Den operativa kassa / skuldkvoten mäter procentandelen av företagets totala skuld som täcks av dess operativa kassaflöde under en viss räkenskapsperiod. Det operativa kassaflödet avser de kontanter som ett företag genererar genom sin kärnverksamhet. Detta representerar vanligtvis den största strömmen av kontanter som ett företag genererar.
Operativt kassa / skuldkvot kan användas för att bedöma ett företags sannolikhet att försumma sina räntebetalningar. Att generera mycket kontanter i förhållande till hur mycket skuld ett företag har indikerar att företaget är väl positionerat att betala tillbaka sina skulder. Det anses således vara en säkrare skuldinvestering av borgenärer.
Ett högt förhållande indikerar att ett företag sannolikt har lägre sannolikhet att mislighålla sina lån, vilket gör det till en säkrare investeringsmöjlighet för skuldleverantörer. Omvänt indikerar ett lågt förhållande att företaget har större chans att fallera, eftersom det har mindre kontanter tillgängliga för att återbetala skulder.
Hur kan vi beräkna operativt kontant / skuldkvot?
Den operativa kassa / skuldkvoten beräknas genom att dividera ett företags kassaflöde från verksamheten med dess totala skuld. Formeln för att beräkna förhållandet är som följer:
Var:
Kassaflöde från verksamheten - avser det kassaflöde som verksamheten genererar genom sin löpande verksamhet. Detta nummer finns på ett företags kassaflödesanalys
Total skuld - avser den totala skulden som ett företag har. Detta kan hittas genom att lägga samman företagets kort- och långfristiga skulder. Båda dessa siffror finns på företagets balansräkning.
Generellt sett indikerar en hög OC till skuldkvot att ett företag är ganska moget, eftersom det genererar mycket pengar från den löpande verksamheten. Detta står i kontrast till nystartade företag, som ofta är beroende av finansiering för att generera kassaflöden (dvs ännu inte är självförsörjande). Skuldleverantörer föredrar vanligtvis att låna ut pengar till företag med hög OC till skuldkvot. Som nämnts genererar sådana företag stabila kassaflöden från verksamheten och är sannolikt inte överbelastade.
Exempel på operativt kassaflöde
Bills Baguette vill beräkna sina operativa kassaflöden för att få en bättre förståelse för var de står i branschen med avseende på kassaflödesgenerering. Nedan följer utdrag från företagets finansiella rapporter:
Från finansbalansmall Balansmall Denna balansmall ger dig en grund för att skapa ditt eget företags finansiella rapport som visar totala tillgångar, skulder och eget kapital. Balansräkningen baseras på den grundläggande ekvationen: Tillgångar = Skulder + eget kapital Med hjälp av den här mallen kan du lägga till och ta bort rader under ea
Från finansens mall för kassaflödesanalys Kassaflödesanalysmall Denna kassaflödesanalysmall ger dig en grund för att registrera kassaflöden för drift, investering och finansiering årligen. Uttalandet av kassaflöden (även kallat kassaflödesanalysen) är en av de tre viktigaste finansiella rapporterna som rapporterar de kontanter som genererats och använts under en viss period av
De röda rutorna markerar den viktiga informationen vi behöver för att beräkna driftskassa till skuld. De erforderliga siffrorna är kortfristig skuld, långfristig skuld och kassaflöde från verksamheten. Med hjälp av formeln ovan tillhandahåller vi följande siffror:
Här ser vi att Bills OC to Debt Ratio ligger runt 10%. Detta innebär att om Bill väljer att avsätta alla kontanta intjänade pengar från den löpande verksamheten för att återbetala sin skuld, skulle den kunna betala 10% av summan. Även om det sannolikt inte är klokt att använda kontanter på ett sådant sätt, ger åtgärden ett visst sammanhang om var verksamheten står gentemot sin skuld- och kontantläge.
För att bättre förstå företagets finansiella hälsa bör driftskvoten jämföras med siffrorna för ett antal företag som arbetar i samma bransch. Om några andra företag som arbetar i branschen ser OC-skuldprocent som i genomsnitt är lägre än Bills, kan vi dra slutsatsen att Bills gör ett relativt bra jobb för att hantera sin finansiella hävstång. I sin tur kan kreditgivare vara mer benägna att låna ut mer pengar till Bills eftersom företaget representerar en relativt säker investering inom bagettbranschen.
Ytterligare resurser
Tack för att du läste den här finansartikeln om operativt kassaflöde! Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande finansresurser:
- Hur man beräknar täckningsgrad för skuldservice Hur man beräknar täckningsgrad för skuldtjänst Denna guide beskriver hur man beräknar täckningsgraden för skuldtjänst. Först går vi igenom en kort beskrivning av skuldtjänstens täckningsgrad, varför det är viktigt, och går sedan steg för steg till flera exempel på beräkningar av skuldtäckningsgrad.
- Aktuell del av långfristig skuld Aktuell del av långfristig skuld Den nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett års tid. Långfristig skuld har en löptid på mer än ett år. Den nuvarande delen av långfristig skuld skiljer sig från kortfristig skuld, vilket är skuld som ska återbetalas totalt inom ett år.
- Grundläggande kurs för redovisning - Ekonomi
- Defensivt intervallkvot Defensivt intervallkvot Defensintervallkvoten (DIR) är en finansiell likviditetsgrad som anger hur många dagar ett företag kan fungera utan att behöva utnyttja andra kapitalkällor än dess omsättningstillgångar. Det är också känt som det grundläggande försvarsintervallförhållandet (BDIR) eller det defensiva intervallperiodförhållandet (DIPR).
