ADX (Average Directional Movement Index) utvecklades av den berömda tekniska analytikern Welles Wilder som en indikator på trendstyrka. Som handelshandlare är Knowledge Finance självstudieguider ett utmärkt sätt att förbättra teknisk kunskap om ekonomi, redovisning, finansiell modellering, värdering, handel, ekonomi och mer. , Wilder utvecklade indikatorn för handel med råvaruterminer. Det har dock sedan använts allmänt av tekniska analytiker på praktiskt taget alla andra omsättbara investeringar, från aktier Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande.till forex till ETF: er Exchange Traded Fund (ETF) En Exchange Traded Fund (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. .
Vad är ADX?
Det genomsnittliga riktningsrörelseindexet beräknas för att återspegla expansionen eller sammandragningen av ett värdepappers prisklass över en tidsperiod. Den traditionella inställningen för ADX-indikatorn är 14 tidsperioder, men analytiker har ofta använt ADX med inställningar så låga som 7 eller så höga som 30. Lägre inställningar gör att det genomsnittliga riktningsindexet reagerar snabbare på prisrörelser men tenderar att generera mer falska signaler. Högre inställningar minimerar falska signaler men gör det genomsnittliga riktningsindexet till en mer eftersläpande indikator.
Wilder beräknade det genomsnittliga riktningsindexet genom att först beräkna både ett positivt riktningsindex (+ DMI) och ett negativt riktningsindex (-DMI) som jämför nuvarande höga och låga priser med föregående tidsperiods höga och låga priser. ADX i sig beräknas sedan som summan av skillnaderna mellan + DMI och –DMI under en given tidsperiod.
Alla nödvändiga beräkningar är lite komplexa. Lyckligtvis finns det inget behov av att göra dem själv. Allt du behöver göra är att tillämpa den genomsnittliga riktningsindexindikatorn på ett diagram, med alla nödvändiga beräkningar gjorda för dig, beroende på vilken tidsram du väljer. Återigen är standardantalet tidsperioder 14.
ADX på ett diagram
Det genomsnittliga riktningsindexet är, som momentindikatorer som MACD MACD Oscillator - Teknisk analys MACD Oscillator används för att undersöka konvergens och divergens på kort sikt. MACD Oscillator är en tveeggad teknisk indikator genom att den erbjuder handlare och analytiker möjligheten att följa trender på marknaden, liksom att mäta prisförändringsmomentet. eller RSI, visas vanligtvis i ett separat fönster ovan eller under huvuddiagramfönstret som visar pris. ADX visas som en linje som representerar värden som sträcker sig från noll till 100.
Det är viktigt att komma ihåg att det genomsnittliga riktningsindex inte är en trendriktningsindikator utan en indikator på trendstyrka. En stark uptrend eller en stark downtrend kommer båda att resultera i höga genomsnittliga riktade indexvärden.
Vissa versioner av det genomsnittliga riktningsindexet visar också + DMI- och –DMI-linjerna. I Wilders ursprungliga uppfattning om ADX såg han sig använda + DMI- och –DMI-linjerna för att bestämma trendriktning och den genomsnittliga riktningsindexlinjen för att bestämma trendstyrka, vilket i själva verket gör det genomsnittliga riktningsindexet till en kombinationstrendindikator och momentumindikator .
Men sedan dess har många tekniska analytiker föredragit att bara se själva ADX-linjen av två skäl: (1) de tre linjerna som blandas kan ibland vara visuellt förvirrande och (2) delningar av + DMI- och –DMI-linjerna har visat sig ofta generera falska signaler. Kort sagt, det genomsnittliga riktade indexhandelssystemet som Wilder designade har i allmänhet visat sig vara mer tillförlitligt som en trendstyrkaindikator och mindre tillförlitligt som en trendriktningsindikator.
Använda ADX-indikatorn
Den genomsnittliga riktningsindexindikatorn används först och främst för att avgöra om en marknad Kapitalmarknad (ECM) Aktiekapitalmarknaden är en delmängd av kapitalmarknaden, där finansinstitut och företag interagerar för att handla finansiella instrument trenderar, i motsats till att bara handla fram och tillbaka inom ett intervall och för det andra att bestämma styrkan för en trend på en trendmarknad. Slutligen används också det genomsnittliga riktningsindexet, som andra momentumindikatorer är, för att indikera en potentiell marknadsomvandling eller trendförändring.
När värdet på den genomsnittliga riktade indexlinjen är under 25 anses en marknad snarare än trend. Vissa analytiker pekar endast genomsnittliga riktningsindexvärden under 20 som indikerar frånvaron av en trend, och avläsningar mellan 20 och 25 som möjligt, men inte slutgiltigt, vilket indikerar förekomsten av en trend.
Varje genomsnittlig riktningsindexläsning över 25 tolkas som ett tecken på att det finns en verklig trend. Avläsningar mellan 25 och 50 indikerar en trend för början eller måttlig styrka. Avläsningar mellan 50 och 100 representerar allt starkare trender. Diagrammet nedan visar det genomsnittliga riktningsindexet som indikerar en allt starkare uppåtgående trend när genomsnittliga riktningsindexvärden stiger från under 10 till nästan 50.
Riktningen för trendstyrka - alltmer eller minskande stark - kan enkelt bestämmas helt enkelt genom att titta på lutningen på ADX-linjen. En uppåtgående ADX-linje visar en förstärkande trend, medan en nedåtgående ADX-linje indikerar en försvagningstrend. En brantare lutningsvinkel indikerar en starkare trend, medan en grundare vinkel indikerar en trend med mindre styrka.
OBS: En förändring i riktningen för ADX-lutningen kan fungera som en tidig indikator på en trend som utvecklas redan innan ADX-avläsningarna går över 25. Med hänvisning till diagrammet som visas ovan kan du se att ADX-lutningen vändes uppåt innan ADX-avläsningen steg till 25 och indikerade att det fanns en trend. Men innan du köper en säkerhet varje gång ADX-lutningen vänder från nedåt till uppåt, kom ihåg att ADX-linjen lika lätt kan ha vänt tillbaka till nackdelen innan en verklig uppåttrend etablerades - med andra ord, du kan bli fast hoppar pistolen lite.
Pris och ADX
Analytiker och investerare använder sällan den genomsnittliga riktningsindexindikatorn ensam. Eftersom det inte indikerar trendriktning används det ofta i kombination med trendindikatorer, såsom glidande medelvärden eller stöd- och motståndsområden, som används för att analysera prisrörelser.
Till exempel skulle en idealisk tillämpning av att använda trendindikatorer i kombination med ADX vara en instans där priset på ett värdepapper har handlats inom ett intervall, med tydligt definierade support- och motståndsprisnivåer, men sedan bryter ut ur det handelsområdet genom handel genom en stöd- eller motståndsnivå. Om prisutbrottet åtföljs av stigande ADX-avläsningar som indikerar förekomsten av en trend, skulle det utgöra en bekräftande indikation på utbrottets giltighet, och en analytiker skulle projicera en trend som fortsätter i riktning mot utbrottet.
ADX som en divergensindikator
ADX används ibland, som andra momentumindikatorer är, som en divergensindikator som kan signalera en förestående trendförändring eller marknadsåterföring.
ADX-värden kommer att stiga till allt högre nivåer tillsammans med priset på en marknad som trenderar starkt högre. Men om ADX-nivåerna börjar sjunka även när priset stiger högre, kan denna skillnad mellan prisrörelse och ADX signalera att marknaden tappar fart och därför kan bero på en vändning till nackdelen. I en sådan situation kommer analytiker att noga övervaka prisrörelser för ytterligare indikationer på en möjlig trendförändring, ADX-nedgången har fungerat som ett slags tidig varningssignal.
Slutsats - ADX: s värde
Det genomsnittliga riktningsindexet har funnits av tekniska analytiker som en mycket hjälpsam indikator och har blivit ett av de mest använda tekniska analysverktygen. Det är en av de mest pålitliga indikatorerna för trendstyrka och har hjälpt många analytiker att korrekt identifiera olika marknader och därmed undvika att lockas till att köpa falska breakouts eller köpa till marknader som i princip bara är plana och går ingenstans.
Du kanske vill överväga att lägga till det genomsnittliga riktningsindexet i din tekniska analys MACD Oscillator - Teknisk analys MACD Oscillator används för att undersöka konvergens och divergens på kort sikt. MACD Oscillator är en tveeggad teknisk indikator genom att den erbjuder handlare och analytiker möjligheten att följa trender på marknaden, liksom att mäta prisförändringsmomentet. arsenal.
Läs mer om relaterade indikatorer:
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Teknisk analys McClellan Oscillator är en typ av momentoscillator. McClellan Oscillator beräknas med exponentiella glidande medelvärden och är utformad för att indikera styrkan eller svagheten i prisrörelsen snarare än dess riktning.
- MACD-indikator MACD-oscillator - teknisk analys MACD-oscillatorn används för att undersöka konvergens och divergens på kort sikt. MACD Oscillator är en tveeggad teknisk indikator genom att den erbjuder handlare och analytiker möjligheten att följa trender på marknaden, liksom att mäta prisförändringsmomentet.
- Hastighetslinjer Hastighetslinjer - Teknisk analys Hastighetslinjer är ett analysverktyg som används för att bestämma stöd- och motståndsnivåer. De är inte avsedda att användas som en fristående teknisk indikator.
- TRIN-indikator TRIN-indikator - Teknisk analys TRIN-indikatorn är kort för handelsindex. TRIN-indikatorn, även känd som ARMS-index eftersom den utvecklades av Richard Arms, är funktionellt en indikator för oscillatortyp som främst används för att identifiera kortvariga överköpta eller översålda förhållanden på aktiemarknaden.
