Värdering avser processen för att bestämma nuvärdet Netto nuvärdet (NPV) Netto nuvärdet (NPV) är värdet av alla framtida kassaflöden (positiva och negativa) under hela en investeringsdiskonterad nutids löptid. NPV-analys är en form av inneboende värdering och används i stor utsträckning över finans och redovisning för att bestämma värdet på ett företag, investeringspapper, ett företag eller en tillgång. Det kan göras med hjälp av ett antal tekniker. Analytiker som vill sätta värde på ett företag tittar normalt på ledningen Företagsstruktur Med företagsstruktur avses organisationen av olika avdelningar eller affärsenheter inom ett företag. Beroende på företagets mål och branschens verksamhet, den framtida framtida vinsten, marknadsvärdet på företagets tillgångar,och dess kapitalstruktur Kapitalstruktur Med kapitalstruktur avses mängden skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktursammansättning.
Värdering kan också användas för att bestämma ett värdepappers verkliga värde, vilket beror på det belopp som en köpare är redo att betala en säljare, med antagandet att båda parter kommer att ingå transaktionen.
Under handeln med ett värdepapper på en börs kommer säljare och köpare att diktera marknadsvärdet på en obligation Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. eller lager. Intevärde Intrinsiskt värde Det inre värdet av ett företag (eller någon investeringspapper) är dock nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade till lämplig diskonteringsränta. Till skillnad från relativa värderingsformer som ser på jämförbara företag, ser inneboende värdering bara på det inneboende värdet av ett företag på egen hand.är ett koncept som hänvisar till ett värdepappers upplevda värde på grundval av framtida intäkter eller andra attribut hos företaget som inte är relaterade till ett värdepappers marknadsvärde. Därför är analytikernas arbete när de gör värdering att veta om en tillgång eller ett företag är undervärderat eller övervärderat av marknaden.
Värderingar kan göras på tillgångar eller skulder som företagsobligationer. Obligationer Obligationer är räntebärande värdepapper som emitteras av företag och regeringar för att skaffa kapital. Obligationsutgivaren lånar kapital från obligationsinnehavaren och gör fasta betalningar till dem till en fast (eller rörlig) ränta under en viss period. . De krävs av ett antal skäl inklusive fusioner och förvärvstransaktioner, kapitalbudgettering, investeringsanalys, tvister och finansiell rapportering.
Finance's Business Valuation Modeling Course delar steg för steg upp de metoder som används av en finansanalytiker Vad är ett finansanalytikerjobb för värdering av företag.
Skäl för att göra en affärsvärdering
Affärsvärdering till ett företag är en viktig övning eftersom det kan hjälpa till att förbättra företaget. Här är några av anledningarna till att göra en företagsvärdering.
# 1 Tvister
Under ett domstolsärende som ett skadesärende, skilsmässa eller där det finns ett problem med värdet på verksamheten kan du behöva bevisa ditt företags värde så att de vid eventuella skador baseras på det verkliga värdet av dina företag och inte uppblåsta siffror som uppskattas av en advokat.
# 2 Avsluta strategiplanering
I fall där det finns en plan att sälja ett företag är det klokt att komma med ett basvärde för företaget och sedan komma med en strategi Strategi Företags- och affärsstrategiguider. Läs alla finansartiklar och resurser om affärs- och företagsstrategi, viktiga begrepp för finansanalytiker att införliva i sin ekonomiska modellering och analys. First mover-fördel, Porter's 5 Forces, SWOT, konkurrensfördel, leverantörers förhandlingsförmåga för att förbättra företagets lönsamhet Lönsamhetsgrader Lönsamhetsgrader är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera företagets förmåga att generera inkomst (vinst) relativt till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod.De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst för att öka dess värde som en exitstrategi. Din affärsutgångsstrategi Exitstrategier Exitstrategier är planer som utförs av företagsägare, investerare, handlare eller riskkapitalister för att lämna sin position i en tillgång vid en viss tidpunkt måste börja tillräckligt tidigt före utträdet och ta itu med både ofrivilliga och frivilliga överföringar.
En värdering med årliga uppdateringar håller verksamheten redo för oväntad och förväntad försäljning. Det kommer också att säkerställa att du har korrekt information om företagets verkliga marknadsvärde och förhindrar kapitalförluster på grund av bristande tydlighet eller felaktigheter.
# 3 Att köpa ett företag
Även om säljare och köpare vanligtvis har olika åsikter om företagets värde, är det verkliga affärsvärdet vad köparna är villiga att betala. En bra affärsvärdering kommer att titta på marknadsförhållandena, potentiella intäkter och andra liknande problem för att säkerställa att den investering du gör är livskraftig. Det kan vara klokt att anställa en företagsmäklare som kan hjälpa dig med processen.
# 4 Säljer ett företag
När du vill sälja ditt företag eller företag till en tredje part måste du se till att du får vad det är värt. Begärt pris bör vara attraktivt för potentiella köpare, men du bör inte lämna pengar på bordet.
# 5 Strategisk planering
Det verkliga värdet på tillgångarna visas kanske inte med en avskrivningsplan och om det inte har skett någon justering av balansräkningen för olika möjliga förändringar kan det vara riskabelt. Att ha en aktuell värdering av verksamheten ger dig bra information som hjälper dig att fatta bättre affärsbeslut.
# 6 Finansiering
En objektiv värdering behövs vanligtvis när du behöver förhandla med banker eller andra potentiella investerare för finansiering. Professionell dokumentation av ditt företags värde krävs vanligtvis eftersom det ökar din trovärdighet gentemot långivarna.
# 7 Säljer en andel i ett företag
För företagsägare gör korrekt företagsvärdering dig att veta värdet på dina aktier och vara redo när du vill sälja dem. Precis som under försäljningen av verksamheten borde du se till att inga pengar finns kvar på bordet och att du får bra värde av din andel.
Viktiga takeaways
En värdering är en process som innebär att man definierar det verkliga marknadsvärdet Marknadsvärdet på skulden Marknadsvärdet på skulden avser det marknadspris som investerare skulle vara villiga att köpa ett företags skuld till, vilket skiljer sig från det bokförda värdet i balansräkningen. av en enhet. Värderingar kan krävas i många situationer, inklusive omorganisationer av företag, tvister om aktieägare, personal- eller aktieoptionsplaner, fusioner och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier, transaktionskostnader och exproprieringar.
De flesta yrkesverksamma ser värderingar som en central grund för korrekt beslutsfattande för organisationer, både nu och i framtiden. Även om det inte är möjligt att förutsäga framtiden måste företagen förbereda sig för osäkerhet för att företag ska överleva.
Verksamhetsvärdering Ordlista för affärsvärdering Denna ordlista för affärsvärdering täcker de viktigaste begreppen att känna till vid värdering av ett företag. Den här guiden är en del av Finance's Business Valuation Modeling är en kritisk ekonomisk analys som måste göras av en värderingsexpert som har lämpliga kvalifikationer. Företagsägare som går till lågprisvärderingar missar ofta de betydande fördelarna med att genomföra en fullständig värderingsanalys med certifierade värderingspersonal. Företagare kan förhandla om en taktisk försäljning av sin enhet, planera en exitstrategi, förvärva finansiering och minska den ekonomiska risken under tvister.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp: c
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
- Ägarplan för anställda (ESOP) Aktieägarplan för anställda (ESOP) En plan för ägarandel för anställda (ESOP) avser en förmånsplan för anställda som ger de anställda en ägarandel i företaget. Arbetsgivaren fördelar en procentandel av företagets aktier till varje berättigad anställd utan kostnad. Fördelningen av aktier kan baseras på arbetstagarens löneskala, villkor för
- Kapitalvärde kontra företagsvärde Företagsvärde vs eget kapital Företagsvärde kontra eget värde. Den här guiden förklarar skillnaden mellan företagsvärdet (fast värde) och företagets eget kapital. Se ett exempel på hur man beräknar var och en och laddar ner miniräknaren. Företagsvärde = eget kapital + skuld - kontanter. Lär dig innebörden och hur var och en används i värderingen
- Handelsmultipel Handelsmultipel Handelsmultipel är en typ av finansiella mått som används vid värderingen av ett företag. När man värderar ett företag litar alla på den mest populära metoden för
