och marknadspris

Å andra sidan avser marknadspris det pris till vilket utbyte av varor sker. Det bestäms enbart av efterfrågan och utbudet Utbud och efterfrågan Lagarna om utbud och efterfrågan är mikroekonomiska begrepp som säger att på effektiva marknader är den levererade kvantiteten av en vara och den mängd som efterfrågas av den varan lika med varandra. Priset på det varan bestäms också av den punkt där utbud och efterfrågan är lika med varandra. vilket innebär att det belopp som köparen är villig att betala måste vara exakt lika med vad säljaren är villig att acceptera.

Marknadsvärdet för en vara är detsamma som dess marknadspris endast när det finns en rättvis marknad. För att en marknad ska fungera under rättvisa eller effektiva förhållanden måste vissa kriterier följas:

1. Ingen nöd

Ingen av parterna i ett köpeavtal måste ha bråttom eller behöva slutföra transaktionen. Vanligtvis kan en nödställd köpare eller säljare fatta ett felaktigt beslut som inte återspeglar marknadssituationen korrekt.

2. Tillräcklig tid, information och marknadsexponering

Både köparen och säljaren ges tillräckligt med tid att göra sin forskning, förstå marknaden, analysera alternativ och fatta ett välgrundat beslut.

3. Ömsesidigt överenskommet pris

Ingen av de inblandade parterna måste tvingas göra transaktionen och det slutliga priset som beslutas måste överenskommas av både köparen och säljaren.

En rättvis marknad presenterar sig dock inte alltid.

Hur uttrycks marknadsvärdet?

Marknadsvärde kan uttryckas i form av matematiska nyckeltal som ger ledningen insikt i vad företagets investerare tycker om organisationen, både nu och i framtiden.

  • Resultat per aktie (EPS) : EPS beräknas genom att fördela en del av företagets vinst till varje enskild aktie. En högre EPS anger högre lönsamhet.
  • Bokfört värde per aktie : Det beräknas genom att dela företagets eget kapital med det totala antalet utestående aktier.
  • Marknadsvärde per aktie : Det beräknas genom att ta hänsyn till ett företags marknadsvärde dividerat med det totala antalet utestående aktier.
  • Marknad / bokförhållande : Marknad / bokförhållande används för att jämföra ett företags marknadsvärde med dess bokförda värde. Den beräknas genom att dividera marknadsvärdet per aktie med det bokförda värdet per aktie
  • Pris-vinst (P / E) -förhållande Prisvinster-förhållande Prisvinster (P / E-förhållande) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och resultat per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av aktuell (eller framtida) vinst: P / E-förhållandet är aktiens aktiekurs dividerat med vinst per aktie.

Hur beräknas marknadsvärdet?

Det finns flera metoder för att beräkna marknadsvärdet. De är som följer:

Inkomstmetod

1. Rabatterat kassaflöde (DCF)

Enligt DCF-metoden är marknadsvärdet en funktion av en uppskattning av nuvärdet av framtida kassaflöden för ett visst företag. Det görs genom att projicera framtida kassaflöde, som sedan diskonteras för att nå sitt nuvarande värde. Diskonteringsräntan beror på rådande räntor och graden av risk förknippad med den verksamhet som ska värderas.

2. Kapitaliserad vinstmetod

Metoden med aktiverad vinst används för att beräkna värdet av en stabil inkomstproducerande fastighet. Nettodriftintäkter som upplupits över en tidsperiod divideras med kapitaliseringsgraden Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsgraden (Cap Rate) används i fastigheter, avser avkastningen på en fastighet baserat på fastighetens nettodriftsintäkter, vilket är en uppskattning av den potentiella avkastningen på investeringen.

Tillgångstillvägagångssätt

Enligt metoden för tillgångstillgång beräknas det verkliga marknadsvärdet (FMV) genom att beräkna de justerade tillgångarna och skulderna som innehas av ett företag. Den tar hänsyn till immateriella tillgångar, tillgångar utanför balansräkningen och ej bokförda skulder. Skillnaden mellan tillgångarna och skulderna FMV är värdet på nettokorrigerade tillgångar.

Marknadsstrategi

1. Jämförbart offentligt företag

Värdet på ett företag kan utvärderas genom att jämföra alla företag som arbetar med samma skala i samma bransch eller region. Efter att ha bildat en jämförelsegrupp av jämförbara företag används förhållanden som EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA vid värdering för att jämföra värdet på liknande företag genom att utvärdera deras Enterprise Value (EV) till EBITDA-multipel i förhållande till ett genomsnitt. I den här guiden kommer vi att dela upp EV / EBTIDA-multipeln i dess olika komponenter och gå igenom hur du beräknar den steg för steg, EV / Revenue, P / E-förhållandet kan beräknas.

2. Precedent transaktioner

Enligt den föregående transaktionsmetoden för värdering används det pris som betalats för liknande företag i tidigare transaktioner som referens. Metoden används oftast före ett blivande fusions- och förvärvsavtal. Det är mycket viktigt att identifiera en transaktion inom samma bransch, en liknande omfattning av verksamheten och som involverar samma typ av köpare.

Ytterligare resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:

  • Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
  • DCF Formel Diskonterat kassaflöde DCF Formel Det diskonterade kassaflödet DCF-formeln är summan av kassaflödet under varje period dividerat med en plus diskonteringsräntan som höjs till kraften i perioden #. Den här artikeln delar upp DCF-formeln i enkla termer med exempel och en video av beräkningen. Formeln används för att bestämma värdet på ett företag
  • Börsvärde Börsvärde Börsvärde (marknadsvärde) är det senaste marknadsvärdet för ett företags utestående aktier. Marknadsvärde är lika med det aktuella aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Investeringsgemenskapen använder ofta börsvärdet för att rangordna företag
  • Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022