Termen marknadsrisk, även känd som systematisk risk, avser osäkerheten i samband med ett investeringsbeslut. Prisvolatilitet uppstår ofta på grund av oförutsedda fluktuationer i faktorer som vanligtvis påverkar hela den finansiella marknaden.
Systematisk risk är inte specifikt associerad med det företag eller den bransch man investerar i; istället är det beroende av hela marknadens resultat. Således är det nödvändigt för en investerare att hålla ett öga på olika makrovariabler som är associerade med den finansiella marknaden, såsom inflation Inflation Inflation är ett ekonomiskt begrepp som refererar till höjningar av prisnivån på varor under en viss tidsperiod. Prisnivån stiger för att valutan i en viss ekonomi tappar köpkraft (dvs. mindre kan köpas med samma summa pengar). , räntesatser, betalningsbalanssituationen, budgetunderskott, geopolitiska faktorer etc.
Sammanfattning
- Termen marknadsrisk, även känd som systematisk risk, avser osäkerheten i samband med ett investeringsbeslut.
- De olika typerna av marknadsrisker inkluderar ränterisk, råvarurisk, valutarisk, landsrisk.
- Professionella analytiker använder metoder som Value at Risk (VaR) -modellering och beta-koefficienten för att identifiera potentiella förluster via statistisk riskhantering.
Olika typer av marknadsrisk
1. Ränterisk
Ränterisk uppstår på grund av oförutsedda fluktuationer i räntorna på grund av penningpolitiska åtgärder som vidtagits av centralbanken Federal Reserve (Fed) Federal Reserve är centralbanken i USA och är den finansiella myndigheten bakom världens största fria marknadsekonomi . . Avkastningen på värdepapper på alla marknader måste utjämnas på lång sikt genom justering av marknadens efterfrågan och tillgången på instrumentet. Därför skulle en ökning av räntorna orsaka ett fall i säkerhetspriset. Det är främst förknippat med räntebärande värdepapper.
Till exempel: Tänk på en situation där en statsobligation erbjuder en fast kupongbetalning på 6% pa på huvudvärdet. Om marknadsräntan nu stiger till 8% kommer efterfrågan på 6% -obligationen att minska efter ett prisfall, vilket gör att avkastningen (fast - kupongbetalning / marknadspris på obligationen) stiger tills den är lika med 8 %. På samma sätt kommer en nedgång i marknadsräntan att leda till en oväntad vinst i värdepapprets pris.
2. Råvarorisk
Vissa varor, såsom olja eller matkorn, är nödvändigheter för alla ekonomier och komplimangerar produktionsprocessen för många varor på grund av att de används som indirekta insatser. Varje volatilitet i priserna på råvaror sipprar ner för att påverka hela marknadens resultat och orsakar ofta en kris på utbudssidan.
Sådana chocker resulterar i en minskning av inte bara aktiekurser och prestationsbaserad utdelning utan minskar också företagets förmåga att hedra värdet på rektor själv.
3. Valutarisk
Valutarisk är också känd som valutakursrisk. Det hänvisar till möjligheten att en investerares investeringsavkastning minskar på grund av värdet på den inhemska valutan. Risken beaktas vanligtvis när en internationell investering görs.
För att mildra risken att förlora utländska investeringar är många tillväxtmarknadsekonomier Emerging Markets "Emerging markets" är en term som hänvisar till en ekonomi som upplever en betydande ekonomisk tillväxt och som har vissa, men inte alla, egenskaper med en fortsatt hög valutareserver för att säkerställa att eventuella avskrivningar kan negeras genom att sälja reserverna.
4. Landsrisk
Många makrovariabler som ligger utanför finansmarknadens kontroll kan påverka avkastningsnivån på grund av en investering. De omfattar graden av politisk stabilitet, nivå på budgetunderskott, benägenhet för naturkatastrofer, regleringsmiljö, enkel affärsverksamhet etc. Graden av risk förknippad med sådana faktorer måste beaktas när man fattar ett internationellt investeringsbeslut.
Hur man lindrar marknadsrisken
Eftersom risken påverkar hela marknaden kan den inte diversifieras för att mildras utan kan säkras för minimal exponering. Som ett resultat kan investerare misslyckas med att tjäna förväntad avkastning trots den grundliga tillämpningen av grundläggande och teknisk analys av det specifika investeringsalternativet.
Volatilitet, eller den absoluta / procentspridningen, anses ofta vara ett bra mått på marknadsrisken. Professionella analytiker brukar också använda metoder som Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) uppskattar risken för en investering. VaR mäter den potentiella förlust som kan hända i en investeringsportfölj över en tidsperiod. modellering för att identifiera potentiella förluster via statistisk riskhantering.
VaR-metoden är en standardmetod för utvärdering av marknadsrisk. VaR-teknik är en riskhanteringsmetod som innefattar användning av statistik som kvantifierar ett aktie- eller portföljs framtida förlust, liksom sannolikheten för att förlusten inträffar. Även om den används i stor utsträckning kräver VaR-metoden vissa antaganden som begränsar dess noggrannhet.
Betakoefficienten gör det möjligt för en investerare att mäta hur flyktig portföljens eller värdepappers natur eller marknadsrisk är jämfört med resten av marknaden. Den använder också modellen för kapitalprissättning (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) är en modell som beskriver sambandet mellan förväntad avkastning och risk för ett värdepapper. CAPM-formeln visar att en säkerhets avkastning är lika med den riskfria avkastningen plus en riskpremie, baserat på beta-värdet för säkerheten för att beräkna en tillgångs förväntade avkastning.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:
- Obligationsprissättning Obligationsprissättning Obligationsprissättning är vetenskapen om att beräkna ett obligationsemissionskurs baserat på kupong, nominellt värde, avkastning och löptid. Obligationsprissättning tillåter investerare
- Idiosynkratisk risk Idiosynkratisk risk Idiosynkratisk risk, även ibland kallad osystematisk risk, är den inneboende risken med att investera i en specifik tillgång - såsom ett aktie -
- Aggregerat utbud och efterfrågan Aggregerat utbud och efterfrågan Aggregerat utbud och efterfrågan avser begreppet utbud och efterfrågan men tillämpas i makroekonomisk skala. Sammanlagt utbud och sammanlagd efterfrågan planeras mot den sammanlagda prisnivån i en nation och den sammanlagda kvantiteten utbytta varor och tjänster
- Systemrisk Systemrisk Systemrisk kan definieras som risken förknippad med kollaps eller misslyckande för ett företag, bransch, finansinstitut eller en hel ekonomi. Det är risken för ett allvarligt misslyckande i ett finansiellt system, där en kris inträffar när kapitalleverantörer tappar förtroendet för kapitalanvändarna
