Finansiella mellanhänder i ekonomin handlar mycket om upplåning och utlåning, och räntenettomarginalen är nettovinsten av utlåningen.
Nettoräntemarginalen är skillnaden mellan de ränteintäkter som genereras och den ränta som betalas ut till långivarna. Det är ett branschspecifikt lönsamhetsförhållande Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst för banker och andra finansinstitut som lånar ut ränteintäkter.
Sammanfattning
- Räntenettomarginalen är ett mått på lönsamhet för banker och finansinstitut. Det hänvisar till skillnaden mellan erhållen ränta och betald ränta.
- Räntorna i ekonomin påverkar den finansiella räntemarginalen avsevärt.
- En positiv nettoräntemarginal indikerar att banken investerar effektivt, medan en negativ nettoräntemarginal innebär ineffektiv investering.
Formel för nettoräntemarginal
Ränteintäkter
Ränteintäkter genereras genom räntebetalningar som banken får på utestående lån. Den består av krediträntor och lån i finansinstitutets balansräkning.
Räntekostnader
Räntekostnad är det pris som långivaren tar ut låntagaren i en finansieringstransaktion. Det är kostnaden för att låna pengar. Det är räntan som ackumuleras på utestående skulder. Vanliga exempel är kundinsättningar och grossistfinansiering.
Genomsnittligt intjänande tillgångar
Ett företags intjäningstillgångar är investeringar som ger intäkter utan någon större ansträngning från dess ägares sida. Några populära intjänande tillgångar är aktier, obligationer Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. , insättningsintyg, sedlar etc.
För att beräkna de genomsnittliga intjäna tillgångarna tar du bara genomsnittet av början och slutet av tillgångssaldot.
Exempel på negativ nettoränta
Under räkenskapsåret samlade Bank A 4 miljoner dollar i ränta från sina kunder. Under samma period behövde Bank A betala 8 miljoner dollar i ränta till ett återförsäkringsbolag Återförsäkringsbolag Återförsäkringsbolag, även känt som återförsäkringsbolag, är företag som tillhandahåller försäkring till försäkringsbolag. Återförsäkringsföretag är med andra ord företag som tar emot försäkringsskulder från försäkringsbolag. . Bank A: s genomsnittliga intäkter under räkenskapsåret var 20 miljoner dollar.
En nettoräntemarginal på -20% indikerar att Bank A tappar mer pengar än den gör på sina egna investeringar. Bank A: s kapital användes därför ineffektivt.
Exempel på positivt nettoränta
Under räkenskapsåret samlade Bank B 8 miljoner dollar i ränta från sina kunder. Under samma period behövde Bank B betala 4 miljoner dollar i ränta till ett återförsäkringsbolag. Bank B: s genomsnittliga intäkter under räkenskapsåret var 20 miljoner dollar.
En nettoräntemarginal på 20% indikerar att Bank B tjänar mer pengar på att ta emot räntebetalningar än att betala ränta. Därför användes Bank B: s kapital effektivt.
Räntor i ekonomin och nettoräntemarginalen
Räntemarginalen för finansiella mellanhänder är direkt relaterad till räntorna i ekonomin. Räntorna i ekonomin rör sig efter ekonomins konjunkturcykel. En viktig faktor i räntenettot är om det finns en större efterfrågan på upplåning eller sparande.
Låga räntor
Låga räntor i ekonomin leder till högre nettoräntemarginaler för finansiella mellanhänder. När marknadsräntorna sjunker sjunker bankernas finansieringskostnader snabbt i förhållande till deras ränteintäkter och i slutändan ökar räntenettot.
När räntorna sjunker ökar efterfrågan på lån och tillgången på insättningar minskar. Det driver volymen på större utlåningsbelopp och lägre insättningsvolymer, vilket förbättrar ränteintäkterna. I slutändan kommer räntenettot att drastiskt öka och gradvis minska med tiden.
Höga räntor
Höga räntor i ekonomin leder till lägre nettoräntemarginaler för finansiella mellanhänder. När marknadsräntorna ökar ökar bankernas finansieringskostnader snabbt i förhållande till deras ränteintäkter och minskar räntenettot.
När räntorna stiger är efterfrågan på sparkonton Sparkonto Ett sparkonto är ett typiskt konto i en bank eller en kreditförening som gör det möjligt för en person att sätta in, säkra eller ta ut pengar när behovet uppstår. Ett sparkonto betalar vanligtvis en del ränta på insättningar, även om räntan är ganska låg. ökar i förhållande till lån och nettoräntemarginalen minskar. Det beror på att banken kommer att ha större räntebetalningar än räntefordringar.
Netto räntespridning jämfört med nettoräntemarginal
Räntenettot är det nominella genomsnittet mellan upplånings- och utlåningsräntor. Det tar dock inte hänsyn till att intjäna tillgångar och de lånade medlen kan vara olika vad gäller instrumentets sammansättning och volym. Alternativt är nettoräntemarginalen en lönsamhetsmätning som kontrasterar en banks ränteintäkter med sina betalningar till kunder.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Finansiell mellanhand Finansiell mellanhand En finansiell mellanhand avser ett institut som fungerar som mellanhand mellan två parter för att underlätta en finansiell transaktion. De institutioner som vanligtvis kallas finansiella mellanhänder inkluderar affärsbanker, investeringsbanker, fonder och pensionsfonder.
- Förväntad avkastning Förväntad avkastning Den förväntade avkastningen på en investering är det förväntade värdet av sannolikhetsfördelningen av möjlig avkastning som den kan ge investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter.
- Ränteintäkter Ränteintäkter Ränteintäkter är det belopp som betalas till ett företag för att låna ut sina pengar eller låta en annan enhet använda sina medel. I större skala är ränteintäkter det belopp som tjänats av en investerares pengar som han placerar i en investering eller ett projekt.
- Årlig procentsats (APR) Årlig procentsats (APR) Den årliga procentsatsen (APR) är den årliga räntesatsen som en individ måste betala för ett lån eller som de får på ett insättningskonto. I slutändan är april en enkel procentsats som används för att uttrycka det numeriska belopp som en individ eller enhet betalar årligen för privilegiet att låna pengar.
