En förskottsbetalning är varje betalning som görs före förfallodagen. Förskottsbetalningar kan göras för varor och tjänster eller för att reglera en skuld. De kan delas in i två grupper: Kompletta förskottsbetalningar och Delvis förskottsbetalningar.
En fullständig förskottsbetalning innefattar betalning för hela skuldsaldot innan dess officiella förfallodag, medan en delvis förskottsbetalning innebär betalning för endast en del av en skuldsaldo. Att förstå förskottsbetalningar är viktigt när du utför finansiell analys Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet. .
Användning av förskottsbetalningar
Förskottsbetalningar används av individer, corporations Corporation Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare, i syfte att verka för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. och regeringar att avveckla konton innan de förfaller.
Individer
- Individer kan reglera framtida skatteförpliktelser med förskottsbetalningar.
- Individer kan betala för kreditkortsavgifter före förfallodagen.
- Individer kan förbetala tidigare skulder före förfallodagen genom att refinansiera den skulden.
Företag
- Företag kan använda förskottsbetalningar för att betala sina arbetares löner.
- Företag kan använda förskottsbetalningar för att betala för hyra för alla mark som används för företag.
- Företag kan förbetala befintlig (kort och lång sikt) skuld genom att refinansiera sådan skuld.
Regeringar
- I likhet med företag kan regeringar förbetala löner och hyror för företag i den offentliga sektorn.
- Regeringar kan betala in befintlig internationell skuld till ett annat land eller internationell organisation genom att refinansiera sådan skuld.
Fullständiga förskottsbetalningar
Om en person, företag eller regering gör en förskottsbetalning relativt tidigt in i ett lån kan de spara ett betydande belopp i räntekostnader. Tänk på följande exempel.
Företaget XYZ lånar 200 000 dollar från en bank till en räntesats på 15% per år under en period av 5 år. Enligt lånevillkoren måste företaget XYZ göra månatliga betalningar till banken. Den månatliga betalningen uppgår till $ 4758. I slutet av det första året skulle företaget XYZ ha betalat 29 039 USD till huvudmannen och 28 057 dollar då ränta Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat ska innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera betalningen. Istället, om företaget XYZ hade förbetalt hela beloppet, hade det varit tvungen att betala 57 422 dollar mindre i ränta.
Tänk på ett andra exempel. John har tagit ett lån värt $ 300 000 för en period av 5 år till 15% ränta per år. Genom att förbetala hela lånet kommer John att spara 128 219 dollar. Detta visas nedan:
| År | Rektor (A) | Intresse (B) | Total årlig betalning (A + B) | Balans | % Återbetalat lån |
|---|---|---|---|---|---|
| År 1 | 43 558 $ | 42 086 $ | 85 644 dollar | 256 442 dollar | 14,52% |
| År 2 | 50 560 $ | 35 084 $ | 85 644 dollar | 205 882 dollar | 31,37% |
| År 3 | 58 688 $ | $ 26.956 | 85 644 dollar | $ 147,195 | 50,94% |
| År 4 | $ 68,122 | 17 522 $ | 85 644 dollar | 79 073 dollar | 73,64% |
| År 5 | 79 073 dollar | 6571 dollar | 85 644 dollar | 0 | 100% |
| Total | $ 300,001 | 128 219 $ | 428 220 $ |
John måste betala 42 086 $ eller 33% av den totala räntan under sitt första återbetalningsår. Under sitt andra år kommer John att betala 35 084 dollar eller 27% av det totala räntebeloppet. Under sitt tredje återbetalningsår kommer John att betala 26 956 dollar eller 21% av det totala räntebeloppet. Under sitt fjärde återbetalningsår kommer John att betala 17 522 $ eller 14% av det totala räntebeloppet. Under sitt sista återbetalningsår kommer John att betala 6571 dollar eller 5% av den totala räntan.
Av ovanstående illustration är det uppenbart att om John skulle förskottsbetala hela beloppet tidigt i lånets löptid skulle han spara väsentligt på sina räntebetalningar. I praktiken, om målet för en låntagare är att minimera räntebetalningar, är det viktigt att göra förskottsbetalningen så tidigt som möjligt in i återbetalningsperioden. Men även i ett senare skede av lånetiden, när låntagaren redan skulle ha betalat mycket av räntan, kan låntagaren fortfarande spara på sina räntebetalningar genom att betala lånet när som helst före slutet av sin återbetalningsperiod.
Delvisa förskott
I praktiken är fullständiga förskottsbetalningar sällsynta. När allt kommer omkring, om låntagaren har möjlighet att återbetala hela lånebeloppet relativt tidigt in i återbetalningsperioden, varför lånade han i första hand? Delvisa förskottsbetalningar används av låntagaren för att sänka huvudbeloppet. Minskningen av huvudbeloppet resulterar i en minskning av räntebetalningarna.
Tänk på en förlängning av exemplet ovan. Anta att John gör en engångsbetalning på 50 000 $ sex månader i sitt lån. John sparar då 32% på sin räntebetalning. Detta visas nedan:
| Delvis förskottsbetalning | Normal återbetalning | |
|---|---|---|
| Lånebelopp | 300 000 dollar | 300 000 dollar |
| Intresset | 15% | 15% |
| Varaktighet | 5 år eller 60 månader | 5 år eller 60 månader |
| Delvis förskottsbetalning efter 6 månader | 50 000 dollar | 0 |
| Totalt betalt ränta | $ 87,399 | 128 219 $ |
| Besparingar | 40 820 dollar | 0 |
| Intresset sparat | Ungefär. 32% |
Påföljder för förskottsbetalning
Ofta tar banker ut en förskottsbetalning. Detta görs för att avskräcka låntagare från att göra förskottsbetalningar tidigt in i återbetalningsperioden så att banken kan ta ut ett minimum av ränta från låntagarna. Till exempel tillåter banker ofta inte förskottsbetalning av ett lån inom sex månader efter upplåningen.
I andra fall kan bankerna ta ut en viss del av lånebeloppet som ränta vid förskottsbetalning.
Ansökningar inom ekonomisk modellering
I ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , är det viktigt att ha ett tydligt modellerat skuldschema. Schuldschema. Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och ränta. Vid ekonomisk modellering ränter räntekostnaderna. Det grundläggande antagandet är att alla skulder kommer att betalas tillbaka när de förfaller. För att avgöra när skulder ska betalas kan en analytiker titta i noterna till ett företags finansiella rapporter. Om det emellertid finns en anledning att tro att skulderna kommer att betalas tillbaka tidigt,analytikern borde bygga in den i den finansiella modellen och det resulterande kassaflödet. Värdering Gratis värderingsguider för att lära sig de viktigaste begreppen i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för affärsvärdering och hur man värderar ett företag med jämförbar företagsanalys, diskonterat kassaflöde (DCF) -modellering och prejudikattransaktioner, som används i investmentbank, aktieforskning,.
Ovanstående exempel är hämtat från Finance: s finansiella modelleringskurser.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder följande resurser för att öka din kunskap om olika aspekter av skuld.
- Skuldschema Skuldschema Ett skuldschema innehåller alla skulder som ett företag har i ett schema baserat på dess löptid och räntesats. Vid finansiell modellering ränter räntekostnaderna
- Kostnad för skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger till sina innehavare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys.
- Kortfristig skuld Kortfristig skuld På en balansräkning är kortfristig skuld skuld som ska betalas inom ett år (12 månader) eller mindre. Det är listat som en kortfristig skuld och en del av netto rörelsekapital. Det är inte alla företag som har en aktuell skuldpost, men de som använder den uttryckligen för lån som har en löptid på mindre än ett år.
- Balans Balansräkning Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = skulder + eget kapital
