Vad är Swap Spread?

Swappspridningen är skillnaden mellan swapräntan (räntan på det fasta swapräntan) och avkastningen på statsobligationen med liknande löptid. Eftersom statsobligationer (t.ex. amerikanska statspapper Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller korta T-Bills) är ett kortfristigt finansiellt instrument som emitteras av US Treasury med löptid från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De anses vara en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit.) Betraktas som riskfria värdepapper, swap-spreadar återspeglar vanligtvis de risknivåer som upplevs av de inblandade parterna. i ett swapavtal. Swappar citeras ofta som swappspridning (ett annat alternativ är swappräntan).

 Byt spridning

Byt spread och marknadsrisk

Swappspridningen av ränteswappar Ränteswapp En ränteswap är ett derivatkontrakt genom vilket två motparter enas om att byta en ström av framtida räntebetalningar mot en annan anses vara typiska indikatorer på marknadsrisk och ett mått på den riskaversion som förekommer i marknadsföra. Swap-spread används ofta av ekonomer vid bedömningen av nuvarande marknadsförhållanden.

Stora positiva swap-spreadar indikerar i allmänhet att ett större antal marknadsaktörer är villiga att byta sina riskexponeringar. I takt med att antalet motparter som är villiga att säkra sin riskexponering ökar, desto större är pengarna som parterna vill spendera för att ingå swapavtal. En sådan trend avslöjar generellt en stark riskaversion bland marknadsaktörerna, nyckelspelare på kapitalmarknaderna. I den här artikeln ger vi en allmän översikt över nyckelaktörerna och deras respektive roller på kapitalmarknaderna. Kapitalmarknaderna består av två typer av marknader: primära och sekundära. Den här guiden ger en översikt över alla större företag och karriärer på kapitalmarknaderna. vilket kan orsakas av en hög nivå av systematisk risk på marknaden.

Dessutom kan stora spreadar innebära minskad likviditet på marknaden. Detta beror i allmänhet på den större delen av kapitalet som används i swap-affären.

Exempel

ABC Corp. ingår ett ränteswapavtal med XYZ Corp. Det är en 3-årig ränteswap där ABC Corp. (betalaren) måste betala en fast ränta på 3%, medan XYZ Corp. (mottagaren) måste betala den rörliga räntan som motsvarar 1 års LIBOR LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den räntesats som brittiska banker debiterar andra finansinstitut för ett kortfristigt lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en riktmärke för korta räntor. Den nuvarande 3-åriga avkastningen på den standardfria statsobligationen är 1,5%.

För att beräkna swappens spridning måste vi bestämma swappräntan. Enligt definitionen är swappräntan den fasta räntan på swap. Således är swappräntan på swappkontraktet mellan ABC Corp. och XYZ Corp. 3%, vilket representerar swappens fasta ränta.

Därför beräknas swappspridningen, som är skillnaden mellan swappräntan och avkastningen på en statsobligation med liknande löptid, med följande formel:

Provberäkning

Ytterligare resurser

Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.

För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:

  • Marknadsriskpremie Marknadsriskpremie Marknadsriskpremien är den tilläggsavkastning som en investerare förväntar sig av att inneha en riskfylld marknadsportfölj istället för riskfria tillgångar.
  • Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator låter dig mäta en investerings riskjusterade avkastning. Ladda ner Finance Excel-mall och Sharpe Ratio-kalkylator. Sharpe-förhållande = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Var: Rx = Förväntad portföljavkastning, Rf = Riskfri avkastning, StdDev Rx = Standardavvikelse för portföljens avkastning / volatilitet
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
  • 10-årig amerikansk statsobligation 10-årig amerikansk statsobligation Den 10-åriga amerikanska statsobligationen är en skuldförpliktelse som utfärdas av statens finansdepartement och har en löptid på tio år. Det betalar ränta till innehavaren var sjätte månad till en fast ränta som bestäms vid den första emissionen.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022