Vad är den nominella avkastningen?

Den nominella avkastningstakten är den totala avkastningsgraden för en investering före justering för eventuella avdrag och premier, såsom investeringsavgifter, handelskostnader, skattekostnader och inflation Inflation Inflation är ett ekonomiskt begrepp som hänvisar till höjningar av prisnivån av varor under en bestämd tidsperiod. Prisnivån stiger för att valutan i en viss ekonomi tappar köpkraft (dvs. mindre kan köpas med samma summa pengar). . Det kan betraktas som ”ansiktsbeloppet” för en avkastning.

Nominell avkastning

Formel för nominell avkastning

Nominell avkastning - Formel

Förstå den nominella avkastningen

En avkastning är nettovinsten eller förlusten på en investering under en viss tidsperiod, vanligtvis uttryckt som en procentandel av den ursprungliga investeringen.

Den nominella avkastningstakten är en enkel avkastning som ger investerare en lätt jämförbar procentuell avkastning på olika investeringar. Det är ett enkelt mått eftersom det tar bort mer komplicerade faktorer som påverkar prestanda, såsom skatter och inflation.

Genom att använda en nominell avkastning gör olika investeringar med olika tidshorisonter och olika tillhörande inflation mer jämförbara. Dessutom kan investeringar med olika skattebehandlingar lättare jämföras med nominell avkastning.

Praktiskt exempel

Du har köpt 100 aktier som kostar 15 USD vardera. Efter exakt ett år är aktiekursen för varje aktie 22 dollar. Förutsatt att det inte finns någon utdelning och inga handelskostnader, vad är den nominella avkastningen?

Ursprungligt investeringspris = $ 15 * 100 aktier = $ 1500

Aktuellt investeringsvärde = $ 22 * ​​100 aktier = $ 2200

Så, (2200/1500 ) - 1 = 0,4667 eller 46,67%

Det kan också beräknas med hjälp av aktiekursen på bara en enda aktie.

Ursprungligt investeringspris = $ 15 / aktie

Aktuellt investeringsvärde = $ 22 per aktie

Så, (22/15 ) - 1 = 0,4667 eller 46,67%

Nominell avkastning vs. verklig avkastning

Den nominella avkastningsnivån beror på förändringarna i penningernas köpkraft. Justering av den nominella avkastningen med inflationen ger den reala avkastningen, som anses vara den faktiska ökningen av köpkraften.

Köpkraft kan betraktas som mängden varor och tjänster Produkter och tjänster En produkt är en materiell artikel som släpps ut på marknaden för förvärv, uppmärksamhet eller konsumtion medan en tjänst är en immateriell artikel, som uppstår genom att den kan köpas med en fast summa pengar. Med en stadig inflation kan du förvänta dig att köpkraften kommer att minska med tiden när varor och tjänster blir dyrare.

Vidare kan den faktiska avkastningen innehålla den skattesats som investeraren är föremål för. Justering av den nominella avkastningen för beskattningsgraden är den faktiska avkastningen som investeraren får lägre än den nominella räntan.

Praktiskt exempel

Du har investerat i en säkerhet som ger 10% avkastning under exakt ett år. Inflationen under samma tidsperiod är 3%. Ignorera eventuella handelsavgifter Transaktionskostnader Transaktionskostnader är kostnader som uppkommer till ingen deltagare i transaktionen. De är sänkta kostnader till följd av ekonomisk handel på en marknad. I ekonomin bygger teorin om transaktionskostnader på antagandet att människor påverkas av konkurrenskraftig egenintresse. , skatter eller andra utgifter:

Vad är den nominella avkastningen?

Den nominella avkastningen är helt enkelt 10% eller den totala avkastningen för investeringen utan att ta hänsyn till inflation.

Vad är den faktiska avkastningen?

Den reala avkastningen är 7% (10% - 3%), vilket är avkastningskorrigerad för inflation. I det här exemplet har din köpkraft ökat med 7%.

Tänk nu på samma exempel, men nu är du föremål för en skattesats på 20% på investeringen.

Vad är den nominella avkastningen?

Den nominella avkastningen är fortfarande 10%. det är investeringens totala avkastning utan att ta hänsyn till inflation och skatter.

Vad är den faktiska avkastningen?

Den faktiska avkastningen är nu 5% ; den beräknas enligt följande:

10% * (1 - 20%) = 8%, vilket är investeringsavkastningen efter skatt.

Justerat för inflationen, (8% - 3%), är den reala avkastningen 5%. I det här exemplet ökade din köpkraft med 5%.

Emissionen med den nominella avkastningstakten

Som tidigare nämnts är den nominella avkastningen en förenklad avkastning som används för att jämföra investeringar. Investerare och beslutsfattare bör dock vara försiktiga med att använda den nominella avkastningstakten, eftersom den inte korrekt återspeglar den faktiska avkastning som en investerare kommer att få.

När beslut fattas spelar ingen roll den nominella avkastningen, investeringar bör utvärderas och i slutändan jämföras med den reala avkastningen och de reala riskpremierna. Att beakta skatter, inflation och andra kostnader är viktigt för att bestämma den optimala investeringen.

Till exempel Investment Trust Trust Real Estate Investment Trust (REIT) Ett fastighetsplaceringsfond (REIT) är en investeringsfond eller värdepapper som investerar i inkomstgenererande fastighetsfastigheter. Fonden drivs och ägs av ett aktiebolag som bidrar med pengar för att investera i kommersiella fastigheter, såsom kontors- och hyreshus, lager, sjukhus, köpcentra, studentbostäder, hotell är investeringsmedel som vanligtvis får gynnsamma skatteregler. Om man jämför investeringarnas nominella avkastning med andra investeringar kan det tyckas generera sämre avkastning. I verkligheten kommer emellertid investeringsförtroendet att ge en större realavkastning för investerarna.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:

  • Årlig avkastning Årlig avkastning Årlig avkastning är ett sätt att beräkna investeringsavkastningen på årsbasis. När vi investerar vill vi ofta veta hur mycket vi tjänar
  • Nominell ränta Nominell ränta Nominell ränta avser räntan före justering för inflation. Det hänvisar också till den kurs som anges i låneavtalet utan
  • Köpkraftsparitet Köpkraftsparitet Begreppet köpkraftsparitet (PPP) används för att göra multilaterala jämförelser mellan de olika ländernas nationella inkomster och levnadsstandard. Köpkraft mäts av priset för en specifik korg med varor och tjänster. Således innebär paritet mellan två länder att en valutaenhet i ett land kommer att köpa
  • Transaktionskostnader Transaktionskostnader Transaktionskostnader är kostnader som uppkommer till ingen deltagare i transaktionen. De är sänkta kostnader till följd av ekonomisk handel på en marknad. I ekonomin bygger teorin om transaktionskostnader på antagandet att människor påverkas av konkurrenskraftig egenintresse.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022