Relative Strength Index (RSI) är en av de mest populära och mest använda momentumoscillatorerna. Det utvecklades ursprungligen av den berömda maskiningenjören som blev teknisk analytiker, J. Welles Wilder. RSI mäter både hastigheten och hastigheten på förändringar i prisrörelser Momentum Investing Momentum investering är en investeringsstrategi som syftar till att köpa värdepapper som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som finns på marknaden.
Källa
Värdena på RSI-oscillatorn, vanligtvis uppmätt under en 14-dagarsperiod, varierar mellan noll och 100. Relativ styrkaindex indikerar översålda marknadsförhållanden under 30 och överköpta marknadsförhållanden när de är över 70. Det används ofta av svinghandlare. De letar efter signaler om avtagande eller förstärkt fart på kort till mellanliggande prisrörelser inom en marknad. Överköpta eller översålda förhållanden föregår ofta omedelbart kortsiktiga trendförändringar som innebär handelsmöjligheter.
Beräkning av RSI
Beräkning av RSI, som ska göras grundligt, kräver en hel del mycket tekniska och komplexa förklaringar. För att fullt ut förstå hur beräkningen genomförs bör handlare och analytiker läsa Wilders egen förklaring. Det presenteras i hans 1978-bok, New Concepts in Technical Trading Systems.
Indexet kan dock delas upp i en (ganska) enkel formel:
RSI = 100 - [100 / (1 + (genomsnitt av uppåtgående prisförändring / genomsnitt av nedåtgående prisförändring)]
Relativ styrkaindex - Vad man ska se upp för
Traditionellt anses Relative Strength Index signalera överköpta förhållanden när de är över 70 och översålda villkor när de är under 30. Nivåerna kan dock justeras för att bättre passa prisrörelsen för en viss säkerhet. instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper för ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. en näringsidkare tittar på. Om exempelvis ett värdepappers RSI konsekvent träffar över 70-märket eller under 30-märket utan att korrekt förutsäga en förändring i prisutvecklingen kan en näringsidkare justera den övre änden till 80 och / eller den nedre änden till 20 för att få en mer tillförlitlig handel signaler.
Handlare bör komma ihåg att under en period med mycket starka trender kan ett värdepappers pris fortsätta att stiga under lång tid efter att en oscillator som RSI signalerar "överköpta" förhållanden på marknaden. Samma påminnelse gäller för förlängd prisrörelse i nedåtgående trend som kan inträffa väl efter en RSI-indikation på att en marknad är ”översåld”.
”Normala” RSI-värden och RSI som en divergensindikator
Bullish och bearish marknader Bullish and Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. spela en stor roll i hur RSI beter sig. Under en tjurmarknad ligger RSI-värden normalt i intervallet 40 till 90, med 40-50-intervallet som stöd. På en björnmarknad ligger avläsningen vanligtvis inom intervallet 10 till 60, med 50-60-zonens signalmotstånd. Dessa intervall är typiska men kan variera beroende på inställningarna för indexet, liksom styrkan i den underliggande marknadstrenden för en viss säkerhet.
Förutom de grundläggande avläsningarna på 70/80 eller 30/20, ser handlare också på skillnader mellan prisrörelser och värdet på RSI. När priset träffar ett nytt lågt eller högt som inte stöds av ett motsvarande nytt lågt eller högt i RSI-avläsningen, kan detta indikera en förestående prisåterföring på marknaden.
Ett exempel på RSI-divergens
Diagrammet nedan visar ett exempel på skillnader mellan pris och Relative Strength Index. Nära mitten av diagrammet, markerat med en tjock svart linje, fortsätter priset på värdepappret att sjunka, vilket gör ett nytt lågt strax innan en marknadsomvandling till uppåten börjar i slutet av juli. RSI (ritad i det nedre diagramfönstret) följer dock inte efter och gör en motsvarande ny låg. Istället har det redan börjat vända uppåt nära början av juni. RSI uppvisar en hausseartad avvikelse från priset. Som diagrammets efterföljande prisåtgärd avslöjar förutsagde denna hausseartade avvikelse korrekt en kommande trendförändring, från nedåtgående till uppåtgående trend.
Relativ styrkaindex är bland de mest populära tekniska indikatorerna, vilket hjälper handlare att bestämma potentiellt bra inköpsställen för köp (när en säkerhet är översåld) och sälja poäng (när en säkerhet är överköpt). Det ses också ofta för avvikelsessignaler om möjliga kommande trendförändringar.
Relaterade avläsningar
Vi hoppas att du gillade att läsa Finance guide till Relative Strength Index. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Aroon-indikator Aroon-indikator - Teknisk analys Aroon-indikatorn använder aroon-up- och aroon-down-beräkningarna för att identifiera början på en ny trend eller en förändrad trend på marknaden.
- Långa och korta positioner Långa och korta positioner Vid investeringar representerar långa och korta positioner riktade insatser från investerare om att ett värdepapper antingen kommer att gå upp (när det är långt) eller nedåt (när det är kort). Vid handel med tillgångar kan en investerare ta två typer av positioner: långa och korta. En investerare kan antingen köpa en tillgång (går lång) eller sälja den (går kort).
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Teknisk analys McClellan Oscillator är en typ av momentoscillator. McClellan Oscillator beräknas med exponentiella glidande medelvärden och är utformad för att indikera styrkan eller svagheten i prisrörelsen snarare än dess riktning.
- Kort täckning Kort täckning Kort täckning, även kallat "köp för att täcka", avser köp av värdepapper av en investerare för att stänga en kort position på aktiemarknaden. Processen är nära relaterad till short selling. Faktum är att korttäckning är en del av short selling
