Insiderinformation, även kallad insiderinformation, hänvisar till icke-offentliga fakta angående ett börsnoterat företag Private vs Public Company Den största skillnaden mellan ett privat och offentligt företag är att aktierna i ett offentligt företag handlas på en börs, medan en privat företagets aktier är inte. som kan ge en ekonomisk fördel på marknaderna. Med andra ord är insiderinformation kunskap och information om rörelser, produkter / tjänster, affärer, ekonomisk ställning etc. för ett företag som inte är tillgängligt för allmänheten.
Att försöka dra nytta av insiderinformation är ett brott. I USA är Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, en oberoende byrå för den amerikanska federala regeringen som ansvarar för att genomföra federala värdepapperslagar och föreslå värdepapper regler. Det ansvarar också för att upprätthålla värdepappersindustrin och aktie- och optionsutbyten ansvarar för lagföring av personer som använder insiderinformation för att utföra olagliga affärer.
Förstå insiderinformation
Insiderinformation betraktas som väsentlig, icke-offentlig information. Handel baserad på insiderinformation, kallad insiderhandel Insiderhandel Insiderhandel hänvisar till praxis att köpa eller sälja ett börsnoterat företags värdepapper medan det innehar väsentlig information som är, utan att lämna lämpliga blanketter till SEC, är olagligt. Det är viktigt att notera att en person som har informationen inte nödvändigtvis är en person som arbetar för företaget. Informationen kan överföras från en person som arbetar inom företaget till utomstående personer som handlar baserat på informationen.
Insiderhandel med insiderinformation
Insiderhandel går hand i hand med insiderinformation och är praxis att använda icke-offentlig information för att utföra affärer.
Till exempel:
- Styrelsens ordförande vet att en fusion håller på att tillkännages som skulle öka bolagets aktiekurs väsentligt. Han köper 500 aktier i företaget under sin pappas namn så att han kan generera vinst utan att rapportera handeln till SEC.
- En anställd hör att CFO kommer att rapportera dystra resultat i det kommande inkomstsamtalet. Den anställde meddelar sin vän att han ska sälja alla sina aktier före intäktssamtalet.
- En parlamentsledamot inser att en ny förordning snart kommer att antas, vilket skulle gynna ett visst företag avsevärt. Han köper i hemlighet aktier i företaget och strävar efter att förordningen ska passera så snart som möjligt.
SEC: s roll i att förhindra insiderhandel
SEC övervakar fall av insiderhandel. Att åtala dem som är inblandade i insiderhandel är dock mycket svårt. Direkt bevis för insiderhandel är sällsynt. SEC kan spåra insiderhandel genom olika metoder som:
- Marknadsövervakningsaktiviteter : Använda sofistikerade verktyg och big data
- Tips och klagomål : Ta emot klagomål från investerare och / eller handlare på den förlorande sidan av en handel
Exempel på insiderinformation och handel
Ett klassiskt fall av att använda insiderinformation för att utföra olagliga affärer är fallet med amerikansk affärskvinna och mediepersonlighet Martha Stewart. Stewart sålde 4000 aktier i ImClone Systems en dag innan den amerikanska livsmedels- och läkemedelsmyndigheten (FDA) vägrade att granska företagets cancerläkemedel Erbitux. Aktiekursen på ImClone föll efter FDA: s tillkännagivande.
Undersökningar av ärendet avslöjade att Sam Waksal, VD för ImClone och en nära vän till Stewart, sa till sin mäklare att överföra 4,9 miljoner dollar i lager till sin dotter. Waksals dotter begärde sedan att mäklaren skulle sälja 2,5 miljoner dollar av sitt ImClone-lager. Mäklaren gav informationen till Stewart, som också sålde sina aktier i företaget.
På frågan om försäljningen gjorde Martha Stewart falska uttalanden. Som ett resultat dömdes hon till fem månaders fängelse, fem månaders fängelse och två års fängelse.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Resultatvägledning Resultatvägledning En resultatvägledning är den information som ges av ledningen för ett börsnoterat företag om dess förväntade framtida resultat, inklusive uppskattningar
- Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act är en amerikansk federal lag som syftade till att skydda investerare genom att göra företagsupplysningar mer tillförlitliga och korrekta.
- 1933 Securities Act 1933 Securities Act 1933 Securities Act var den första stora federala värdepapperslagen som antogs efter aktiemarknadskraschen 1929. Lagen kallas också Truth in Securities Act, Federal Securities Act eller 1933 Act . Det antogs den 27 maj 1933 under den stora depressionen. ... lagen syftade till att rätta till några av de felaktiga handlingarna
- Typer av SEC-arkivering Typer av SEC-arkivering US SEC gör det obligatoriskt för börsnoterade företag att lämna in olika typer av SEC-arkivering, blanketter inkluderar 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se exempel. Om du är en seriös investerare eller finansiell professionell kan du känna till och kunna tolka olika typer av SEC-arkivering för att fatta välgrundade investeringsbeslut.
