Ett datarum är en säker plats som används för att lagra privilegierad information, vanligtvis för rättsliga förfaranden eller sammanslagningar och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnadstransaktioner. Datarum används för att lagra dokument, fildelning, säkra känsliga dokument och genomföra ekonomiska transaktioner. Det finns två typer av datarum: fysiska datarum och virtuella datarum .
Vid sammanslagningar och förvärv är datarummet vanligtvis inrättat i säljarens affärslokaler eller kontor där köpare, säljare och advokater som hanterar transaktionerna kan mötas för att få tillgång till dokument.
Fysiskt datarum
Det fysiska datarummet är också känt som en due diligence Due Diligence Due diligence är en process för verifiering, utredning eller granskning av en potentiell affär eller investeringsmöjlighet för att bekräfta alla relevanta fakta och finansiell information och för att verifiera allt annat som har tagits upp under en M & A-affär eller investeringsprocess. Due diligence är klar innan en affär avslutas. datarum. Det är en fysisk plats som säljaren fastställer för att lagra viktiga dokument som krävs under en M & A-transaktion. Datarummet är en del av due diligence-processen; köpare och advokater som företräder köparen kan komma åt den innan transaktionen avslutas.
Köparen kommer ofta att behöva få så mycket information som möjligt om företaget som köps innan han avslutar affären. Därför lagrar säljaren vanligtvis de nödvändiga dokumenten på en central plats som kontinuerligt övervakas och skyddas för att begränsa tillgången till endast auktoriserade personer. Ofta kommer säljaren att tillåta åtkomst för en budgivare / köpare åt gången, tillsammans med sitt team av experter, som ett sätt att upprätthålla dokumentens integritet.
I stora M & A-transaktioner som involverar många anbudsgivare kommer säljare att kräva att köpare flyger till landet eller regionen och är tillgängliga under hela processen. Eftersom processen involverar värd för ett stort antal högköpare och experter är kostnaden för att driva ett fysiskt datarum ofta hög. För att bättre hantera kostnader flyttar majoriteten av säljarna till virtuella datarum där köpare och deras experter kan komma åt dokumenten på distans. Ett virtuellt datarum är betydligt billigare när det gäller tid och kostnad än ett fysiskt datarum.
Virtuellt datarum
Ett virtuellt datarum är en molnlösning för att säkra och dela konfidentiell information. Det kan underlätta due diligence-processen för en M & A-affär eller riskkapital Venturekapital Venturekapital är en form av finansiering som ger medel till ett tidigt skede, nya företag med hög tillväxtpotential, i utbyte mot eget kapital eller en ägarandel. Riskkapitalister tar risken att investera i nystartade företag, med hopp om att de kommer att få betydande avkastning när företagen blir en framgång. transaktion genom att låta potentiella köpare få åtkomst till data via en säker internetanslutning. Virtuella datarum ersätter snabbt fysiska datarum på grund av deras kostnadseffektivitet, lättillgänglighet och säkerhetsåtgärder.
Standardfunktionerna i virtuella datarum inkluderar ett Q & A-verktyg, anteckningar, multifaktorautentisering och avancerade behörigheter. Med ökande säkerhetsproblem på nätet kommer leverantörer av virtuella datarum med mer sofistikerade säkerhetsförbättringar för att säkerställa dataintegritet.
Hur virtuella datarum används
M & A-transaktioner
Den mest populära användningen av virtuella datarum är i fusioner och förvärvsavtal. Köpare behöver ofta tillgång till stora volymer konfidentiella dokument som en del av due diligence-processen. Många av dessa dokument är konfidentiella och måste lagras på en säker plats som är tillgänglig för anbudsgivare. Virtuella datarum gör det enkelt för köpare att granska och utbyta dokument utan att resa till säljarens kontor. Det gör också granskningsprocessen billigare eftersom köparen inte behöver hantera stora pappersdokument eller betala för resan från flera experter för att granska dokumenten.
Domstolsförhandlingar
Domstolsförfaranden handlar ofta om att hantera stora volymer handlingar. Vissa av dessa dokument är mycket konfidentiella och kan lätt gå vilse eller bli stulna. Användningen av virtuella datarum gör det möjligt för advokater, tillsynsmyndigheter och andra berörda parter att komma åt dokumenten på distans utan att oroa sig för att dokumenten kommer att bli stulna.
Virtuella datarum spelar också in när ett ärende involverar internationella team som arbetar med samma ärende. Lagen kan komma åt alla nödvändiga dokument från en central plats utan att behöva flyga ut för att komma åt vissa dokument. Om integriteten hos dessa dokument hotas kan den utfärdande parten ställa in dokumenten som "endast" för att begränsa åtkomst.
Initial Public Offering (IPO)
När ett företag emitterar en börsintroduktion (IPO) är en börsintroduktion den första försäljningen av aktier som emitteras av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsintroduktion är, en betydande mängd pappersarbete är involverade eftersom advokater, investeringsbanker och andra parter måste underteckna och verifiera dokument. Att lagra dessa dokument i ett virtuellt datarum säkerställer dokumentens säkerhet och integritet och förhindrar åtkomst från tredje part som inte ingår i transaktionen. Företaget kan också se till att konkurrenter inte får tillgång till dessa dokument genom att förhindra kopiering, utskrift och redigering av dokumenten.
Fysiska datarum vs virtuella datarum
Ett stort antal företag övergår från fysiska datarum till virtuella datarum av följande skäl:
Lägre installations- och driftskostnader
Att driva ett virtuellt datarum är ofta billigare eftersom det enda som ett företag kräver är ett säkert datorsystem och tillgång till online-dokument. Med ett fysiskt datarum måste företaget hyra ett fysiskt utrymme och anställa ett säkerhetsföretag för att hålla rummet under 24-timmarsövervakning.
När potentiella köpare kommer att granska dokumenten kommer företaget också att betala en extra kostnad för att betala för sina resor, boende och måltider. Genom att implementera ett virtuellt datarum elimineras alla ovanstående kostnader, så att driftskostnaderna är lägre.
Global tillgänglighet
Ett virtuellt datarum är värd på internet; någon över hela världen kan komma åt dokumenten. Det ger investerare från hela världen tillgång till viktiga dokument som hjälper dem att fatta ett välgrundat beslut. Den globala tillgängligheten ökar också konkurrensen bland köpare, eftersom företaget som förvärvas kan dra nytta av att få ett högre pris än vad som kan vara möjligt när konkurrensen är begränsad till en specifik geografisk plats.
Spara dokument
Att lagra dokument i ett virtuellt datarum säkerställer att informationen bevaras säkert så länge företaget vill. Dokumenten påverkas inte av naturliga orsaker som brand och stormar, vilket är fallet med fysiska datarum. Att underhålla dokument i traditionella datarum utsätter dokumenten för slitage, och dokumenten kommer att fortsätta att staplas upp till en punkt när det kommer att bli svårt att komma åt dokument från tidigare år.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär, kolla in de ytterligare finansresurserna nedan:
- Extern analys Extern analys Extern analys innebär att undersöka företagets branschmiljö, inklusive faktorer som konkurrensstruktur, konkurrensposition, dynamik
- M&A-överväganden och implikationer M&A-överväganden och implikationer När man bedriver M&A måste ett företag erkänna och granska alla faktorer och komplexiteter som ingår i fusioner och förvärv. Denna guide beskriver viktiga
- Typer av due diligence Typer av due diligence En av de viktigaste och mest långvariga processerna i en M & A-affär är Due Diligence. Processen med due diligence är något som köparen genomför för att bekräfta riktigheten i säljarens anspråk. En potentiell M & A-affär innebär flera typer av due diligence.
- M&A Ordlista M&A Ordlista Finance M&A Ordlista med termer och definitioner för fusioner och förvärvstransaktioner. Villkoren är från Finans avancerade finansiella modelleringskurs, M&A modellering
