Effektiv årlig ränta (EAR) är räntesatsen Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera det faktiskt intjänade på en investering eller betalas på ett lån som ett resultat av att ränta sammansattes under en viss tidsperiod. Den är vanligtvis högre än den nominella räntan och används för att jämföra olika finansiella produkter som beräknar årlig ränta med olika sammansättningsperioder - veckovis, månadsvis, årligen etc. Ökning av antalet sammansättningsperioder gör att den effektiva årliga räntan ökar med tiden .
Den effektiva årliga räntan är normalt högre än den nominella räntan eftersom den nominella räntan anger en årlig procentsats oavsett sammansättning. Att öka antalet sammansättningsperioder ökar den effektiva årliga räntan jämfört med den nominella räntan. För att snurra det i ett annat ljus kommer en investering som är sammansatt årligen att ha en effektiv årskurs som är lika med dess nominella ränta. Om samma investering istället sammansattes kvartalsvis skulle den effektiva årliga räntan dock bli högre.
Vad är formeln för effektiv årsränta?
Formeln för EAR är:
Effektiv årsränta = (1 + (nominell ränta / antal sammansatta perioder)) ^ (antal sammansättningsperioder) - 1
Till exempel:
Union Bank erbjuder en nominell ränta på 12% på sitt insättningsintyg till Obama, en bankklient. Kunden investerade initialt 1 000 $ och gick med på att räntan skulle sammansättas varje månad under ett helt år. Som ett resultat av sammansättning är den effektiva räntan 12,683%, där pengarna ökade med 126,83 $ under ett år, även om räntan endast erbjuds 12%.
Effektiv årlig räknare
Nedan följer en skärmdump av Finance kostnadsfria EAR-kalkylator.
Som du kan se i exemplet ovan motsvarar en nominell ränta på 8,0% med 12 sammansättningsperioder per år en effektiv årlig procentsats (EAPR) på 8,3%.
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Vad är en nominell ränta?
En nominell ränta är en angiven ränta som indikeras av ett finansiellt instrument som emitteras av en långivare eller garant. Denna ränta är grunden för beräkningen för att härleda räntebeloppet som härrör från sammansättning av räntan plus ränta över en tidsperiod. I huvudsak är detta det faktiska monetära pris som låntagare betalar till långivare eller som investerare får från emittenter.
Vad är en sammansatt period?
En sammansättningsperiod är den tidsperiod efter vilken det utestående lånet eller investeringsräntan läggs till huvudbeloppet för lånet eller investeringen. Perioden kan vara dagligen, veckovis, månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis, beroende på de villkor som de berörda parterna har kommit överens om. När antalet sammansättningsperioder ökar ökar också räntan som tjänats eller betalats på de använda pengarna. Kvartalsblandning ger högre avkastning än halvårsblandning, medan månadsblandning genererar mer än kvartalsvis, och daglig sammansättning genererar mer än månadsvis.
Läs mer om räntor
För att lära dig mer om räntor, kolla in Finance: s gratis online-finansiering och redovisningskurser!
Hur viktigt är den effektiva årsräntan i företagen?
Den effektiva årliga räntan är ett användbart sätt att utvärdera den faktiska avkastningen på investeringen och fastställa de räntekostnader som betalats på ett lån. Låntagare måste ha en gedigen förståelse för skuldkostnadens kostnad Skuldkostnaden Skuldkostnaden är den avkastning som ett företag ger sina skuldägare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys. har på deras verksamhet, eftersom det kommer att påverka deras lönsamhet och solvens.
En högre räntekostnad sänker räntetäckningsgraden Täckningsgrad En täckningsgrad används för att mäta ett företags förmåga att betala sina ekonomiska åtaganden. En högre andel indikerar en större förmåga att uppfylla förpliktelser för ett företag, vilket kan minska dess förmåga att betala skulder i framtiden. Dessutom kommer den högre räntekostnaden att sänka företagets nettoresultat och lönsamhet (allt annat lika).
På andra sidan kommer investerare att gynnas om den effektiva räntan är högre än den nominella räntan som emittenten erbjuder. De använder också denna ränta för att jämföra olika investeringsportföljer genom att använda olika sammansättningsperioder för att fatta ett effektivt beslut.
Mer lärande
Finance är den globala leverantören av Financial Modelling Certification Program FMVA® Certification Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari, utformade för att lära alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. Om du är intresserad av att utveckla din karriär inom företagsfinansiering kommer de här finansartiklarna att hjälpa dig på din väg:
- Vägt genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) WACC WACC är ett företags vägda genomsnittliga kapitalkostnad och representerar dess blandade kapitalkostnad inklusive eget kapital och skuld. WACC-formeln är = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Den här guiden ger en översikt över vad den är, varför den används, hur man beräknar den och ger också en nedladdningsbar WACC-kalkylator
- EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före räntor, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinst innan någon av dessa nettodraganden görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel
- Basispoäng (bps) Basispoäng (BPS) Basispoäng (BPS) är det vanligt använda måttet för att mäta ränteförändringar. En baspunkt är 1 hundradels procent. Se exempel. Detta mått
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Varför använda XIRR vs IRR. XIRR tilldelar specifika datum till varje enskilt kassaflöde, vilket gör det mer exakt än IRR när man bygger en ekonomisk modell i Excel.
- Investment Banking Investment Banking Investment banking är uppdelningen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla rådgivningstjänster (kapitalanskaffning) och fusioner och förvärv (M&A). Investeringsbanker fungerar som mellanhänder
- Finansiell modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
