Vad är medelvariansanalys?

Medelvariansanalys är en teknik som investerare använder för att fatta beslut om finansiella instrument att investera i, baserat på den risk som de är villiga att acceptera (risktolerans). Idealiskt förväntar sig investerare att tjäna högre avkastning när de investerar i mer riskfyllda tillgångar. Vid mätning av risknivån överväger investerare den potentiella variansen (som är volatiliteten i avkastningen som produceras av en tillgång) mot den förväntade avkastningen. till investerare. Avkastningen på investeringen är en okänd variabel som har olika värden associerade med olika sannolikheter. av den tillgången. Medelvariansanalys tittar i huvudsak på den genomsnittliga variansen i den förväntade avkastningen från en investering.

Medelvariansanalys

Medelvariansanalysen är en komponent i Modern Portfolio Theory (MPT). Denna teori bygger på antagandet att investerare fattar rationella beslut när de har tillräcklig information. En av teorins antaganden är att investerare går in på marknaden för att maximera sin avkastning samtidigt som man undviker onödig risk.

När man väljer en finansiell tillgång att investera i, föredrar investerare tillgången med lägre avvikelse när man väljer mellan två annars identiska investeringar. En investerare kan uppnå diversifiering genom att investera i värdepapper med varierande avvikelser och förväntad avkastning. Korrekt diversifiering skapar en portfölj där en förlust i ett värdepapper balanseras av en vinst i en annan.

Huvudkomponenter i medelvariansanalys

Medelvariansanalys består av två huvudkomponenter enligt följande:

1. Varians

Varians mäter hur avlägsna eller spridda siffrorna i en datamängd är från medelvärdet medelvärdet är ett väsentligt begrepp i matematik och statistik. I allmänhet avser ett medelvärde medelvärdet eller det vanligaste värdet i en samling eller medelvärde. En stor avvikelse indikerar att siffrorna sprids ytterligare. En liten varians indikerar en liten spridning av tal från medelvärdet.

Variansen kan också vara noll, vilket indikerar ingen avvikelse från medelvärdet. Vid analys av en investeringsportfölj kan varians visa hur avkastningen för ett värdepapper sprids under en viss period.

2. Förväntad avkastning

Den andra komponenten i medelvariansanalysen är förväntad avkastning. Detta är den beräknade avkastningen som en säkerhet förväntas producera. Eftersom den är baserad på historiska data är den förväntade avkastningstakten Avkastningstakten (ROR) vinst eller förlust av en investering under en tidsperiod som överensstämmer med investeringens ursprungliga kostnad uttryckt i procent. Den här guiden lär ut att de vanligaste formlerna inte är 100% garanterade.

Om två värdepapper erbjuder samma förväntade avkastning, men en kommer med lägre avvikelse, föredrar de flesta investerare denna säkerhet.

På samma sätt, om två värdepapper visar samma avvikelse, men en av värdepapperen erbjuder en högre förväntad avkastning, väljer investerare säkerheten med högre avkastning. Vid handel med flera värdepapper kan en investerare välja värdepapper med olika avvikelser och förväntad avkastning.

Medelvariansanalys - Exempel: Beräkning av förväntad avkastning

Anta en portfölj bestående av följande två aktier:

Lager A: 200 000 $ med en förväntad avkastning på 5%.

Lager B: 300 000 $ med en förväntad avkastning på 7%.

Det totala värdet på portföljen är 500 000 USD och vikten på varje aktie är som följer:

Lager A = 200 000 $ / 500 000 $

= 40%

Lager B = $ 300.000 / $ 500.000

= 60%

Den förväntade avkastningen erhålls enligt följande:

= (40% x 5%) + (60% x 7%)

= 2% + 4,2%

= 6,2%

Investeringsstrategier

När du skapar en investeringsstrategi är varje investerares mål att skapa en portfölj med aktier som ger den högsta långsiktiga avkastningen utan att komma i höga risknivåer. Modern portföljteori, som inkluderar medelvariansanalys, bygger på tanken att investerare är riskavvikande. Därför fokuserar de på att skapa en portfölj som optimerar den förväntade avkastningen enligt en specifik risknivå. Investerare förstår att risken är en inneboende del av högavkastningsaktier. Lösningen för att minimera risken är att diversifiera investeringsportföljen.

En portfölj kan bestå av aktier, obligationer, värdepappersfonder Fonder En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig om de olika typerna av fonder, hur de fungerar, och fördelar och avvägningar genom att investera i dem, etc., som kombineras med olika risknivåer. Om en säkerhet minskar i värde, kompenseras idealt förlusten genom en vinst i en annan säkerhet.

En portfölj bestående av olika typer av värdepapper anses vara ett bättre strategiskt steg, jämfört med en portfölj som endast består av en typ av säkerhet. Medelvariansanalys kan vara en viktig del av en investeringsstrategi.

Relaterade avläsningar

Vi hoppas att du gillade att läsa Finance förklaring av medelvariansanalys. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
  • Marknadsriskpremie Marknadsriskpremie Marknadsriskpremien är den tilläggsavkastning som en investerare förväntar sig av att inneha en riskfylld marknadsportfölj istället för riskfria tillgångar.
  • Portföljvariation Portföljvariation Portföljvariation är ett statistiskt värde som bedömer graden av spridning av portföljens avkastning. Det är ett viktigt begrepp i modern investeringsteori. Även om det statistiska måttet i sig kanske inte ger betydande insikter, kan vi beräkna portföljens standardavvikelse med hjälp av portföljvariansen.
  • Offentliga värdepapper Allmänna värdepapper Allmänna värdepapper, eller omsättbara värdepapper, är investeringar som öppet eller lätt handlas på en marknad. Värdepappren är antingen eget kapital eller skuldbaserade.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022