Med tillgångsbaserad utlåning avses ett lån som är säkrat av en tillgång. Med andra ord, vid tillgångsbaserad utlåning är lånet från långivaren säkerställt med en tillgång (eller tillgångar) hos låntagaren.
Snabb sammanfattning:
- Med tillgångsbaserad utlåning avses ett lån som är säkrat av en tillgång.
- Exempel på tillgångar som kan användas för att säkra ett lån inkluderar kundfordringar, lager, omsättbara värdepapper och materiella anläggningstillgångar (PP&E).
- Långivare använder vanligen lån-till-värde-förhållandet för att bestämma hur mycket pengar de är villiga att låna ut.
Förstå tillgångsbaserad utlåning
Vid tillgångsbaserad utlåning är lånet säkrat av låntagarens tillgångar. Exempel på tillgångar som kan användas för att säkra ett lån inkluderar kundfordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar kreditförsäljningen för ett företag, som ännu inte betalas helt av dess kunder, en kortfristig tillgång i balansräkningen. Företag tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tidsperiod, förutsatt att villkoren är överens. , lager, omsättbara värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för skuldebrev i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. och egendom,anläggningstillgångar (PP&E) PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Eftersom lånet är säkrat av en tillgång anses tillgångsbaserad utlåning vara mindre riskfylld jämfört med lån utan säkerhet (ett lån som inte backas upp av en tillgång eller tillgångar) och resulterar därför i en lägre debiterad ränta. Dessutom, ju mer likvid tillgången är, desto mindre riskfylld anses lånet och desto lägre ränta krävs.och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Eftersom lånet är säkrat av en tillgång anses tillgångsbaserad utlåning vara mindre riskabel jämfört med osäker utlåning (ett lån som inte backas upp av en tillgång eller tillgångar) och resulterar därför i en lägre debiterad ränta. Dessutom, ju mer likvid tillgången är, desto mindre riskfylld anses lånet och desto lägre ränta krävs.och utrustning) är en av de centrala anläggningstillgångarna som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Eftersom lånet är säkrat av en tillgång anses tillgångsbaserad utlåning vara mindre riskabel jämfört med osäker utlåning (ett lån som inte backas upp av en tillgång eller tillgångar) och resulterar därför i en lägre debiterad ränta. Dessutom är ju mer likvid tillgången desto mindre riskfylld anses lånet och desto lägre ränta krävs.Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Eftersom lånet är säkrat av en tillgång anses tillgångsbaserad utlåning vara mindre riskabel jämfört med osäker utlåning (ett lån som inte backas upp av en tillgång eller tillgångar) och resulterar därför i en lägre debiterad ränta. Dessutom, ju mer likvid tillgången är, desto mindre riskfylld anses lånet och desto lägre ränta krävs.Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter. Eftersom lånet är säkrat av en tillgång anses tillgångsbaserad utlåning vara mindre riskabel jämfört med osäker utlåning (ett lån som inte backas upp av en tillgång eller tillgångar) och resulterar därför i en lägre debiterad ränta. Dessutom, ju mer likvid tillgången är, desto mindre riskfylld anses lånet och desto lägre ränta krävs.
Till exempel skulle ett tillgångsbaserat lån säkrat med kundfordringar anses säkrare än ett tillgångsbaserat lån säkrat av en fastighet - fastigheten är illikvid, och borgenären kan ha svårt att avveckla tillgången på marknaden snabbt.
Tillgångsbaserat utlåningsbelopp
Tillgångsbaserad utlåning hänvisar ofta till belåningsgraden Lån-till-värde-förhållande Lån-till-värde-beloppet (LTV) är en finansiell kvot som jämför lånets storlek med värdet på en tillgång som köps med lånets intäkter. LTV-förhållandet är ett viktigt mått som bedömer utlåningsrisken som en långivare bär genom att ge lånet till en låntagare. . Till exempel kan en långivare ange "belåningsgraden för detta tillgångsbaserade lån är 80% av omsättningsbara värdepapper." Det anges att långivaren bara skulle vara villig att ge ett lån på upp till 80% av värdet på de omsättbara värdepapperen. Belåningsgraden beror på typen av tillgång - långivare är i allmänhet villiga att erbjuda en högre belåningsgrad för mer likvida tillgångar. Belåningsgraden beräknas enligt följande:
Var:
- Lånbelopp är det belopp som långivaren är villig att låna. och
- Tillgångsvärde är värdet på tillgången som används som säkerhet för lånet.
Generellt sett är belåningsgraden för fordringar och lager 70% respektive 50%.
Exempel på tillgångsbaserad utlåning
En långivare erbjuder följande belåningsgrad för vissa tillgångar:
En låntagare kräver ett lån på 100 000 USD och äger följande tillgångar:
- Säljbara värdepapper värderade till 105 000 USD
- Kundfordringar värderade till 120 000 USD
- Maskiner värda till $ 250.000
Om låntagaren bara kan använda en tillgång för att säkra lånet, vilken tillgång ska då låntagaren använda för att säkra ett lån på minst 100 000 $?
- Säljbara värdepapper = 105 000 $ x 85% = 89 250 $ maximalt lånebelopp;
- Kundfordringar = 120 000 $ x 70% = 84 000 $ maximalt lånebelopp; och
- Maskiner = 250 000 $ x 40% = 100 000 $ maximalt lånebelopp.
Låntagaren bör använda maskiner för att säkra det maximala lånet.
Fördelar med tillgångsbaserad utlåning
Tillgångsbaserad utlåning ger låntagaren följande fördelar:
- Tillgångsbaserade lån är enklare och snabbare att få än lån utan kredit och kreditränta;
- Sådana lån inkluderar i allmänhet färre covenants; och
- Tillgångsbaserade lån har vanligtvis en lägre ränta jämfört med andra finansieringsalternativ.
Tillgångsbaserad utlåning ger följande fördelar för långivaren:
- Tillgångsbaserade lån är mindre riskabla eftersom de är säkerställda med en tillgång (eller tillgångar). och
- Om låntagaren inte betalar lånet, kan långivaren få tillgångarna som användes för att säkra lånet och avveckla dem för att reglera det utestående beloppet.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Årlig procentsats (APR) Årlig procentsats (APR) Den årliga procentsatsen (APR) är den årliga räntesatsen som en individ måste betala för ett lån eller som de får på ett insättningskonto. I slutändan är april en enkel procentsats som används för att uttrycka det numeriska belopp som en individ eller enhet betalar årligen för privilegiet att låna pengar.
- Säkerhet Säkerhet Säkerhet är en tillgång eller fastighet som en individ eller enhet erbjuder en långivare som säkerhet för ett lån. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar sina betalningar.
- Skuldförbindelser Skuldförbindelser Skuldförbindelser är begränsningar som långivare (borgenärer, skuldägare, investerare) sätter på låneavtal för att begränsa låntagarens (gäldenärens) handlingar.
- Privatlån Privatlån Privatlån - eller helt enkelt privata pengar - är en term som används för att beskriva ett lån som ges till en individ eller ett företag av en privat organisation eller till och med en förmögen person. Organisationen eller individen är känd som en privat penninggivare.
