Med leverantörsfinansiering avses utlåning av pengar från en säljare till en kund, som sedan använder pengarna för att köpa säljarens lager. och färdiga varor som ett företag har ackumulerat. Det anses ofta vara det mest illikvida av alla omsättningstillgångar - sålunda utesluts det från täljaren i beräkningen av snabbkvot. eller tjänst. Arrangemanget har formen av ett uppskjutet lån från säljaren, och det kan innebära överföring av aktier. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att omorganisera den ursprungliga redovisningsekvationen,vi får aktieägarandelar = tillgångar - skulder från kunden till säljaren.
Leverantörsfinansiering är vanligt när traditionella finansinstitut inte är villiga att låna ett företag betydande belopp. Detta kan helt enkelt bero på det faktum att verksamheten är relativt ny och / eller inte har väsentlig etablerad kredit. En leverantör av verksamheten kommer in för att överbrygga klyftan och skapa en affärsrelation med kunden. Ofta kommer dessa typer av lån med en högre räntesats Räntesats En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för någon form av skuld som ges, i allmänhet uttryckt som en procentsats av kapitalet. än vad bankerna erbjuder. Detta kompenserar leverantörer för den högre risken för fallissemang.
Företag föredrar ofta säljarfinansiering när de köper viktiga varor som finns tillgängliga på säljarens lager. Metoden gör det möjligt för dem att få handelskredit Handelskredit En handelskredit är ett avtal eller en överenskommelse mellan agenter som bedriver affärsverksamhet med varandra som tillåter utbyte av varor och tjänster utan att behöva låna från banken eller använda deras kvarvarande vinst.
Ett arrangörsfinansieringsarrangemang hjälper till att förbättra relationen mellan leverantör och kund, eftersom det leder till ömsesidiga fördelar. Genom att låna från andra källor än en bank bevarar låntagaren också bankfinansiering som senare kan användas för kapitalintensiv verksamhet.
Typer av leverantörsfinansiering
Leverantörsfinansiering tar två huvudformer: skuldfinansiering och eget kapital. Vid finansiering av skuldsäljare får låntagaren produkterna eller tjänsterna till ett försäljningspris men med en överenskommen ränteavgift. Ränteavgiften inträffar när tiden går, och låntagaren kan antingen betala tillbaka lånet eller skulden skrivs av som en osäkra fordran. Ibland, i slutet av räkenskapsperioden, när ett företag går för att upprätta sina finansiella rapporter, måste det avgöra vilken del av fordringarna som är inkasserbara. Den del som ett företag anser är obetalt är det som kallas ”osäkra fordringar”. Den. När det senare inträffar kommer låntagaren inte att kunna ingå ett annat finansieringsarrangemang för skuldförsäljare med säljaren.
Alternativt, vid finansiering av aktiesäljare, tillhandahåller leverantören de varor eller tjänster som låntagaren behöver i utbyte mot ett överenskommet belopp av låntagarens aktier. Eftersom säljaren får betalt i aktier behöver låntagaren inte återbetala kontant.
Säljaren blir aktieägare och deltar i att ta emot utdelning samt i att fatta större beslut i låntagarens företag. Finansiering av aktiesäljare är vanligt hos nystartade företag som ännu inte har byggt upp en kredithistoria hos traditionella långivare.
Hur leverantörsfinansiering fungerar
När en leverantör och en kund har ingått ett finansieringsarrangemang för leverantörer måste låntagaren göra en första insättning. Återstoden på lånet plus eventuell upplupen ränta betalas över en överenskommen period med regelbundna återbetalningar. Räntan kan variera från 5% till 10%, eller vara mer, beroende på överenskommelsen mellan de två parterna.
Det finns flera situationer när en låntagare kan välja att få handelskredit från en leverantör snarare än att låna från en finansiell institution. Det ena är när låntagaren inte uppfyller bankernas utlåningskrav. Detta tvingar låntagaren att leta efter ett alternativ för att slutföra köpet. Trots att leverantörer inte vill tillhandahålla kredit gör de det ofta för att underlätta försäljningen. Ett sådant arrangemang ger också säljare av höga biljettfördelar en fördel jämfört med sina konkurrenter.
Exempel på leverantörsfinansiering
Antag att XYZ vill köpa lager från ABC till en kostnad av 1 miljon dollar. XYZ saknar dock tillräckligt med kapital för att finansiera transaktionen. Det kan bara betala $ 300.000 i kontanter och måste låna resten. ABC är villig att ingå ett leverantörsfinansieringsarrangemang med XYZ för de återstående 700 000 $.
ABC tar 10% ränta och kräver att skulden betalas inom de närmaste 24 månaderna. Säljaren vill också att inventeringen ska användas som säkerhet för lånet för att skydda mot fallissemang.
Fördelar med leverantörsfinansiering till leverantören
Följande gäller säljarfinansiering (eller säljare) för köp av ett företag.
Livränta ström
En av fördelarna som leverantörer har är möjligheten att få en livränta även efter att ha upphört med att kontrollera verksamheten. Köparen förlitar sig på säljaren för finansiering. Säljaren kommer att fortsätta att åtnjuta räntebetalningar från affärsvinsterna även efter att de säljer företaget. Om låntagaren inte betalar tillbaka lånet förbehåller sig säljaren rätten att återta företaget eller sälja företagets tillgångar för att återbetala det obetalda beloppet.
Behåller kontrollen
Säljaren har också befogenhet att avgöra om transaktionen ska gå igenom eller inte. Eftersom köparen kanske inte kan få tillgång till lån från finansinstitut beror de på säljarens goodwill för att finansiera transaktionen. Den höga kontrollnivån gör det också möjligt för säljaren att få ett högre försäljningspris.
Fördelar med säljarfinansiering till köparen
Betala skulder med affärsvinster
När en köpare får säljarfinansiering för att köpa ett företag, är de inte skyldiga att göra alla betalningar på en gång. Istället kan de använda de vinster som företaget tjänar för att göra regelbundna betalningar för att betjäna lånet. Detta kan vara en stor fördel för köparen.
Mindre betydande personliga medel behövs
Vid leverantörsfinansiering är låntagaren inte skyldig att använda personliga medel för att finansiera tillgången eller företagsköpet. Utöver vad som krävs för nedbetalning kan köparen finansiera resten av lånet med företagets intäkter.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finans förklaring av leverantörsfinansiering. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Bridge Lån Bridge Lån Ett brygglån är en kortfristig finansieringsform som används för att uppfylla nuvarande förpliktelser innan man säkerställer permanent finansiering. Det ger omedelbart kassaflöde när finansiering behövs men är ännu inte tillgänglig. Ett brygglån kommer med relativt höga räntor och måste stödjas av någon form av säkerhet
- Skuldkapacitet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser den totala skuld som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet.
- Hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflöde. Excel-mall
- Revolverande skuld Revolverande skuld En revolverande skuld (en "revolver", även kallad en kreditlinje eller LOC) har inga fasta månatliga betalningar. Det skiljer sig från en fast betalning eller ett långfristigt lån som har en garanterad balans och betalningsstruktur. Istället baseras betalningarna på revolverande skulder på kreditbalansen varje månad.
