Det efterföljande förhållandet mellan pris och vinst - efterföljande P / E-förhållande - är den vanligaste av P / E-variationerna (efterföljande kontra framåt). Den efterföljande P / E-kvoten står för ett företags faktiska resultat istället för dess förväntade resultat. Det anses vara ett av de mest exakta sätten att avgöra hur värdefullt ett företag (eller dess lager) faktiskt är; det erbjuder - på en perfekt marknad - en rättvis värdering av ett aktie.
Sammanfattning:
- Det efterföljande P / E-förhållandet används oftast eftersom det ger den mest exakta värderingen av ett företag med historiskt resultat jämfört med aktuella priser.
- Att bestämma P / E-förhållandet är viktigt för investerare eftersom det hjälper dem att få en bättre förståelse för vad de får för sin investering. en bra vinstmarginal till ett litet pris är en bra affär.
- Framåt P / E-förhållandet används mindre ofta eftersom det jämför de aktuella priserna med det förväntade resultatet i framtiden. de beräknade siffrorna kan ändras eller justeras för att hjälpa företaget att se mer attraktivt ut.
Formel för efterföljande P / E-förhållande
Det efterföljande P / E-förhållandet beräknas enligt följande:
Betydelsen av pris för intäkter
Att bestämma pris till vinst är viktigt specifikt för investerare eftersom det visar vad som faktiskt betalas per dollar som ett företag loggar in i sin botten. Det finns en klar affär att få om en investerare kan utnyttja vinster till ett ganska lågt pris. Om kostnaden är hög i förhållande till resultatet måste en investerare fråga orsaken bakom den.
Som diskuterats ovan ger den efterföljande P / E-kvoten den tydligaste insikten om ett företags faktiska värde och dess aktie eftersom det använder historisk vinst per aktie Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är en nyckelmått som används för att den gemensamma aktieägarens andel av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst.
Vad är Forward P / E-förhållandet?
Framåt P / E-förhållandet är annorlunda och något mindre populärt. Den framåtriktade P / E-kvoten dividerar aktiens aktiekurs med framtida resultat. Formeln kallas ibland uppskattat pris till vinst.
Framåt P / E-förhållandet erbjuder några fördelar. Det hjälper till att jämföra företagets nuvarande intäkter med de som det är på väg att göra i framtiden. Den framtida resultatvägledningen Resultatledning En resultatvägledning är informationen från ledningen för ett börsnoterat företag om dess förväntade framtida resultat, inklusive uppskattningar uppdateras ofta eller ändras när nya siffror kommer in, vilket innebär att investerare måste vara noga med när med den framåtriktade indikatorn.
Den största nackdelen med det framåtriktade P / E-förhållandet är att företag ofta försöker slå systemet. De kan initialt göra anspråk på högre inkomster och sedan justera siffran när de går in i nästa intäktsmeddelande. Eller så kan de göra anspråk på en lägre vinstsiffror under ett kvartal så att nästa kvartal slår uppskattningen.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Forward P / E Ratio Template Forward P / E Ratio Template Denna framåtriktade P / E-förhållandemall hjälper dig att ta reda på framåt P / E-förhållandet med tanke på aktiekursen och vinst per aktie. Framåt P / E-förhållandet (eller terminspris-till-vinst-förhållandet) dividerar det aktuella aktiekursen i ett företag med den beräknade framtida ("termins") vinst per aktie (EPS) i det bolaget. För valua
- Motiverat pris-till-vinst-förhållande Motiverat pris-till-resultat-förhållande Det motiverade förhållandet mellan pris och vinst är det förhållande mellan pris och vinst som "motiveras" med hjälp av Gordon Growth Model. Denna version av det populära P / E-förhållandet använder en mängd underliggande grundläggande faktorer som kostnad för eget kapital och tillväxttakt.
- Pris / försäljningsgrad Pris / försäljningsgrad Pris / försäljningsgrad, även känd som P / S-förhållande, är en formel som används för att mäta det totala värdet som investerare lägger på företaget jämfört med
- Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst
