Momentum investering är en investeringsstrategi Aktieinvesteringsstrategier Aktieinvesteringsstrategier avser olika typer av aktieinvesteringar. Dessa strategier är nämligen värde, tillväxt och indexinvestering. Strategin som en investerare väljer påverkas av ett antal faktorer, såsom investerarens ekonomiska situation, investeringsmål och risktolerans. syftar till att köpa värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper från ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som har visat en nedåtgående trend.Den huvudsakliga motivationen bakom momentuminvestering är att när en trend är väl etablerad kommer den sannolikt att fortsätta.
Det finns inget samförstånd bland ekonomer och finanspersoner Top Finance Certifications Lista över de bästa finanscertifieringarna. Få en översikt över de bästa ekonomiska certifieringarna för yrkesverksamma runt om i världen som arbetar inom området. Den här guiden jämför de sex bästa programmen för att bli en certifierad finansanalytiker från olika programleverantörer som CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA angående giltigheten av en momentum investeringsstrategi. Ekonomer försöker förklara effekterna av momentuminvesteringar med hjälp av effektivmarknadsteorin.
En hypotes säger att investerare bär en betydande risk när de implementerar en momentum investeringsstrategi. Potentiellt hög avkastning är belöningen som motverkar den risken. En annan hypotes tyder på att investerare får fart på andra investerares beteendemässiga svagheter, till exempel tendensen att "följa flocken", även känd som "flockmentalitetsbias".
Kännetecken för Momentum Investing
Momentum investering är strikt en teknisk handelsstrategi. Till skillnad från grundläggande investerare eller värdeinvesterare är momentum investerare inte intresserade av ett företags operativa resultat. Momentum-investerare tillämpar tekniska indikatorer på analysen av ett värdepapper för att identifiera trender och mäta trendens styrka - med andra ord för att bestämma prismomentet på marknaden.
Momentum-investerare försöker också analysera, förstå och om möjligt förutse andra investerares beteende på marknaden. Medvetenhet om beteendeförskjutningar och investerarnas känslor kan avsevärt förbättra effektiviteten i en strategi för momentuminvestering.
Tekniska analysverktyg inom momentumhandel
Teknisk analys är den primära referenspunkten för momentum investerare. Eftersom handlare spenderar mycket tid på att försöka bestämma styrkan i trenderna i tillgångspriser är kunskap om viktiga tekniska indikatorer avgörande för ett framgångsrikt genomförande av en momentum-handelsstrategi.
Nedan följer några av de tekniska indikatorer som oftast används i momentumhandel:
1. Trendlinjer
Trendlinjer är ett grundläggande tekniskt analysverktyg för övervakning av prisrörelser. En trendlinje dras mellan två på varandra följande punkter i ett prisdiagram. Om den resulterande linjen lutar uppåt, indikerar det att det finns en positiv, hausseartad trend, och en investerare kan köpa aktier. Om den resulterande linjen sjunker, är trenden negativ eller baissär och försäljningskort indikeras som den mest sannolikt lönsamma positionen att inta.
Källa: wikicommons.com
2. Rörliga medelvärden
En rörlig genomsnittslinje gör det möjligt för handlare att identifiera den rådande trenden och samtidigt eliminera mycket av marknadens "buller" som kommer från små, obetydliga prisfluktuationer. När ett värdepappers pris ständigt ligger kvar på eller över ett glidande medel, indikerar det att det finns en upptrend. En nedåtgående trend återspeglas vanligtvis i ett diagram genom att priset bibehåller en position vid eller under ett valt glidande medelvärde.
Källa: wikicommons.com
3. Stokastisk oscillator
Den stokastiska oscillatorn jämför en tillgångs senaste stängningskurs med priserna under en viss tidsperiod. När stängningskursen ligger nära det högsta i prisintervallet för tidsperioden är trenden positiv. När slutkursen är nära det låga indikerar detta en nedåtgående trend.
Stokastiska oscillatorvärden sträcker sig från 0 till 100. Högre siffror över 50 indikerar en förstärkning av upptrenden. Lägre siffror, under 50, indikerar en nedåtgående trend som får fart. En oscillatoravläsning under 20 indikerar dock översålda förhållanden på en marknad som kan leda till att marknaden vänder uppåt. På samma sätt indikerar avläsningar över 80 överköpta förhållanden och potentialen för en baisse vändning.
Källa: vimeo.com
4. Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX)
ADX (Average Directional Index) är en mycket populär momentumindikator och en som i allmänhet anses vara mindre benägen att producera falska signaler än den stokastiska oscillatorn. ADX används för att bestämma (A) förekomsten av en trend och (B) styrkan hos en trend. Det gör det genom att beräkna expansionen (eller sammandragningen) av ett värdepappers prisklass över en viss tidsperiod.
ADX-värden sträcker sig från 0 till 100. Värden under 25 (vissa handlare använder 20 snarare än 25) indikerar en marknad som sträcker sig eller riktar sig utan någon tydlig trend. En avläsning över 25 indikerar att det finns en trend och högre avläsningar utöver den nivån indikerar en starkare trend. Med andra ord indikerar en ADX-avläsning på 40 en starkare trend än en ADX-avläsning på 30.
Handlare letar också efter skillnader mellan prisrörelser och ADX som ett tecken på avtagande eller försvagande fart. Om priset gör en ny höjd men ADX inte når en ny hög avläsning är det baisseartad avvikelse mellan ADX och priset. I andra änden av skalan, om priset sjunker till en ny låg men ADX inte ser en ny låg avläsning, representerar det en hausseartad avvikelse mellan ADX och pris.
Andra populära dynamiska investeringsindikatorer inkluderar MACD-oscillator för rörlig genomsnittlig konvergens (MACD Oscillator) - Teknisk analys MACD-oscillatorn används för att undersöka konvergens och divergens på kort sikt. MACD Oscillator är en tveeggad teknisk indikator genom att den erbjuder handlare och analytiker möjligheten att följa trender på marknaden, liksom att mäta prisförändringsmomentet. -indikatorn och RSI (Relative Strength Index).
Hur Momentum Investing fungerar
Näringsidkare som använder en momentum-investeringsstrategi ser ut att dra nytta av att antingen köpa eller sälja korta värdepapper när de är starkt trendiga - dvs när prisåtgärderna är höga. Hög fart framgår av att priset går framåt eller sjunker över ett brett intervall på relativt kort tid. Marknader med höga momentum visar vanligtvis också ökad volatilitet.
Momentum-investering är vanligtvis kortsiktig investering, eftersom handlare bara vill fånga en del av prisrörelsen i en trend. En fart på handeln med investeringar utvecklas enligt följande:
- En näringsidkare använder tekniska indikatorer som trendlinjer, glidande medelvärden och specifika momentumindikatorer som ADX för att identifiera förekomsten av en trend.
- När trenden får fart - stärks - tar näringsidkaren en marknadsposition i riktning mot trenden (köpa en uptrend; sälja en downtrend).
- När trendens momentum visar tecken på försvagning, till exempel en skillnad mellan prisåtgärder och rörelse av momentumindikatorer som MACD eller RSI, ser näringsidkaren ut ur sin position (förhoppningsvis med vinst), före någon faktisk trend omkastning.
Fler finansresurser
Vi hoppas att du tyckte om att läsa Finance förklaring av investeringar i fart. Finance är den globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att lära alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att lära dig mer, kolla in de gratis resurserna nedan:
- Coattail-investering Coattail-investering Coattail-investering hänvisar till en investeringsstrategi där en investerare replikerar investeringsstilen hos välkända framgångsrika investerare. Enskilda investerare använder information som publiceras på Securities Exchange Commission (SEC) för att känna till de företag som en viss investerare har investerat i
- Långa och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort).
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Handel Order Timing Trade Order Timing - Handel Trade order timing avser hållbarheten för en specifik handelsorder. De vanligaste typerna av tidpunkt för handelsorder är marknadsorder, GTC-order och order för att fylla eller döda.
