Det finns ett antal olika sätt att närma sig lager Aktier Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. att investera, men nästan alla faller under en av tre grundläggande stilar: värdeinvestering, tillväxtinvestering eller indexinvestering. Dessa aktieinvesteringsstrategier följer en investerares tankesätt och den strategi de använder för att investera påverkas av ett antal faktorer, såsom investerarens ekonomiska situation, investeringsmål och risktolerans. Riskavvikande definition Någon som är riskavvikande har karaktären eller egenskapen att föredra att undvika förlust framför att göra en vinst.Denna egenskap är vanligtvis kopplad till investerare eller marknadsaktörer som föredrar investeringar med lägre avkastning och relativt kända risker framför investeringar med potentiellt högre avkastning men också med högre osäkerhet och mer risk.
Nedan kommer vi att ta itu med de tre grundläggande stilar eller aktieinvesteringsstrategier som investerare ofta använder för att närma sig att investera i aktier.
Värdeinvesteringsgrunder
Strategin att investera i värde innebär i enkla termer att köpa aktier i företag som marknaden har undervärderat. Målet är inte att investera i företag utan namn som inte har erkänts för sin potential - det faller mer i spekulativa eller öreaktieinvesteringar. Värdeinvesterare köper vanligtvis till starka företag som handlar till låga priser som en investerare tror inte återspeglar företagets verkliga värde. Värdeinvestering handlar om att få det bästa, liksom att få en stor rabatt på ett designermärke.
När vi säger att ett aktie är undervärderat menar vi att en analys av deras finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Den här guiden lär dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet. indikerar att priset som aktien handlas till är lägre än det borde vara, baserat på företagets egenvärde. Detta kan indikeras av saker som en låg pris-till-bok-förhållande (en finansiell ratio som gynnas av investerare i värde) och en hög utdelningsavkastning, vilket representerar det utdelningsbelopp som ett företag betalar ut varje år i förhållande till priset på varje aktie .
Marknaden är inte alltid korrekt i sina värderingar. Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, hävstångsförvärv och finansiering och därmed handlar aktier ofta helt enkelt för mindre än deras verkliga värde, åtminstone under en tidsperiod. Om du bedriver en värdeinvesteringsstrategi är målet att söka efter dessa undervärderade aktier och skopa upp dem till ett gynnsamt pris.
Värde investera långsiktigt
Värdeinvesteringsstrategin är ganska enkel, men att träna den här metoden är mer involverad än du kanske tror, särskilt när du använder den som en långsiktig strategi. Det är viktigt att undvika frestelsen att försöka tjäna snabba pengar baserat på flyktiga marknadstrender. En värdeinvesteringsstrategi är baserad på att köpa in starka företag som kommer att behålla deras framgång och som så småningom kommer att få sitt inneboende värde erkänt av marknaderna.
Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett är känd för att ogilla EBITDA. Warren Buffett krediteras för att säga ”Tror ledningen att tandfeen betalar för CapEx?”, En av de största och mest produktiva investerarna under århundradet, sa berömt: ” På kort sikt är marknaden en popularitetstävling. på lång sikt är marknaden en vägningsmaskin. ”Buffet baserar sina aktieval på ett företags verkliga potential och stabilitet och tittar på hela företaget istället för att helt enkelt titta på en undervärderad prislapp som marknaden har tilldelat enskilda aktier i Men han föredrar fortfarande att köpa aktier som han uppfattar som ”till försäljning”.
Grunderna för strategier för tillväxtaktier
I årtionden har tillväxtinvesteringar hållits som yin för att värdera investeringens yang. Medan tillväxtinvestering, i de mest grundläggande termerna, är den så kallade ”motsatsen” till värdeinvesteringen, använder många värdeav investerare också ett tillväxtinvesteringssätt när de bestämmer sig för aktier. Tillväxtinvestering är på lång sikt mycket lik strategier för aktieinvestering. I grund och botten, om du investerar i aktier baserat på ett företags inneboende värde och dess potential att växa i framtiden, använder du en strategi för tillväxtinvestering.
Tillväxtinvesterare skiljer sig från strikt värderade investerare genom sitt fokus på unga företag som har visat sin potential för betydande tillväxt över genomsnittet. Tillväxtinvesterare tittar på företag som upprepade gånger har visat indikationer på tillväxt och betydande eller snabba ökningar av affärs- och vinst Lönsamhetsgrader Lönsamhetsgrader är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst.
Den allmänna teorin bakom tillväxtinvesteringar är att den tillväxt i resultat eller intäkter som ett företag genererar sedan kommer att återspeglas av en ökning av aktiekurserna. Till skillnad från värdeinvesterare kan tillväxtinvesterare ofta köpa aktier till ett högre värde än ett företags nuvarande inneboende värde, baserat på tron att en fortsatt hög tillväxttakt så småningom kommer att öka företagets egenvärde till en betydligt högre nivå, långt över nuvarande andel priset på aktien.
Favorit finansiella mätvärden som används av tillväxtinvesterare inkluderar vinst per aktie (EPS) Resultat per aktieformel (EPS) EPS är en finansiell kvot som delar nettovinsten för vanliga aktieägare med de genomsnittliga utestående aktierna under en viss tidsperiod. EPS-formeln indikerar ett företags förmåga att producera nettovinster för vanliga aktieägare. , vinstmarginal och avkastning på eget kapital (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala eget kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital. .
En fusion av värde och tillväxt
I sanning, om du funderar på en långsiktig strategi för att investera, kan en fusion av värde- och tillväxtinvesteringar, som Buffet så effektivt använder, vara värt att överväga. Det finns goda skäl att säkerhetskopiera dessa aktieinvesteringsstrategier.
Historiskt sett är värdelager vanligtvis aktier från företag i cyklisk cyklisk arbetslöshet Cyklisk arbetslöshet är en typ av arbetslöshet där arbetskrafterna minskar till följd av konjunkturcykler eller fluktuationer i ekonomin, såsom lågkonjunkturer (perioder med ekonomisk nedgång). När ekonomin är på topp eller har kontinuerlig tillväxt är andelen cyklisk arbetslöshet låga industrier, som till stor del består av företag som producerar varor och tjänster som människor använder sin diskretionära inkomst på. Flygindustrin är ett bra exempel; människor flyger mer när konjunkturcykeln är på en trend och flyger mindre när den svänger nedåt eftersom de har mer och mindre diskretionär inkomst. På grund av säsongsvariationer presterar värdelager typiskt bra på marknaden under tider med ekonomisk återhämtning och välstånd,men de kommer sannolikt att hamna efter när en tjurmarknad upprätthålls under lång tid.
Tillväxtaktier presterar vanligtvis bättre när räntorna sjunker och företagens resultat tar fart. De är också vanligtvis de aktier som fortsätter att stiga även i de sena stadierna av en långsiktig tjurmarknad. Å andra sidan är det oftast de första aktierna som slår när ekonomin saktar ner.
En sammanslagning av tillväxt och värdeinvestering ger dig möjlighet att njuta av högre avkastning på din investering samtidigt som du minskar en betydande del av din risk. Teoretiskt, om du använder både en värdeinvesteringsstrategi för att köpa vissa aktier medan du använder en tillväxtinvesteringsstrategi för att köpa andra aktier, kan du generera optimala intäkter under praktiskt taget alla ekonomiska cykler, och eventuella fluktuationer i avkastningen kommer mer sannolikt att balansera favor över tiden.
Passiv indexinvestering
Indexinvestering är en mycket mer passiv form av investering jämfört med antingen värde- eller tillväxtinvestering. Följaktligen innebär det betydligt mindre arbete och strategisering från investerarens sida. Indexinvestering sprider en investerares pengar mycket mellan olika typer av aktier i hopp om att spegla samma avkastning som den totala aktiemarknaden. En av huvudattraktionerna med indexinvestering är att många studier har visat att få strategier för att välja enskilda aktier överträffar indexinvesteringar på lång sikt.
En indexinvesteringsstrategi följs vanligtvis av att investera i fonder eller börshandlade fonder Exchange Traded Fund (ETF) En Exchange Traded Fund (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. som är utformade för att återspegla resultatet för ett större aktieindex som S&P 500 eller FTSE 100.
Slutsatsen - att hitta din egen väg
Varje investerare måste upptäcka sina egna personliga strategier för aktieinvestering som bäst passar deras individuella önskemål eller behov, liksom deras investerings "personlighet". Du kanske tycker att det som fungerar bäst för dig att kombinera de tre tillvägagångssätt som diskuteras här.
Den investeringsstrategi eller -strategier du använder kommer ofta att förändras under ditt liv när din ekonomiska situation och dina mål förändras. Var inte rädd för att skaka upp saker lite och diversifiera sätten du investerar på, men sträva efter att alltid ha ett ordentligt grepp om vad din investeringsmetod innebär och hur det sannolikt kommer att påverka din portfölj och din ekonomi.
Läs mer om att investera:
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
- Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).
- Teknisk analys - en startguide Teknisk analys - en nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
- Kryptovaluta Kryptovaluta Kryptovaluta är en form av digital valuta som är baserad på blockchain-nätverk. Kryptovaluta som Bitcoin och Ethereum blir allmänt accepterade.
