Ränteterminer är terminkontrakt baserade på räntebärande ränteintäkter Ränteintäkter är det belopp som betalas till ett företag för att låna ut sina pengar eller låta en annan enhet använda sina medel. I större skala är ränteintäkter det belopp som tjänats av en investerares pengar som han placerar i en investering eller ett projekt. finansiella instrument. Detta terminskontrakt Futurekontrakt Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. kan avvecklas kontant eller det kan innebära leverans av den underliggande säkerheten Säkerhet Ett värdepapper är ett finansiellt instrument,vanligtvis någon finansiell tillgång som kan handlas. Arten av vad som kan och inte kan kallas ett värdepapper beror i allmänhet på den jurisdiktion där tillgångarna handlas. . Liksom andra terminer är detta en överenskommelse för långa positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). att få den intjänade räntan på ett teoretiskt belopp och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar,en investerare kan ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). att betala detta belopp. Eftersom värdet baseras på en underliggande tillgång, betraktas en ränte framtid som ett finansiellt derivat Derivat Derivat är finansiella kontrakt vars värde är kopplat till värdet på en underliggande tillgång. De är komplexa finansiella instrument som används för olika ändamål, inklusive säkring och tillgång till ytterligare tillgångar eller marknader. . Underliggande tillgångstillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser eller typer av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur.De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. kan vara vilket räntebärande instrument som helst som statsskuldväxlar Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills för kort) är ett kortfristigt finansiellt instrument som emitteras av US Treasury med löptid från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De betraktas som en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit. , statsobligationer eller Eurodollars internationella obligationer Internationella obligationer är obligationer emitterade av ett land eller företag som inte är inhemskt för investeraren. Den internationella obligationsmarknaden expanderar snabbt eftersom företagen fortsätter att leta efter det billigaste sättet att låna pengar. Genom att emittera skuld i internationell skala kan ett företag nå fler investerare. .Dessa futures kan användas för spekulativ spekulation Spekulation är att köpa en tillgång eller ett finansiellt instrument med hopp om att priset på tillgången eller det finansiella instrumentet kommer att öka i framtiden. eller säkring Hedging Hedging är en finansiell strategi som bör förstås och användas av investerare på grund av de fördelar den erbjuder. Som en investering skyddar den enskildes ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust. syften.det skyddar en individs ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust. syften.det skyddar en individs ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust. syften.
Snabb sammanfattning av poäng
- Ränteterminer är terminskontrakt baserade på ett räntebärande finansiellt instrument
- Kontraktet kan betalas kontant eller så kan det innebära leverans av den underliggande säkerheten
- Dessa terminskontrakt kan användas för säkring eller spekulativa ändamål
Hur fungerar ränteterminer?
Ränteterminer som tidigare nämnts kan ha någon räntebärande säkerhet Säkerhet Ett värdepapper är ett finansiellt instrument, vanligtvis alla finansiella tillgångar som kan handlas. Arten av vad som kan och inte kan kallas ett värdepapper beror i allmänhet på den jurisdiktion där tillgångarna handlas. som underliggande tillgångstillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser eller typer av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. . Dessa terminskontrakt Terminkontrakt Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris.Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. är ett lagligt avtal för att antingen leverera den räntebärande säkerheten vid utgången eller reglera kontant kontant. Oftast är futures kontantavvecklade. Ränteterminer handlas på centralbörser och har några specifika komponenter.Ränteterminer handlas på centralbörser och har några specifika komponenter.Ränteterminer handlas på centralbörser och har några specifika komponenter.
- Underliggande tillgång - den räntebärande säkerheten som värdet på ränteframtiden beror på
- Utgångsdatum - det datum då kontraktet kommer att regleras, antingen genom fysisk leverans eller om det är kontantavvecklat, blir detta den sista kontantavräkningen
- Storlek - det totala nominella beloppet för kontraktet
- Marginalbehov - För kontantavräknade terminer är detta det initiala belopp som behövs för att ingå terminkontraktet, liksom underhållsmarginalen Underhållsmarginal Underhållsmarginal är det totala kapitalbelopp som måste finnas kvar på ett investeringskonto för att hålla en placerings- eller handelsposition och undvik att den initiala marginalen kommer att behöva ligga över
Det finns ett antal olika typer av ränteterminer, beroende på det underliggande instrumentet. Dessa terminer kan också vara kortvariga eller långsiktiga. Kortfristiga ränte futures har ett underliggande instrument med en löptid på mindre än ett år, medan långfristiga ränte futures har ett underliggande instrument med en löptid över ett år.
Kontraktet kommer också att specificera om det är kontantavvecklat eller om den underliggande tillgången Tillgångsklass En tillgångsklass är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser eller typer av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. levereras fysiskt vid utgången. För kontantavvecklade terminer avvecklas de på mark-to-market-basis och skillnaderna i värde regleras dagligen snarare än aggregerade vid utgångsdatumet. Fysiskt levererade terminskontrakt kräver inte att en specifik obligation levereras. Istället kommer de specifika kraven för den räntebärande säkerheten att ges. Detta ger korta positioner Långa och korta positioner vid investering,långa och korta positioner representerar riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). flexibiliteten att leverera värdepapper (som uppfyller kraven) som är billigast för dem.
Vad används ränteterminer till?
Ränteterminer används oftast för säkring Säkring Säkring är en finansiell strategi som bör förstås och användas av investerare på grund av de fördelar den erbjuder. Som en investering skyddar den enskildes ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust. syften. För fysiskt levererade terminer kan detta göra det möjligt för en investerare att låsa fast den räntebärande säkerheten. Vid utgångsdatumet kommer de att få den räntebärande säkerheten.
Ränteterminer kan också användas av investerare som har en lång position Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade satsningar från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort). i ett band. Dessa investerare står inför risken med stigande räntor Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för någon form av skuld som ges, vanligtvis uttryckt i procent av kapitalbeloppet. . När räntorna stiger kommer värdet på obligationer att minska. Eftersom terminskontrakt för obligationer använder obligationer som underliggande tillgång kommer dessa också att minska i värde när räntorna stiger.Investerare som är oroliga för en stigande ränta kan sälja ränteterminer för att motverka värdeförlusten på obligationer som de innehar.
Ränteterminer kan också användas för att mäta marknadssentiment om räntor. Om investerare tror att räntorna kommer att falla kommer terminskontrakt att ta hänsyn till detta och öka priset. Om det finns spekulation Spekulation Spekulation är att köpa en tillgång eller ett finansiellt instrument med hopp om att tillgångens eller det finansiella instrumentets pris kommer att öka i framtiden. att räntorna kommer att stiga så skulle du förvänta dig att priset på dessa terminskontrakt sjunker. Spekulanter kan också använda ränteterminer för att skapa vinst om de tror att räntan kommer att stiga eller sjunka med mer än vad som återspeglas i terminskontraktet.
Förstå citat
Det nominella värdet på statsobligationer är ofta $ 100.000. Ränte futureskontrakt med obligationer har också ofta en kontraktsstorlek på $ 100.000. Att förstå hur dessa obligationer är noterade är viktigt för att bestämma priset på handelsvärdet. Det finns två delar vid notering av statsobligationer. Det första är handtaget. Ett kontrakt handlas i $ 1000 handtag. Handtaget bryts vidare ner i fästingar. En bock är lika med 1/32 av ett handtag. Därför är en bock lika med: $ 1000 x (1/32) = $ 31,25.
En statsobligationsnotering på 101'34 eller 101-34 skulle motsvara:
101 x $ 1000 + 34 x $ 31,50 = $ 102,071
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance artikel om ränte futureskontrakt. Om du vill lära dig mer om relaterade begrepp, kolla in Finansens andra resurser:
- Futures Contract Futures Contract Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris.
- Derivat Derivat Derivat är finansiella kontrakt vars värde är kopplat till värdet på en underliggande tillgång. De är komplexa finansiella instrument som används för olika ändamål, inklusive säkring och tillgång till ytterligare tillgångar eller marknader.
- Aktieindex Futures Aktieindex Futures Aktieindex futures, även kallat aktieindex futures eller bara index futures, är terminskontrakt baserade på ett aktieindex. Terminskontrakt är ett
- Säkring Säkring Säkring är en finansiell strategi som bör förstås och användas av investerare på grund av de fördelar den erbjuder. Som en investering skyddar den enskildes ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust.
