En auktionsmarknad är en marknad där priset bestäms av det högsta pris som köparen är villig att betala (bud), och det lägsta pris säljaren är villig att ta (erbjudanden). Bud och erbjudanden matchas för att en handel ska ske.
Sammanfattning
- En auktionsmarknad är en marknad där priset bestäms av det högsta pris som köparen är villig att betala (bud) och det lägsta pris som säljaren är villig att ta (erbjudanden).
- New York Stock Exchange (NYSE) är ett exempel på en auktionsmarknad.
- En återförsäljarmarknad använder ”market makers” för att tillhandahålla likviditet på marknaden.
Hur auktionsmarknader fungerar
Auktionsmarknader är ett effektivt sätt att ansluta köpare och säljare. New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82% av S&P 500 samt 70 av de största företagen i värld. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning är ett exempel på en auktionsmarknad. Affärer på börsen kommer att genomföras när ett erbjudande och bud matchas - tänk på det som ett överenskommet pris mellan köpare och säljare. Medan förhandlingar äger rum på OTC-marknader, sker inga förhandlingar på auktionsmarknader.
Historiskt genomfördes handeln på auktionsmarknaderna via öppet skrik där köpare och säljare ropade ut priser på handelsgolvet. För närvarande kommer affärer på en auktionsmarknad att matchas samtidigt och omedelbart och utförs elektroniskt. Om budet inte kan matchas med ett erbjudande pris förblir ordern i väntan tills ett motsvarande bud och fråga kan matchas. I ett utbyte sprids processen över många köpare och säljare.
Auktionsmarknad kontra återförsäljarmarknad
Som tidigare nämnts handlar en auktionsmarknad direkt mellan en köpare och en säljare. En återförsäljarmarknad använder en mellanhand eller ”market maker Market Maker Market maker” avser ett företag eller en person som bedriver dubbelsidiga marknader med en viss säkerhet. Det betyder att det ger bud och frågar i takt med, ”som köper och säljer värdepapper för att skapa likviditet på marknaden. Marknadsförare kallas vanligtvis mäklare och drar nytta av bud-ask-spridningen.
Bid-Ask-spridning
Som nämnts ovan, uppmuntras mäklare att skapa likviditet Likviditet På finansmarknaderna avser likviditet hur snabbt en investering kan säljas utan att det påverkar priset negativt. Ju mer likvida en investering är, desto snabbare kan den säljas (och tvärtom), och desto lättare är det att sälja den till verkligt värde. Allt annat lika, mer likvida medel handlas till premie och illikvida tillgångar handlas till rabatt. på marknaden genom vinster som skapats från bud-ask-spridningen. En bud-ask-spread uppstår när ett bud är högre än en ask och en mäklare tjänar på skillnaden.
Till exempel, om begäran är $ 99 och budet är $ 100, skulle bud-fråga-spridningen vara $ 1 ($ 100 - $ 99). Bid-ask-spread kan också anges i procent och motsvarar spread dividerat med budet. I ovanstående scenario skulle bud-ask-spridningsprocenten vara 1% (1/100).
Exempel på auktionsmarknad
Föreställ dig ett förenklat scenario där tre köpare vill köpa aktier i företagets ABC och lägga bud på $ 100, $ 101 respektive $ 102. Det finns också tre säljare med erbjudanden på $ 102, $ 103 och $ 104. Här kommer endast köparen och säljaren med erbjudanden / bud på $ 102 att handla sina aktier. Priset på aktien vid en sådan tidpunkt är $ 102.
Föreställ dig nu ett scenario där buden är $ 100, $ 101 och $ 102, och frågar är $ 103, $ 104 och $ 105. I en sådan situation verkar alla handelsorder Trade Order Att placera en handelsorder intuitivt - en "köp" -knapp för att starta en handel och en "sälj" -knapp för att avsluta en handel. Även om det är möjligt att genomföra affärer är det mycket ineffektivt eftersom det kräver konstant övervakning av beståndet. förblir väntande tills ett bud och en fråga kan matchas.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Bid and Ask Bid and Ask Begreppet bid and ask avser det bästa potentiella priset som köpare och säljare på marknaden är villiga att handla till. Med andra ord hänvisar bud och fråga till det bästa pris som en säkerhet kan säljas och / eller köpas vid nuvarande tidpunkt.
- Riktad auktion Riktad auktion En riktad auktion, även kallad kontrollerad auktion, är en typ av auktion som involverar en liten grupp kvalificerade köpare som tävlar om förvärvet av ett företag. Antalet köpare är vanligtvis begränsat till cirka tre (3) till tio (10) och inkluderar endast köpare som uppfyller kriterier som säljaren har ställt in.
- Sekundärmarknad Sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Handelsgolv Handelsgolv Handelsgolv avser ett bokstavligt golv i en byggnad där aktier, ränteintäkter, terminer, optioner, råvaror eller valutahandlare köper och säljer värdepapper. Handlare köper och säljer värdepapper på uppdrag av kunder eller på uppdrag av det finansiella företag som använder dem.
