Ett förhandlingsbart depositionsintyg (NCD) hänvisar till ett insättningsintyg med ett minimum parivärde på $ 100.000, men vanligtvis kommer NCD: er att ha ett mycket högre nominellt värde. De är också kända som jumbo-CD-skivor.
NCD är garanterade av en bank och kan handlas på en mycket likvid sekundärmarknad. De kan dock inte lösas in innan förfall. Eftersom NCD är så stora köps de vanligtvis av institutioner och rika enskilda investerare.
Förståelse för insättningsbevis
Ett insättningsintyg (CD) hänvisar till en produkt som banker utvidgar, kreditföreningar Credit Union En kreditförening är en typ av finansiell organisation som ägs och styrs av sina medlemmar. Kreditföreningar erbjuder medlemmar en mängd olika finansiella tjänster, inklusive check- och sparkonton och lån. Det är ideella organisationer som syftar till att tillhandahålla högkvalitativa finansiella tjänster och andra finansiella långivare att tillhandahålla en specificerad ränta till investerare som lämnar en engångsinlåning som inte kan tas ut under en viss tidsperiod.
Praktiskt taget alla finansinstitut erbjuder CD-produkter med varierande räntor och tidslängder. CD-skivor kan betraktas som ett mycket säkrare investeringsalternativ än obligationer, aktier, fastigheter Fastigheter Fastigheter är fastigheter som består av mark och förbättringar, som inkluderar byggnader, inventarier, vägar, strukturer och verktygssystem. Äganderätten ger en äganderätt till marken, förbättringar och naturresurser som mineraler, växter, djur, vatten etc. och andra tillgångsslag på grund av den förutbestämda räntan som tar bort avkastningens volatilitet.
Att öppna en CD är ungefär som att öppna ett vanligt bankkonto. Huvudskillnaden är att en CD låser in följande aspekter:
- Räntan: Den angivna räntan är låst
- Löptiden: Den tid som pengarna sätts in är låst
- Rektorn: Det belopp som anges för att låsa in kan inte ändras
Fördelar med insättningsbevis
- Inlåningsintyg erbjuder i allmänhet en högre ränta än ett sparkonto Sparkonto Ett sparkonto är ett typiskt konto i en bank eller en kreditförening som gör det möjligt för en person att sätta in, säkra eller ta ut pengar när behovet uppstår. Ett sparkonto betalar vanligtvis en del ränta på insättningar, även om räntan är ganska låg. eller penningmarknadsfond.
- Det finns mycket liten risk och volatilitet i samband med avkastningen.
- För de flesta finansinstitut garanteras det av den federala regeringen.
Nackdelar med insättningsbevis
- Ett insättningsintyg kan inte likvideras före förfall utan straff och är därför mycket oflexibelt.
- CD-skivor genererar i allmänhet lägre avkastning än andra tillgångsslag.
- Avkastningen är fast och kan utvecklas relativt sämre än andra investeringar under en period med stigande räntor.
Funktioner av NCD: er
Förhandlingsbara depositionsbevis har vanligtvis kortfristiga löptider, från några veckor till ett år. Ränta betalas antingen två gånger om året eller vid förfallodagen. Räntorna är förhandlingsbara och avkastningen är korrelerad med penningmarknadsförhållandena.
NCD-skivor liknar vanliga CD-skivor, men de största skillnaderna är:
- Stort nominellt värde
- Förhandlingsbar aspekt
När det gäller nominellt värde är NCD-skivor mer värdefulla än vanliga CD-skivor. Även om vanliga CD-skivor kan finnas på olika belopp för vanliga investerare i detaljhandeln, har NCD-skivor ett nominellt värde på minst 100 000 USD och är vanligtvis mycket större.
På grund av det faktum är NCD inte en produkt som köps av detaljhandelsinvesterare. Istället används de av stora institutioner och individer med hög nettoförmögenhet Individuell hög nettovärde (HNWI) En individ med hög nettoförmögenhet (HNWI) avser en person med en nettovärde på minst 1 000 000 USD i mycket likvida tillgångar, såsom kontanter och kontanter som ett kontanthanteringsverktyg för att säkerställa att kontantanvändningen optimeras.
NCD-termer är mycket mer förhandlingsbara än vanliga CD-skivor. Generellt sett har en vanlig privatinvestor väldigt liten förhandlingsstyrka när man förhandlar om villkoren för en CD. Så villkoren för CD-skivor är mer beroende av marknadsförhållandena och finansinstitut.
Stora institutionella investerare och högvärdiga individer har dock mycket mer förhandlingsstyrka och kan förhandla villkoren bredare med banker och finansinstitut.
Fördelar med NCD
1. Låg risk (och FDIC-försäkrad)
NCD är en favoriserad investeringsprodukt på grund av sin låga risk. Dessutom är NCD: er försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) är en statlig institution som tillhandahåller insättningsförsäkring mot bankfel. Kroppen skapades i USA. FDIC försäkrar NCD: er upp till $ 250 000 per insättare i varje bank.
2. Mer flytande
NCD-skivor är mycket mer flytande än vanliga CD-skivor. En vanlig CD kan inte handlas på en sekundär marknad, och därför är fonderna låsta om inte en investerare är villig att betala en straffavgift. NCD har dock en mycket likvid sekundär marknad där en NCD-innehavare kan sälja sin NCD om de behöver likviditet.
NCD erbjuder i allmänhet en avkastning för investerare till en högre ränta än statsobligationer. Normalt är avkastningen också högre.
Nackdelar med NCD
1. Riskfylligare än statsskuldväxlar
NCD är i allmänhet mer riskfyllda än statsskuldväxlar. Det beror på att sannolikheten för att en specifik bank eller finansiell institution fallerar är större än sannolikheten för fallissemang för den amerikanska regeringen.
2. Kan i vissa fall kunna anropas
De flesta NCD-enheter har inte ett köpoption, vilket innebär att den finansiella institution som erbjuder dem inte kan återkalla certifikatet och betala tillbaka pengarna tidigt. Vissa finansinstitut erbjuder emellertid köpbara NCD, vilket är en stor risk för investerare under en period med låga räntor. Finansinstitutet kan ”ringa” NCD och betala en mycket lägre rådande marknadsränta till framtida långivare / investerare.
Andra resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Callable Deposit of Certificate Callable Certificate of Deposit Ett Callable Certificate of Deposit är en FDIC-försäkrad tidsdeposition hos en bank eller andra finansinstitut. Callable CD-skivor kan lösas in av emittenten före deras faktiska förfallodatum, inom en angiven tidsram och samtalspris.
- Parvärde Parvärde Parvärde är det nominella eller nominella värdet på en obligation, eller aktie eller kupong enligt vad som anges på ett obligation eller aktieintyg. Det är ett statiskt värde som bestäms vid tidpunkten för emissionen och till skillnad från marknadsvärdet fluktuerar det inte regelbundet.
- Sekundärmarknad Sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills för kort) är ett kortfristigt finansiellt instrument som emitteras av US Treasury med löptider från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De anses vara en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit.
