Vad är begränsade kontanter?

Begränsade kontanter avser kontanter som innehas av ett företag av specifika skäl och är därför inte tillgängliga för omedelbar vanlig affärsanvändning. Det kan ställas i kontrast med obegränsade kontanter, vilket hänvisar till kontanter som kan användas för alla syften.

Snabb sammanfattning:

• Begränsade kontanter avser kontanter som innehas av ett företag av specifika skäl och inte är tillgängliga för omedelbar affärsanvändning.
• Begränsade kontanter finns vanligtvis i balansräkningen med en beskrivning av varför kontanterna är begränsade i de bifogade noterna till de finansiella rapporterna.
• Anledningar till att kontanter begränsas är krav på banklån, betalningsdepositioner och säkerheter.

Begränsade kontanter i balansräkningen

Begränsade kontanter finns ofta i balansräkningen som en separat post. Till exempel kan balansräkningen se ut enligt följande:

Anledningen till eventuella begränsningar framgår vanligtvis i bifogade noter till finansiella rapporter. Dessutom, beroende på hur länge kontanterna är begränsade, kan raden visas under omsättningstillgångar Omsättningstillgångar Omsättningstillgångar är alla tillgångar som rimligen kan konverteras till kontanter inom ett år. De används ofta för att mäta ett företags likviditet. eller anläggningstillgångar. Kontanter som är begränsade i ett år eller mindre kategoriseras under omsättningstillgångar, medan kontanter som är begränsade i mer än ett år kategoriseras som anläggningstillgångar.

Skäl till begränsningar

Det finns flera anledningar till att kontanter kan begränsas:

1. Krav på banklån

När ett företag får ett banklån kan banken kräva att företaget reserverar (eller behåller) en viss summa kontanter som inte är tillgängliga för utgifterna.

2. Betalningsinsättningar

Ett företag kan få kontanter från en kund innan de tillhandahåller tjänster eller skickar varor. Kunden kan kräva, genom en klausul i avtalet, att företaget inte kan spendera kontanter förrän tjänsten eller beställningen är fullbordad.

3. Säkerhetspant

Ett företag kan krävas av ett försäkringsbolag att pantsätta en viss summa kontanter som säkerhet mot risk.

4. Betala av skulder

Ett företag kan avsätta en viss summa kontanter varje kvartal för att göra en betalning på långfristig skuld.

Ekonomiska nyckeltal

På grund av att kontanterna inte är tillgängliga för användning, är kontanter som är begränsade i allmänhet uteslutna i flera likviditetsförhållanden. Underlåtenhet att utesluta kontanter i beräkningen av likviditetsförhållanden kommer att få företaget att se mer likvid ut än det är och därmed vara vilseledande. Exempel på likviditetsförhållanden som exkluderar begränsade kontanter inkluderar kontantkvoten Kontantkvoten Kontantkvoten, ibland kallad kontant kapital, är en likviditetsmätning som anger ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder med sina likvida medel . Jämfört med andra likviditetsförhållanden som aktuellt förhållande och snabbkvot är kontantkvoten ett striktare, mer konservativt mått och snabbkvoten Snabbkvot Snabbkvoten, även känd som syra-testet,mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter.

Exempel

John, en junioranalytiker, har instruerats av chefen för aktieforskning att genomföra likviditetsanalys av ett företag. Mer specifikt har han blivit ombedd att fastställa ett företags nuvarande förhållande för att se om det har tillräckligt med kontanter för att betala sina kortfristiga åtaganden. Kom ihåg att snabbkvoten beräknas som (Likvida medel + omsättbara värdepapper) / Kortfristiga skulder .

Bolagets balansräkning tillhandahålls enligt följande:

Under bifogade noter till de finansiella rapporterna Granskade finansiella rapporter Offentliga företag är enligt lag skyldiga att se till att deras finansiella rapporter granskas av en registrerad CPA. Syftet med den oberoende revisionen är att försäkra sig om att ledningen har presenterat finansiella rapporter som är fria från väsentliga fel. Granskade finansiella rapporter hjälper beslutsfattare, John konstaterar att de begränsade kontanterna är i förhållande till en betalningsdeposition där företaget kom överens med en kund om att hålla $ 350 000 i kontanter tills dess skyldighet gentemot kunden är avvecklad. Skyldigheten förväntas lösa sig inom ett år.

John utesluter att kontanter från sina beräkningar och bestämmer företagets snabba förhållande till $ 150 000 / ($ 500 000 + $ 57 500) = 0,27 .

Hade John använt de begränsade kontanterna i sin beräkning av snabbkvoten, skulle han ha fått ett snabbt förhållande på ($ 150 000 + $ 350 000) / ($ 500 000 + $ 57 000) = 0,90 och felaktigt ansåg företaget mycket mer likvida än det är.

Fler resurser

Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:

• Idle Cash Idle Cash Idle cash är, som frasen antyder, kontanter som är inaktiva eller inte används på ett sätt som kan öka värdet på ett företag. Det betyder att kontanterna inte tjänar ränta från att sitta i sparande eller ett checkkonto och inte genererar vinst i form av tillgångsköp eller investeringar. Kontanterna sitter helt enkelt i en form där den inte uppskattar.
• Projicera balansposter Projicera balansräkningsposter Att projicera balansposter innefattar analys av rörelsekapital, PP&E, skuldkapital och nettoresultat. Denna guide beskriver hur man beräknar
• Sinking Fund Sinking Fund En sjunkande fond är en typ av fond som skapas och inrättas avsiktligt för återbetalning av skulder. Ägaren av kontot avsätter en viss summa pengar regelbundet och använder den bara för ett specifikt syfte. Ofta används det av företag för obligationer och insättningar för att köpa tillbaka emitterade obligationer
• Kassaflödesanalys Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen (även kallad kassaflödesanalysen) är en av de tre viktigaste finansiella rapporterna som rapporterar de kassa som genererats och använts under en viss tidsperiod (t.ex. en månad, kvartal eller år). Kassaflödesanalysen fungerar som en brygga mellan resultaträkningen och balansräkningen